💬 2 горячие акции, за которыми стоит следить, пока тарифы Трампа затормаживаются, но неопределенность сохраняется

2 горячие акции, за которыми стоит следить, пока тарифы Трампа затормаживаются, но неопределенность сохраняется

Во время предвыборной кампании 2024 года кандидат Трамп пообещал ввести тарифы в качестве карательных и защитных мер. Теперь, став президентом, он выполнил это обещание. Трамп объявил о введении 25%-ного тарифа на импорт из Канады и Мексики, при этом канадские энергоресурсы облагаются более низким 10%-ным тарифом. Кроме того, 10%-ный тариф был введен на импорт из Китая.

После переговоров Мексика и Канада договорились усилить безопасность границ, чтобы снять озабоченность США по поводу нелегальной иммиграции и наркотрафика. В результате введение тарифов на импорт из этих стран было отложено на 30 дней для проведения дальнейших обсуждений. Однако тариф на китайский импорт вступил в силу немедленно

Если эти тарифы будут полностью реализованы, они могут изменить рынок стали в США — только Канада поставляет около 40% импорта стали в США. Самое непосредственное воздействие? Более высокие цены на сталь. Отечественные производители, скорее всего, поднимут свои цены в ответ на рост стоимости импортной стали, что отразится на всей цепочке поставок и повлияет на потребителей.

На этом фоне аналитики Уолл-стрит следят за акциями сталелитейных компаний как за горячим выбором для инвесторов. Мы открыли базу данных TipRanks, чтобы рассмотреть две акции сталелитейных компаний, которые аналитики помечают как вероятные победители в следующем году. Это не большие имена, но они предлагают стабильную прибыль с потенциалом роста. Давайте рассмотрим, что отличает их.

Стальная динамика (STLD)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — это Steel Dynamics из Индианы. Эта компания, общая производственная мощность которой составляет около 13 миллионов тонн в год, фокусируется на производстве стали с низким уровнем выбросов углерода, качественной стали, в основном из переработанного лома черных металлов, то есть лома железа, с использованием технологии электродуговой печи (EAF).

Steel Dynamics управляет тремя основными операционными подразделениями: сталь, переработка металлов и изготовление стали. Первое из них, сталь, включает в себя полный спектр промышленной стальной продукции: горячекатаный и холоднокатаный прокат, листовая сталь с покрытием, балки из конструкционной стали, стальные рельсы, специально спроектированную сортовую сталь, холоднокатаную сталь и специальные стальные профили. Подразделение по переработке металлов перерабатывает как черный, так и цветной металлолом из таких предметов, как автомобили, машины и приборы, а также производит лом и готовит его к продаже конечным пользователям, способным повторно использовать лом и производить из него новые стальные изделия. Подразделение по изготовлению стали Steel Dynamics занимается производством систем балок и настилов из конструкционной стали для потребительских рынков.

Сталь — это огромный бизнес; она есть во всем: от наших небоскребов до наших холодильников, наших автомобилей и нашей мебели. Вы не сможете прожить и дня, не используя что-то, сделанное из стали.

Несмотря на этот базовый факт, Steel Dynamics наблюдала тенденцию к снижению как выручки, так и прибыли в последние кварталы. За 4Q24 Steel Dynamics сообщила о выручке в размере 3,87 млрд долларов, что на 8,5% меньше, чем в предыдущем году, и не оправдало прогноз на 90 млн долларов. Прибыль, представленная как EPS по GAAP в размере 1,36 долларов, хотя также снизилась в годовом исчислении, оказалась на 8 центов за акцию лучше ожиданий.

Эти акции привлекли внимание аналитика Jefferies Кристофера ЛаФемины, который сосредоточен на краткосрочном и среднесрочном будущем Steel Dynamics и видит в этом возможность. Он пишет о компании и ее перспективах: «Наш базовый сценарий предполагает рост цен на сталь во 2П25 и в 2026 году. Хотя при полной ставке инвестиции в алюминий частично ослабят кредитное плечо STLD по отношению к ценам на сталь, мы видим меньший риск слияний и поглощений для этой компании по сравнению с некоторыми другими крупными производителями в нашем обзоре. Таким образом, эти акции могут быть самым чистым вариантом для инвесторов, которые хотят кредитного плеча на фундаментальных показателях рынка стали США и потенциальных попутных ветрах при администрации Трампа».

