💬 «Держитесь подальше до получения прибыли», — говорит Стейси Расгон об акциях Intel

«Держитесь подальше до получения прибыли», — говорит Стейси Расгон об акциях Intel

Проблемы Intel (NASDAQ:INTC) не показывают никаких признаков смягчения, поскольку компания, похоже, борется практически на всех фронтах. Поскольку чип-гигант готовится отчитаться о своих доходах за четвертый квартал 2024 года сегодня после закрытия рынка, инвесторы будут искать любые признаки долгожданного перелома.

Однако аналитик Bernstein Стейси Расгон, входящая в 3% лучших экспертов по акциям Уолл-стрит, считает, что фактические результаты отойдут на второй план по сравнению с многочисленными нерешенными проблемами, с которыми сталкивается компания.

«Куда идет Intel?» — спрашивает Расгон. «Это единственный вопрос, который сейчас имеет значение, поскольку мы ждем (еще одного) нового генерального директора среди захватывающих обсуждений разделений, спасителей и сделок. По сути, дела, конечно, не выглядят супер: слабые рынки и продолжающиеся потери акций, возможные риски маржи и утечка талантов по мере продолжения увольнений».

Учитывая неопределенность, окружающую компанию, будущие планы пока еще не названного генерального директора и совета директоров будут гораздо важнее, чем то, превзойдут ли ПК или серверы ожидания или не оправдают. Резкая смена генерального директора остается особенно неприятным моментом. Напомним, бывший генеральный директор Пэт Гелсингер был уволен менее чем через четыре года после того, как стал генеральным директором, и компания искала ему постоянную замену. Он ушел в отставку 1 декабря после заседания совета директоров, на котором директора пришли к выводу, что его дорогостоящая и амбициозная стратегия оздоровления терпит неудачу.

По словам Расгона, обновления по поиску генерального директора и ожидания Intel относительно того, когда эта должность будет заполнена, будут среди ключевых вопросов, на которые следует обратить внимание во время звонка. Кроме того, должна появиться информация о планах Intel на 2025 год относительно ее продуктов, производства и Altera, а также ожидания относительно поставок ПК и признаков восстановления на рынке серверов. Еще одной областью внимания будет доля Intel на рынке ЦП в центрах обработки данных и то, ожидается ли снижение потерь, а также более широкие тенденции в центрах обработки данных, особенно в облаке, на предприятиях и в Китае.

Что касается доходов, 5-звездочный аналитик прогнозирует выручку в четвертом квартале в размере $13,8 млрд и скорректированную прибыль на акцию в размере $0,12, что соответствует как консенсусным оценкам, так и прогнозам компании. На первый квартал 2025 года Расгон прогнозирует выручку в размере $12,7 млрд и прибыль на акцию в размере $0,09 по сравнению с консенсусным прогнозом в $12,8 млрд/$0,09. Его оценки на весь 2025 год предполагают выручку в размере $56,0 млрд и прибыль на акцию в размере $0,87, что немного ниже консенсусного прогноза в $55,7 млрд/$0,91.

Что касается того, что инвесторам следует делать с акциями, Расгон признает, что он в растерянности. «Мы все еще не знаем, что с этим делать, и продолжаем выступать за избегание», — вот его совет инвесторам.

Соответственно, Rasgon остается в стороне с рейтингом Market Perform (т. е. нейтральным) и целевой ценой акций INTC в $25. При этом есть потенциальный рост в 27% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Rasgon, нажмите здесь)

Есть много других аналитиков, которые также колеблются, с консенсус-рейтингом акций Hold, основанным на 23 Hold, 4 Sell и 1 Buy. Исходя из средней цели в $23.58, через год акции будут переходить из рук в руки с премией в 20%. (См. прогноз акций INTC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.