💬 Цена на золото быстро восстанавливается с более чем недельного минимума; в центре внимания остается отчет по NFP США

Цена на золото быстро восстанавливается с более чем недельного минимума; в центре внимания остается отчет по NFP США

Цена на золото (XAU/USD) восстанавливается после касания полуторанедельного минимума во время азиатской сессии в пятницу и поднимается до дневного максимума, превысив уровень $2640 за последний час. Однако любое значимое движение в сторону повышения кажется неуловимым перед отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который будет рассматриваться для прогноза процентной ставки в США и даст новый импульс невыгодному слитку. Тем не менее, товар остается на пути к снижению вторую неделю подряд.

Внимательно отслеживаемые данные о занятости в США будут направлять политиков Федеральной резервной системы (ФРС) в их следующем решении по денежно-кредитной политике в конце этого месяца, что, в свою очередь, будет управлять долларом США (USD) и даст некоторый значимый импульс невыгодной цене золота. В то же время, надежды на то, что центральный банк США займет осторожную позицию по снижению ставок, на фоне ожиданий, что политика избранного президента США Дональда Трампа может снова спровоцировать инфляцию, оказываются ключевым фактором, подрывающим XAU/USD.

Между тем, ставки на то, что ФРС снизит стоимость заимствований на своем декабрьском заседании по политике, удерживают быков по доллару в обороне вблизи многонедельного минимума. Это, наряду с сохраняющимися геополитическими рисками, вытекающими из затяжной войны России и Украины и продолжающихся конфликтов на Ближнем Востоке, а также опасениями по поводу тарифных планов Трампа и более мягкого тона риска, оказывает некоторую поддержку цене на золото как безопасному убежищу. Это, в свою очередь, требует осторожности для трейдеров-медведей, направляющихся в ключевой риск данных США.

Цена на золото растет за счет спроса на активы-убежища, снижения доходности облигаций США и снижения спроса на доллары США

Цена на золото должна преодолеть горизонтальный барьер в 2655 долларов, чтобы быки захватили краткосрочный контроль

С технической точки зрения, внутридневной пробой ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и поддержка краткосрочного торгового диапазона вблизи области $2,633-2,632 рассматривались как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Однако последующее быстрое восстановление требует некоторой осторожности перед позиционированием для любых дальнейших потерь. Между тем, любое дальнейшее движение вверх, вероятно, столкнется с некоторым сопротивлением вблизи области $2,649 перед зоной предложения $2,655. Некоторая последующая покупка за пределами максимума колебания прошлой пятницы, около области $2,666, сместит смещение в пользу быков и позволит цене на золото вернуть отметку $2,700.

С другой стороны, минимум азиатской сессии, около $2,614-2,613, теперь, похоже, выступает в качестве немедленной сильной поддержки перед областью $2,605-2,600. За этим следует 100-дневная SMA, в настоящее время около зоны $2,583, ниже которой цена на золото может опуститься до минимума ноябрьского месячного колебания, около области $2,537-2,536. Нисходящая траектория может продлиться и дальше и в конечном итоге подтянуть XAU/USD к психологической отметке $2,500.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.