Подводя итог, ЛаФемина присваивает акциям рейтинг «Покупать» с целевой ценой в 145 долларов, что подразумевает 12-месячный прирост в 13%. (Чтобы посмотреть историю ЛаФемины, нажмите здесь)

9 последних аналитических обзоров STLD разделились на 4 «Покупать» и 5 «Удерживать», что соответствует консенсусному рейтингу «Умеренная покупка». В настоящее время акции торгуются по цене $127,92, а их средняя целевая цена $146,38 предполагает, что акции вырастут на 14,5% в следующем году. (См. прогноз акций STLD)

Нукор (NUE)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, — это Nucor, которая с рыночной капитализацией в 30 миллиардов долларов является крупнейшим производителем стали в США и одним из крупнейших в мире. Компания, базирующаяся в Шарлотте, Северная Каролина, также является крупнейшим переработчиком лома, работающим на североамериканском рынке. Nucor была основана в 1955 году и сегодня производит полный спектр стали и стальной продукции. К ним относятся арматура, балки, пластины и листы, используемые в строительстве и промышленности, а также горячекатаная и холоднокатаная сталь, стальной настил, крепежи, решетки, балки, металлические строительные системы и подъемные ворота, сваи, стальные трубы и трубки и даже стальная проволока.

В дополнение ко всему этому Nucor является крупным игроком в сфере переработки лома и брокерского бизнеса, превращая металлолом в пригодные для использования стальные изделия и продавая переработанные металлы промышленным клиентам. Nucor является крупным поставщиком новых и переработанных стальных изделий для автомобильной и строительной отраслей и даже поставляет специальные стальные изделия клиентам центров обработки данных. Компания гордится своей способностью оставаться компетентным и эффективным производителем и генерировать стабильные свободные денежные потоки, несмотря на высокую цикличность сталелитейной промышленности. Это можно увидеть в денежной позиции компании: на конец 2024 года у Nucor было 4,14 млрд долларов наличными и другими ликвидными активами, а ее возобновляемая кредитная линия на сумму 1,75 млрд долларов была неиспользована.

Nucor объявила о выплате дивидендов в размере 55 центов по обыкновенным акциям 11 декабря, которые должны быть отправлены акционерам 11 февраля. Это 207-я по счету квартальная выплата денежных дивидендов компании — Nucor не пропускала ни одной квартальной выплаты с тех пор, как начала выплачивать дивиденды в 1973 году. Хотя дивиденды являются чрезвычайно надежными, доходность скромная — годовая ставка в 2,20 доллара дает форвардную доходность в 1,7%.

Рассматривая общие результаты компании, мы обнаруживаем, что выручка Nucor за 4Q24 составила $7,08 млрд. Это на 8,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, но превзошло прогноз на $350 млн. Чистая прибыль на акцию (EPS) компании составила $1,22 за квартал, что на 59 центов на акцию лучше, чем ожидалось. За весь 2024 год Nucor сообщила о выручке в размере $30,73 млрд.

Для Лоусона Уиндера из Bank of America Nucor представляет собой надежную возможность для покупки. Он считает, что прогноз компании об улучшении сталелитейной промышленности принесет свои плоды, и говорит о перспективах Nucor в следующем году: «По данным NUE, рыночные условия начинают улучшаться и должны набирать обороты по мере продвижения года. По нашему мнению, хотя спотовые цены на горячекатаные рулоны (HRC) остаются сдержанными, мы все еще видим потенциал для ралли в первой половине 25 года. NUE должна выиграть от восстановления HRC и лучше выдержать коррекцию, учитывая привлекательное воздействие (по сравнению с аналогами) на длинные/разнообразные продукты переработки. Доходность капитала также может оставаться устойчивой, несмотря на повышенные капитальные затраты в краткосрочной перспективе. NUE завершила две трети своего инвестиционного плана в размере 10 миллиардов долларов (млрд) и еще не реализовала потенциал прибыли от недавно завершенных проектов».

Уиндер оценивает акции NUE как «Покупать», а его целевая цена в 160 долларов указывает на потенциал роста в течение года на 22%. (Чтобы посмотреть историю Уиднера, нажмите здесь)

Как и Steel Dynamics выше, Nucor имеет 9 последних аналитических обзоров; в случае Nucor они разделены на 5 Buy и 4 Hold для консенсусного рейтинга Moderate Buy. Акции имеют цену продажи $131.30 и среднюю целевую цену $156.25; вместе эти цены подразумевают прирост в 19% на 12-месячном горизонте. (См. прогноз акций NUE)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.