💬 Хотите получить дивидендную доходность до 13%? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Хотите получить дивидендную доходность до 13%? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Бычий рынок, который заряжался в течение последнего года, недавно пережил всплеск волатильности. Китайский стартап DeepSeek выпустил свою последнюю модель ИИ, R1, и потряс мир технологий, заявив, что новый ИИ потребляет лишь часть вычислительной мощности, как существующие известные ИИ, и его разработка обходится намного дешевле, но дает сопоставимые результаты. Это потрясло акции, связанные с ИИ, поскольку инвесторы пытались оценить влияние недорогого, высокоэффективного конкурента, потрясающего отрасль.

Это развитие событий совпало с последними заявлениями Федерального резерва, которые намекнули, что центральный банк не будет снижать процентные ставки в этом месяце. Это не было полной неожиданностью – но это подразумевает, что ставки останутся высокими дольше, чем надеялись наблюдатели за рынком.

Это фон, на котором держатся усилия инвесторов по созданию портфеля, способного выдержать любые рыночные условия. Вот где появляются дивидендные акции. Лучшие из них предлагают стабильный поток дохода с доходностью, которая не только превосходит инфляцию, но и превосходит текущие процентные ставки.

Мы открыли базу данных TipRanks, чтобы найти две такие дивидендные акции — акции с дивидендной доходностью, достигающей 13%. Кроме того, акции, которые мы здесь рассмотрим, были отмечены некоторыми аналитиками Уолл-стрит как потенциальные победители на 2025 год. Давайте рассмотрим их поближе.

МИД Финансы (МИД)

Первым идет инвестиционный траст недвижимости (REIT) MFA Financial. MFA работает как специализированная финансовая компания, инвестируя деньги акционеров в жилищные ипотечные кредиты и ипотечные ценные бумаги (MBS), а также другие активы недвижимости. Компания осуществляет свою деятельность путем прямой покупки недвижимости и финансирования кредитов по ипотеке. Портфель MFA составляет $10,5 млрд, причем большая часть, $4,2 млрд, приходится на жилищные ипотечные кредиты, не относящиеся к QM. Кроме того, компания занимает существенные позиции в жилищных переходных кредитах и ​​кредитах на аренду жилья для одной семьи. Вместе эти три сегмента составляют $8 млрд инвестиционного портфеля компании.

Будучи REIT, MFA обязана по налоговым правилам возвращать прибыль напрямую акционерам, и, как и большинство ее коллег, компания использует дивиденды в качестве средства соблюдения. MFA в последний раз объявляла о выплате дивидендов 11 декабря, а выплата была произведена 31 января по ставке 35 центов за обыкновенную акцию. Это был девятый квартал подряд с дивидендами на этом уровне. Годовой платеж в размере 1,40 доллара за обыкновенную акцию дает форвардную доходность 13,3%.

Компания поддерживает свою дивидендную политику через свою деятельность в сфере недвижимости. В последнем отчетном квартале, 3Q24, чистый процентный доход MFA составил 50,6 млн долларов США. Несмотря на рост почти на 10% в годовом исчислении, этот показатель не оправдал прогноз на 6,57 млн ​​долларов США. Чистая прибыль компании была сообщена как EPS не по GAAP в размере 37 центов. Это на 4 цента на акцию ниже, чем ожидалось, но это также стало сильным изменением убытка EPS в размере 64 центов на акцию, сообщенного в 3Q23. Распределяемая прибыль MFA на акцию также составила 37 центов и напрямую поддерживает выплату дивидендов компании.

Аналитик Джейсон Стюарт в своем обзоре этих акций для Janney объясняет, что ему нравится MFA из-за ее воздействия на активы MBS, а также ее вероятной траектории с учетом сегодняшнего рынка ипотеки. Стюарт говорит о компании и ее положении: «Исторически инвесторы преуспевали, извлекая выгоду из вмешательства правительства как неэкономических участников рынков. Тематически инвестиции в высококачественный, ликвидный рынок MBS агентств при текущей экономической доходности привлекательны, и MFA оппортунистически наращивает портфель MBS агентств. Ипотечные спреды шире долгосрочных средних значений и, вероятно, будут сужаться по мере снижения волатильности фиксированного дохода, что приведет к росту балансовой стоимости MFA. Акции MFA торгуются с большим дисконтом к текущему BVPS GAAP и экономическому BVPS. Мы ожидаем роста BVPS на уровне середины однозначного числа и многократного расширения в сторону экономической балансовой стоимости».

