💬 «Не нажимайте на триггер», - говорит инвестор о акциях NVIDIA

«Не нажимайте на триггер», - говорит инвестор о акциях NVIDIA

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) делает ставки на устойчивые расходы на капитализацию гиперкалера, чтобы подпитывать свои доходы и маржу, но игра может измениться. DeepSeek News потрясла отрасль, поднимая вопросы о том, будет ли эффективность, а не вычислительная сила грубой силы, диктовать следующую волну доминирования ИИ.

Неудивительно, что идея более эффективных моделей утроила оплот Nvidia. После крутого погружения после новостей DeepSeek акции были на американских горках, когда инвесторы пытаются понять, что может означать этот сдвиг для господства гиганта чипса.

Один из инвесторов, известный под псевдонимом BlueSea Research, считает, что, несмотря на огромный послужной список Nvidia, написание на стене сейчас не выглядит хорошо.

«Несмотря на отличные продукты, акции NVIDIA могли бы увидеть коррекцию в ближайшей перспективе, поскольку рынок находит правильный баланс между вычислительной мощностью и эффективностью», - по мнению инвестора.

BlueSea замечает, что краткосрочное внимание среди гиперсчетов будет уделено повышению эффективности ИИ, отметив, что и Amazon, и Microsoft уже начали предлагать модели DeepSeek своим клиентам, чтобы снизить затраты.

«По крайней мере, в ближайшей перспективе мы могли увидеть некоторую корректировку на взлетно -посадочной полосе инвестиций для крупных травм AI Tech», предсказывает BlueSea, добавив, что «это повредит спросу на последние фишки из NVIDIA».

Еще одна точка давления, которую BlueSea ожидает снизить маржу NVDA, - это появление уникальных чипов, которые гиперсваливы находятся в процессе развития. Такие компании, как Google, Amazon и Microsoft, уже добились значительных успехов в разработке пользовательских чипов ИИ, адаптированных к их конкретным рабочим нагрузкам, что снижает их зависимость от графических процессоров NVIDIA. Учитывая, что HyperScalers составляет примерно 40% доходов Nvidia, BlueSea предупреждает, что эта двойная угроза-переход к внутренним решениям и сокращающейся клиентской базе-представляет серьезный риск для прибыльности компании.

BlueSea также обеспокоена большой дисперсией между оценками с высоким и низким доходом и EPS среди аналитиков. Инвестор упоминает, что в течение 2027 финансового года высокий уровень доходов и EPS примерно вдвое больше, чем в нижних проекциях. Эта динамика довольно необычна среди крупных технических коллег Nvidia, заявляет BlueSea, и еще больше указывает на неопределенность, связанную с перспективами компании.

Суть? BlueSea не убежден, что риски полностью выпекаются в высокой оценке - и называет NVDA подать продажу. (Чтобы посмотреть послужной список BlueSea Research, нажмите здесь)

Уолл -стрит, однако, видит вещи по -другому. С 37 покупкой против 3 -го рейтинга, NVDA владеет солидным консенсусом. Аналитики привязывают 12-месячную целевую цену акции в 178,71 долл. США-прогноз, который подразумевает ~ 38% роста от текущих уровней. (См. Прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из известного инвестора. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.