💬 Xom, CVX или COP: Какой нефтяной запас лучше всего?

Xom, CVX или COP: Какой нефтяной запас лучше всего?

Цены на нефть снизились в 2024 году из-за макро-задач в Китае и увеличения предложения от США и производителей, не являющихся непек (организация стран-экспортирующих стран нефти). Цены по-прежнему находятся под давлением, особенно с эскалацией торговой войны США и Китая и угрозы потенциальных тарифов на Мексику и Канаду. Тем не менее, новые санкции, введенные администрацией Трампа по поводу сырого экспорта Ирана, могут оказать некоторую поддержку цен на нефть. Несмотря на неопределенный фон, некоторые нефтяные игроки недавно объявили о устойчивых ежеквартальных результатах. Мы использовали инструмент сравнения акций Tipranks, чтобы поместить Exxon Mobil Xom +0,42% ▲, Chevron CVX +0,47% ▲ и Conocophillips COP -1,58% друг против друга, чтобы найти лучший нефтяной запас, согласно аналитику Уолл -стрит.

Exxon Mobil (NYSE: XOM)

Exxon Mobil в четвертом квартале 2024 года получил больше, чем ожидалось, чем ожидалось, поскольку более высокое производство нефти и газа помогло компенсировать влияние более низких цен и слабости на рафинирование маржи. Примечательно, что вход дополнительных поставщиков взвешивает поля Exxon по переработке.

Компания стала крупнейшим производителем нефти в пермском бассейне в 2024 году, завершив приобретение Pioneer Natural Resources в мае. Помимо расширенной базы активов, Exxon также получает свои агрессивные меры по снижению затрат. С 2019 года компания создала совокупную экономию структурных затрат на сумму 12,1 миллиарда долларов и ожидает, что к концу 2030 года это число достигнет 18 миллиардов долларов.

Кроме того, Exxon продолжал увеличивать доходность акционеров и выплачивал 36 миллиардов долларов за счет выкупа акций и дивидендов в 2024 году. Акции XOM предлагают дивидендную доходность в 3,4%.

Xom - покупка или продажа?

После печати Q4 2024 аналитик Truist Securities Neal Dingmann подтвердил рейтинг удержания на акциях Exxon Mobil с целевой ценой в 119 долларов. Аналитик отметил, что потенциал роста в предприятиях XOM вверх по течению и специализированным продуктам был компенсирован давлением в бизнесе энергетических продуктов. Dingmann ожидает, что Exxon продолжит устанавливать новые рекорды Permian и Guyana Production и предоставит значительный рост в сегменте решений продуктов, который питается новыми компаниями, такими как системы Proxxima Rin Systems и углеродные материалы.

Тем не менее, Dingmann ожидает, что Exxon будет пострадал от постоянной слабости в уточнении маржи, поскольку он видит, что увеличение предложения продолжает превзойти глобальный спрос. Что касается положительной стороны, аналитик ожидает, что доходы акционеров останутся сильными, аналогично прошлым годовым годовым темпам роста в прошлом году (CAGR).

В целом, Уолл -стрит имеет средний консенсус -рейтинг на акциях Exxon Mobil на основе 14 покупок и пяти трюмов. Средняя целевая цена акций в размере 133,88 долл. США подразумевает около 23% потенциала роста. Акции выросли примерно на 7% за прошедший год.

Смотрите больше рейтингов аналитиков XOM

Chevron (NYSE: CVX)

Энергетический гигант Chevron недавно сообщил, что доходы от 4024 Q424 с более низким уровнем Q424 из-за слабости в его совершенствовании. Фактически, бизнес по переработке переработал убыток впервые с 2020 года. Более того, компания предупреждала, что в 2025 году она ожидает, что маржа в рафининге останется под давлением.

Между тем, Chevron обеспечил рекордное производство в 2024 году, при этом по всему миру и в США чистое нефтяное эквивалентное производство увеличилось на 7% и 19% соответственно. Заглядывая в будущее, CVX ожидает, что его глобальная производительность будет расти в диапазоне от 6% до 8% в этом году и на 3% до 6% в 2026 году, предполагая цены на сырую нефть Brent в размере около 70 долларов за баррель.

