💬 Archer Aviation поднимется на борт Midnight Express к более высоким высотам в 2025 году

Archer Aviation поднимется на борт Midnight Express к более высоким высотам в 2025 году

Archer Aviation ACHR -1,31% ▼ взлетела на 81% за последний год, значительно превзойдя базовые индексы. Как производитель электрического самолета Midnight, ACHR привлекла не только воображение потребителей, но и внимание инвесторов. Пока инвесторы спрашивают, что ждет ACHR и более широкий сегмент воздушной мобильности в будущем, потребители спрашивают, когда они смогут купить свой первый автомобиль и сколько он будет стоить.

Ответ на оба вопроса уже дан.

Учитывая высокорискованную и высокодоходную природу компании, я рассматриваю ее как убедительную инвестицию на текущих уровнях, подкрепленную сильными стратегическими альянсами и несколькими входящими ценовыми катализаторами из оборонного сектора. Если крупные игроки оборонного сектора делают длинную ставку на Archer, возможно, мне тоже стоит.

Представляем будущее городской мобильности: eVTOL

Электрические аппараты вертикального взлета и посадки (eVTOL) позиционируются как революционные в городском транспорте. Функционально схожие с вертолетами, они предлагают вертикальный взлет и посадку без необходимости в взлетно-посадочных полосах.

Однако они тише, без выбросов и более экологичны. Эти полностью электрические самолеты могли бы служить будущими воздушными такси, сокращая время в пути с часов до нескольких минут в густонаселенных городах по всему миру.

Арчер взлетает к возможности стоимостью 5 миллиардов долларов

По данным Mordor Intelligence, ожидается, что общий объем адресуемого рынка городской воздушной мобильности достигнет $5 млрд к 2030 году, увеличившись на впечатляющие 23% в год в течение следующих пяти лет. Учитывая этот потенциал, ACHR уже обеспечила себе рыночную капитализацию около $4 млрд, несмотря на отсутствие дохода до сих пор.

Archer Aviation еще не отчиталась о доходах, поскольку ожидает одобрения регулирующих органов. Тем не менее, компания быстро наращивает производство своего eVTOL Midnight. Самолет имеет значительный потенциал роста как в коммерческом, так и в оборонном секторе.

ACHR находится на завершающей стадии процесса сертификации типа FAA Phase-4 и рассчитывает начать отчитываться о доходах уже в этом году. Более того, ACHR обеспечила более 6 миллиардов долларов предварительных заказов на Midnight, позиционируя себя для существенного роста после начала коммерциализации.

Однако нельзя полностью игнорировать проблемы, которые могут не сделать амбициозные прогнозы роста реальностью. К ним относятся нормативные разрешения, потребность в выделенной взлетно-посадочной инфраструктуре, проблемы безопасности, связанные с новой технологией воздушной мобильности, и возможность более высоких затрат, чем традиционные решения для городского транспорта, такие как Uber и Lyft. Потенциальное размывание акционеров из-за недавнего удвоения разрешенных акций также является проблемой.

Несколько катализаторов цен в оборонном секторе для ACHR в 2025 году

Новое подразделение Archer, Archer Defense, привлекло интерес инвесторов, особенно после недавних политических изменений в Белом доме США. Прооборонная позиция Дональда Трампа поможет таким компаниям, как ACHR, с будущими возможностями коммерциализации. Тогда логично, что производство ACHR наращивает обороты. Компания завершила строительство своего крупносерийного производственного предприятия в Джорджии, и ожидается, что производство начнется в начале 2025 года. К концу года предприятие будет масштабироваться на два самолета в месяц, а долгосрочная цель — 650 самолетов в год к 2030 году.

Примечательно, что в консультативный совет ACHR по оборонному бизнесу входят известные отставные военные лидеры, такие как генерал-лейтенант (в отставке) Скотт Хауэлл. Хотя оборонные контракты могут занять время, чтобы материализоваться, они могут значительно повысить долгосрочный рост доходов и прибыли ACHR.

Стратегическое партнерство стимулирует краткосрочное расширение

Впечатляет то, что ACHR выиграла несколько значимых партнерств по всему миру. Она сотрудничала с американской оборонной технологической компанией Anduril для разработки гибридного самолета для оборонного сектора. ACHR также сотрудничала с Soracle, совместным предприятием Japan Airlines и Sumitomo Corporation, для начала предоставления услуг воздушной мобильности в Японии. Ее самолет Midnight получил заказ на сумму около 500 миллионов долларов, а Soracle довела общий портфель заказов ACHR до обнадеживающих 6 миллиардов долларов, учитывая эмбриональную стадию развития ACHR.

ACHR также сотрудничает с Управлением по инвестициям Абу-Даби, чтобы начать коммерческие услуги воздушного такси в ОАЭ к концу 2025 года. Неудивительно, что ACHR имеет высокий процент институциональных владельцев. Примечательно, что структура собственности ACHR представляет собой смесь институциональных, розничных и индивидуальных инвесторов. Примерно 22,61% акций компании принадлежит институциональным инвесторам, 34,74% — инсайдерам и 42,66% — публичным компаниям и индивидуальным инвесторам.

Если «умным деньгам» понравится ACHR, регуляторные барьеры, скорее всего, быстро исчезнут.

Насколько могут вырасти акции Archer Aviation?

Несмотря на различные риски компании, Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении акций Archer Aviation. На TipRanks акции имеют консенсус-рейтинг Strong Buy на основе шести рейтингов Buy, двух Hold и нулевого Sell за последние три месяца. Примечательно, что ни один аналитик не оценивает ACHR как Sell.

В настоящее время средняя целевая цена акций Archer Aviation составляет 11,38 долларов США за акцию, что подразумевает потенциал роста почти на 26% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков ACHR

Полночь может отправить ACHR в небо

Archer Aviation имеет потенциал для формирования будущего городской воздушной мобильности. Несмотря на то, что она сталкивается с нормативными и эксплуатационными проблемами, ее стратегические альянсы и сильная дорожная карта роста делают ее привлекательным объектом для инвестиций для инвесторов, готовых к риску. Флагманский дизайн компании, Midnight, имеет все признаки того, что он стал классической первой моделью, на которую последующие поколения оглядываются, чтобы узнать, как выглядела первая — подобно тому, как Ford Model A установил стандарт для автомобилей в 1903 году.

Взвешивая риски и выгоды, я рассматриваю ACHR как высокорискованную и высокодоходную возможность, которую стоит рассмотреть на текущих уровнях. По мере того, как компания наращивает свою клиентскую базу, а технология eVTOL постепенно внедряется во всем мире, риск владения этими акциями будет снижаться и в конечном итоге станет таким же, как владение акциями Ford или Toyota. Вхождение на низовом уровне коммерциализации этой технологии может стать лучшим решением, которое могут принять долгосрочные инвесторы в стоимость.

Прочитать полную версию Раскрытие информации