Стюарт оценивает свою позицию рейтингом «Покупать» и целевой ценой в $14, что указывает на потенциал роста акций в течение года на 33%. С учетом дивидендной доходности эта годовая доходность может достичь 46%. (Чтобы посмотреть послужной список Стюарта, нажмите здесь)

Эта акция получает рейтинг умеренной покупки от консенсуса Street, основанного на 5 обзорах, которые включают 3 покупки и 2 удержания. Акции оцениваются в $10,50, а их средняя целевая цена $12,55 подразумевает 12-месячный прирост в 19,5%. (См. прогноз акций MFA)

Apple Hospitality REIT (APLE)

Далее в нашем списке Apple Hospitality REIT, компания с узкой специализацией на недвижимости в индустрии отдыха. В частности, Apple создала портфель отелей, высококлассных объектов недвижимости с упором на максимальное увеличение гостевых номеров. Отели компании расположены в 37 штатах на 86 рынках. В общей сложности Apple владеет 221 отелем с более чем 29 700 гостевыми номерами. Бренды в портфеле компании включают такие имена, как Marriott, Courtyard by Marriott, Hampton by Hilton и Hyatt House.

Объекты Apple широко распространены. У компании 22 отеля во Флориде, 26 в Техасе и еще 26 в Калифорнии. Apple даже владеет объектами в Портленде, штат Мэн, и Анкоридже, Аляска. Ключевой момент: объекты компании расположены в местах с высоким спросом, близким доступом к удобствам для гостей и репутацией обеспечения стабильной производительности.

Возвращаясь к этим показателям, мы обнаруживаем, что Apple получила доход в размере $378,84 млн от своих объектов в 3Q24. Это на 5,7% больше, чем в предыдущем году, хотя и оказалось немного ниже ожиданий, уступив примерно $800 000. Apple сообщила о средствах от операций, ключевом показателе для REIT, в размере 45 центов на акцию. Это соответствовало прогнозам и совпало с результатом 3Q23.

Результаты Apple были более чем достаточно сильными, чтобы поддержать дивиденды по обыкновенным акциям компании, которые выплачиваются ежемесячно, а не ежеквартально. Дивиденды за февраль были объявлены 17 января в размере 8 центов за обыкновенную акцию. Это в годовом исчислении составляет 96 центов за обыкновенную акцию и дает форвардную доходность 6,14%.

Эти акции привлекли внимание Дэни Асада из Bank of America, который видит несколько причин для оптимистичного взгляда на APLE, начиная со старого резерва рынка недвижимости, местоположения. Он пишет: «Мы повышаем рейтинг Apple Hospitality с нейтрального до «покупать», поскольку 1) местоположение, география и сегментный микс благоприятно сказываются на этом избранном портфеле услуг, 2) потребности в капитале ограничены, учитывая низкий средний возраст активов, и 3) его дивидендная доходность выше, чем у конкурентов».

Углубляясь в детали, аналитик BofA добавляет: «Apple — одна из самых эффективных компаний в нашем охвате REIT, с капитальными затратами в виде % от выручки на уровне 6% (по сравнению с аналогами на уровне 9%). Средний эффективный возраст ее отелей составляет 4-5 лет, что стабильно с 2019 года, что означает низкий уровень отложенного обслуживания. Высокая маржа, низкий уровень заемных средств и низкие капитальные затраты обеспечивают привлекательный скорректированный FFO, сильные и хорошо покрытые дивиденды и должны позволить APLE перейти в наступление, если в 2025 году ситуация в сфере слияний и поглощений в отелях ускорится».

Асад дает акциям APLE рейтинг «Покупать» и целевую цену в $17, что предполагает 10%-ный прирост на годовом горизонте. С годовой доходностью дивидендов общая доходность, вероятно, превысит 16%. (Чтобы посмотреть послужной список Асада, нажмите здесь)

В целом, эта акция имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 7 обзорах, которые показывают распределение 5 для покупки и 2 для удержания. Акции торгуются по $15,44 и имеют среднюю целевую цену $17,50, что подразумевает потенциальный годовой прирост в 13%. (См. прогноз акций APLE)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.