💬 Почему аналитики настроены оптимистично в отношении Calix (CALX) после недавних отчетов о доходах за четвертый квартал

Почему аналитики настроены оптимистично в отношении Calix (CALX) после недавних отчетов о доходах за четвертый квартал

Поставщик широкополосных услуг Calix CALX -1,24% ▼ недавно объявленные финансовые отчеты за четвертый квартал, показывающие, что доходы и прибыли превзошли ожидания, помогли катализировать горячий старт акций в году — на 13,79% с начала года. Хотя компания сообщила о чистом убытке, ее рекордная валовая прибыль увеличила свободный денежный поток седьмой квартал подряд; это, наряду с расширением ее клиентской базы, говорит о том, что финансовые перспективы на следующий год остаются сильными. Многообещающий прогноз привел к позитивным рыночным настроениям и повышению целевых цен от уличных аналитиков. Уровни оценки предполагают, что CALX — это возможность роста по разумной цене для инвесторов.

Calix Value Prop

Calix — поставщик платформы, облака и управляемых услуг, который создает решения для поставщиков услуг широкополосного доступа. Платформа компании предназначена для оптимизации операций и взаимодействия для пользователей всех размеров, что позволяет улучшить использование данных и рост подписки.

Генеральный директор недавно поделился тем, что поставщики широкополосного доступа сталкиваются с выбором: оставаться сетевыми операторами, ориентированными на скорость, или дифференцировать себя с помощью широкополосного опыта. Он далее сформулировал ценностное предложение Calix как возможность поставщикам опыта стать брендами сообщества, которые удовлетворяют потребности более широкой клиентской базы, тем самым укрепляя свои позиции на рынке.

Компания активно стремится к постоянному улучшению своих услуг, сотрудничая с растущей экосистемой для поддержки трансформации клиентов широкополосного провайдера услуг (BSP) и его сообществ. Ее бизнес-модель поощряет дифференциацию и дала положительные результаты, особенно в четвертом квартале.

Публикация лучших и худших битов

Calix сообщила о росте выручки на 2,6% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув $206,1 млн, превзойдя ожидания аналитиков на $2,19 млн. И это несмотря на то, что она показала снижение на 22% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Тем не менее, рекордная валовая прибыль non-GAAP в размере 55,5% помогла фирме зафиксировать седьмой квартал подряд двузначного свободного денежного потока. Прибыль non-GAAP на акцию (EPS) в размере $0,08 превзошла консенсусные ожидания на $0,01.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о прочном финансовом положении с общим объемом денежных средств и инвестиций в размере 297,1 млн долларов США и прочным балансом.

Руководство опубликовало прогноз на первый квартал 2025 года, прогнозируя выручку в размере 204–210 млн долларов США за квартал.

Аналитики повышают целевые цены

За последний год акции подпрыгнули между $26,76 и $44,36, показав доходность 14,12%. Они торгуются около верхнего предела и демонстрируют положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше основных скользящих средних. При коэффициенте P/S 3,14x они кажутся относительно разумно оцененными по сравнению с аналогами в секторе информационных технологий, где средний коэффициент P/S составляет 3,33x.

Аналитики, следящие за компанией, в основном были конструктивны в отношении акций CALX. Например, Jefferies, JPMorgan JPM -0.35% ▼ и Rosenblatt недавно повысили свои ценовые ориентиры по CALX. Jefferies остается осторожным из-за зрелого конечного рынка, но поднял цену до $38, сохранив рейтинг Hold. JPMorgan, отметив, что Calix в четвертом квартале «чисто победил и поднял», повысил свою цель до $45, сохранив нейтральный рейтинг. Используя широкий потребительский спрос в четвертом квартале, Rosenblatt повысил свою цель до $55 и сохранил рейтинг Buy, рассматривая Calix как потенциального низкоуровневого двузначного роста, начиная с 2026 года.

Calix имеет общий рейтинг «Умеренная покупка» на основе последних рекомендаций семи аналитиков. Их средняя целевая цена на акции CALX на следующие 12 месяцев составляет $47,71, что представляет потенциальный рост на 20,24% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CALX

Заключительные мысли по CALX

Результаты и перспективы Calix говорят о том, что это многообещающая инвестиционная возможность. Несмотря на чистый убыток, финансовые показатели компании за четвертый квартал превзошли ожидания, показав впечатляющий рост выручки и рекордную валовую прибыль, что подпитывает оптимизм относительно ее дальнейшего потенциала. Кроме того, многообещающие дальнейшие планы компании в сочетании с оптимистичными взглядами аналитиков укрепляют уверенность в траектории ее роста. Инвесторы, ищущие возможности роста по разумной цене, могут посчитать это привлекательной возможностью.