Примечательно, что Chevron вернул акционерам 27,0 млрд. Долл. США в 2024 году за счет выкупа акций в размере 15,2 млрд. Долл. США и дивиденды в размере 11,8 млрд. Долл. США. Кроме того, Правление объявило о увеличении квартальных дивидендов на акцию на 5% до 1,71 долл. США. Акции CVX предлагают дивидендную доходность 4,3%. В настоящее время Chevron застрял в арбитражном бою с Exxon Mobil за приобретение Hess Corporation в 53 миллиарда долларов, которая владеет 30% доли в Exxon Guyana Holdings.

CVX акция - покупка, продажа или удерживает?

В ответ на печать 4 Q -4, аналитик Raymond James Джастин Дженкинс снизил свою целевую цену для акций Chevron до 175 долларов с 180 долларов и подтвердил рейтинг покупки. Аналитик считает, что, хотя доходы компании 4 квартала были «ударом на дороге», оперативное исполнение остается сильным. Дженкинс добавил, что Chevron предлагает положительный профиль риска/вознаграждения, с твердой финансовой базой, высокой относительной выплатой акционеров и значительным воздействием нефти. Аналитик остается оптимистичным на акциях Chevron, так как он думает, что компания близок к ключевым перегибам и катализаторам.

С 14 покупателями и двумя удержаниями, акции Chevron набирают на Tipranks Chevron. Средняя целевая цена акций CVX в 177,27 долл. США подразумевает 16,2% потенциала роста. За последние 52 недели запасы CVX были плоскими.

Смотрите больше рейтингов аналитиков CVX

Conocophillips (NYSE: COP)

Независимая исследовательская и производственная компания Conocophillips получила оптимистичные доходы за четвертый квартал 2024 года, поскольку более высокое производство помогло в компенсации более низких цен.

В течение всего 2024 года COP генерировал денежные средства с операций в размере 20,3 млрд. Долл. США, а оплачиваемая доходность акционеров составила 9,1 млрд. Долл. США за счет выкупа акций в размере 5,5 млрд. Долл. США и дивиденды в 3,6 млрд. Долл. США. По текущим ценам на сырьевые товары COP объявил о целевой оценке капитала в размере 10 миллиардов долларов США за 2025 год, в том числе 4 миллиарда долларов в виде дивидендов и 6 миллиардов долларов в виде выкупа акций. Полицейские акции предлагают дивидендную доходность 3,2%.

Кроме того, ConocoPhillips завершила свое слияние с марафонским маслом в 2024 году, управляя ожидаемой синергией и повышенной эффективностью эксплуатации. Примечательно, что приобретение марафона добавило высококачественную, недорогую инвентаризацию в портфеле Conocophillips. Компания стремится доставить более 1 млрд. Долл. США в виде синергии, связанной с интеграцией, к концу 2025 года.

Полицейская акция сейчас хорошая покупка?

После результатов Q4, аналитик Barclays Джанин Вай снизил целевую цену для акций Conocophillips до 135 долларов с 137 долларов и подтвердила рейтинг покупки. Вай считает, что с учетом крупного капитана будет снижаться каждый год после 2025 года, полицейский «предлагает одну из наиболее заметных историй о росте [свободных денежных потоков] FCF в своем освещении до конца десятилетия.

WAI считает, что сокращающие капитальные расходы должны привести к более высокой абсолютной и за одной денежной прибыли, а акции полицейских остаются привлекательно оценены по сравнению со сверстниками. Он считает, что прогноз компании на 2025 год отражает более капитальную программу, чем первоначально воспринимаемое.

Уолл -стрит обладает сильным консенсусным рейтингом на акциях Conocophillips на основе 18 покупок против одной рекомендации для удержания. Средняя целевая цена на акции COP на сумму 134,11 долл. США подразумевает потенциал роста 36,4% от текущих уровней. За прошедший год акции полицейских снизились более чем на 12%.

Смотрите больше рейтингов аналитиков полицейских

Заключение

Уолл -стрит очень оптимистично на Chevron и Conocophillips и осторожно оптимистично оптимистично оптимистично относится к Stock Exxon Mobil. Аналитики рассматривают откат в акциях Conocophillips как хорошую возможность построить позицию и ожидать более высокого потенциала роста в запасах полицейских, чем в двух других нефтяных запасах. Уолл -стрит является оптимистичным на акциях Conocophillips из -за его солидного послужного списка оперативного исполнения, синергии от приобретения марафона и приверженности руководства привлекательной доходности капитала.

Раскрытие