💬 «Где рост?» — спрашивает инвестор об акциях Tesla

«Где рост?» — спрашивает инвестор об акциях Tesla

Вчера рынок ожидал публикации отчета Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) за четвертый квартал 2024 года, стремясь понять, как ухудшающиеся показатели поставок и продаж электромобилей компании повлияют на ее общее финансовое положение.

Отражая эти замедляющиеся цифры, Tesla в итоге не оправдала как прогнозы по верхней, так и по нижней границам. Выручка в размере $25,71 млрд оказалась на $1,42 млрд ниже ожиданий аналитиков, в то время как ее EPS в размере $0,73 оказалась на $0,04 ниже.

И все же акции Tesla не дрогнули, даже выросли в ходе торгов после закрытия. Вера рынка в генерального директора Илона Маска и его оптимистичные прогнозы относительно ИИ, роботакси и запуска более дешевых моделей электромобилей были достаточны, чтобы развеять сомнения многих инвесторов.

Однако инвестора Эухенио Катоне среди них нет.

«Его фундаментальные показатели не оправдывают высоких ценовых мультипликаторов, а будущий рост остается неопределенным», — объясняет пятизвездочный инвестор.

Хотя Кейтон восприимчив к амбициям Tesla, выходящим за рамки ее роли компании по производству электромобилей, он предпочитает, чтобы цифры говорили сами за себя.

«Инвестиции в автономное вождение и искусственный интеллект являются основным ориентиром для тех, кто оптимистично настроен в отношении этой компании, но в который раз они не сыграли существенной роли в экономическом плане», — продолжает инвестор.

Кейтон ищет рост, чтобы оправдать трехзначный коэффициент P/E Tesla, но он его не видит. Хотя инвестор признает, что доходы от генерации и хранения энергии растут, эти сегменты по-прежнему играют относительно небольшую роль (21%) в общих доходах компании.

Инвестор охотно признает, что Tesla вполне может реализовать видение Маска в области автономного вождения. Но с таким завышенным оценочным мультипликатором, отмечает Кейтон, есть крошечный предел для ошибки.

«Как Tesla может считаться растущей компанией, если она не растет?» — спрашивает Кейтон. Поэтому инвестор оценивает TSLA как «Сильно продавать». (Чтобы посмотреть послужной список Кейтон, нажмите здесь)

С другой стороны, Уолл-стрит — это смесь быков, медведей и тех, кто между ними. С рейтингами 12 Buy, 10 Hold и 8 Sell TSLA имеет консенсусный рейтинг Hold (т.е. Neutral). Его 12-месячная средняя целевая цена $332.59 подразумевает потери ~-15% в следующем году. (См. прогноз акций TSLA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.