💬 Доходы LLY: спрос на препараты для снижения веса стимулирует продажи Eli Lilly, поскольку инвесторы присматриваются к препаратам нового поколения

Доходы LLY: спрос на препараты для снижения веса стимулирует продажи Eli Lilly, поскольку инвесторы присматриваются к препаратам нового поколения

Бурный рост продаж популярных препаратов для снижения веса и лечения диабета на основе инкретина Mounjaro и Zepbound позволил компании Eli Lilly (LLY) увеличить квартальную выручку на 45%, несмотря на то, что ценообразование оказало давление на маржу и прибыль.

Акции выросли более чем на 2% на предварительных торгах, прежде чем немного снизиться после публикации результатов в четверг, которые показали сохраняющийся высокий спрос на препараты от ожирения.

LLY также предоставила некоторые позитивные новости о разработке, заявив, что опубликует данные поздней стадии по препарату от ожирения следующего поколения ретатрутид в конце этого года, раньше, чем предполагалось ранее. Экспериментальный препарат работает иначе, чем существующие препараты от ожирения, которые в настоящее время представлены на рынке.

Выручка в 4 финансовом квартале 2024 года увеличилась на 45% до 13,53 млрд долларов США, что обусловлено ростом объемов от Mounjaro и Zepbound. Исключительно сильный рост объемов был частично компенсирован снижением на 4% из-за более низких цен реализации, в основном из-за лечения потери веса Mounjaro.

Прибыль на акцию за четвертый квартал 2024 года выросла вдвое и составила 4,88 долл. США по отчетности и 5,32 долл. США по расчетам не по GAAP, а чистая прибыль составила 4,41 млрд. долл. США.

LLY занизил ожидания

Спрос на инкретиновые препараты для лечения ожирения в США продолжает превышать предложение LLY, и результаты соответствуют предварительным прогнозам, представленным в январе, когда компания разочаровала инвесторов, снизив свой годовой прогноз выручки на 2024 год, поскольку предупредила, что продажи препаратов для снижения веса не будут соответствовать ее очень высоким ожиданиям.

В прошлом месяце компания заявила, что ожидает выручку за весь 2024 год в размере около 45 миллиардов долларов, что ниже прогнозов компании в октябре в размере 45,4–46 миллиардов долларов.

Сегодняшние результаты показали, что выручка за весь год выросла на 32% до 45,04 млрд долларов.

LLY Объемы растут, цены снижаются

Беспокойство инвесторов может вызывать то, что LLY теряет часть ценовой власти. Выручка в США выросла на 40% до $9,03 млрд, что обусловлено ростом объема на 45%, что частично компенсировалось снижением на 5% из-за более низких цен реализации. Выручка за пределами США выросла на 55% до $4,50 млрд, что обусловлено ростом объема на 56%, сообщила компания.

На 2025 финансовый год компания выпустила прогноз от $22,05 до $23,55 за акцию, что соответствует ожиданиям аналитиков. Eli Lilly также подтвердила свой прогноз продаж на 2025 год от $58 млрд до $61 млрд.

Стоит ли покупать акции LLY?

В целом, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг Strong Buy по акциям LLY, основанный на 17 Buy и одном Hold. Средняя целевая цена LLY $1,002.00 подразумевает 19%-ный рост от текущих уровней, хотя целевые цены могут измениться после публикации прибыли.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков LLY