💬 BofA сохраняет рейтинг «Покупать» для Apple (AAPL), несмотря на пошлины

BofA сохраняет рейтинг «Покупать» для Apple (AAPL), несмотря на пошлины

Пятизвездочный аналитик BofA Securities Вамси Мохан сохранил свой рейтинг «Покупать» для Apple AAPL -3,31% ▼ с целевой ценой $265. Этот рейтинг основан на ожиданиях сильного цикла обновления iPhone в 2025 и 2026 годах, который будет обусловлен потребностью в новейшем оборудовании для поддержки функций ИИ. Кроме того, Мохан ожидает более высокого роста доходов от услуг и более высокой маржи от кремния собственной разработки Apple.

Однако недавний 10%-ный тариф, который был наложен на китайский импорт, вызвал опасения по поводу цепочки поставок Apple. Действительно, акции Apple упали на сегодняшних торгах из-за этого. Тем не менее, Мохан отмечает, что Apple может смягчить влияние тарифов, производя больше продукции в таких странах, как Индия, Вьетнам и Малайзия. Фактически, Apple уже может производить большинство моделей iPhone в Индии, что может помочь снизить ее зависимость от китайского импорта.

Мохан также проанализировал потенциальное влияние пошлин на доходы Apple и пришел к выводу, что оно будет ограниченным. Он подсчитал, что если Apple сохранит существующие цены в США, влияние EPS составит -$0,12, если 50% устройств по-прежнему будут поставляться из Китая. Однако если Apple повысит цены, влияние сократится до -$0,07. В результате выручка и оценка EPS Мохана на 2025 финансовый год для Apple остаются на уровне $411 млрд и $7,30 соответственно.

Стоит ли сейчас покупать или продавать акции Apple?

В целом, аналитики имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» по акциям AAPL на основе 18 покупок, 10 удержаний и четырех продаж, назначенных за последние три месяца, как указано на графике ниже. После 21%-ного роста цены акций за последний год средняя целевая цена AAPL в размере 251,60 долл. за акцию подразумевает потенциал роста в 11%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков AAPL