💬 «Крупнейший цифровой бум со времен зарождения Интернета»: JMP бьёт по столу двумя акциями цифровой инфраструктуры

«Крупнейший цифровой бум со времен зарождения Интернета»: JMP бьёт по столу двумя акциями цифровой инфраструктуры

Прошло чуть больше 30 лет с тех пор, как интернет вошел в общественное сознание и начал менять наш подход к бизнесу, образованию, работе и развлечениям. За это время мы стали свидетелями бума и краха доткомов, подъема социальных сетей и, совсем недавно, взрыва искусственного интеллекта.

За этим быстрорастущим цифровым интерфейсом стоит стремительно расширяющаяся инфраструктурная сеть, включающая центры обработки данных, оптоволоконные кабели, вышки сотовой связи и другие необходимые объекты и оборудование, которые делают возможными наши цифровые соединения.

Аналитик Грег Миллер, освещающий расширение цифровой инфраструктуры из JMP, пишет: «Мы находимся в самом разгаре крупнейших расходов на цифровую инфраструктуру с момента создания Интернета. В течение следующих пяти лет мы ожидаем, что расходы на цифровую инфраструктуру составят более 1,0 триллиона долларов, которые станут основой ИИ, облачных и периферийных вычислений, а также, вероятно, широкого спектра других приложений, которые нам еще предстоит придумать».

«Мы считаем, что находимся на ранних этапах роста расходов на цифровую инфраструктуру в течение следующих нескольких лет, что, вероятно, приведет к положительному пересмотру оценок, а также к многократному расширению акций в сфере цифровой инфраструктуры», — добавил аналитик.

Имея это в виду, Миллер выделяет несколько акций цифровой инфраструктуры, которые могут показать двузначный прирост. Используя базу данных TipRanks, мы изучили детали двух из этих выборов — оба оценены как Strong Buys по версии The Street. Давайте углубимся.

Группа DigitalBridge (DBRG)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — DigitalBridge. За последние несколько лет эта компания трансформировалась из REIT с набором активов в сфере недвижимости, связанных с цифровыми сетями, в C-corp, сосредоточившись на инвестировании денег акционеров и партнеров в цифровой мир. Сегодня DigitalBridge — это глобальная инвестиционная фирма и управляющая активами, инвестирующая в компании цифровой инфраструктуры и занимающая как владельческие, так и операционные позиции в своих инвестиционных целях. Инвестиционная деятельность DigitalBridge организована по пяти вертикалям, которые имеют важное значение для расширения цифровой экономики: вышки сотовой связи, центры обработки данных, периферийная инфраструктура, оптоволоконные сети и малые соты.

Компания базируется в Бока-Ратоне, Флорида, но ее бизнес-охват носит глобальный характер. У DigitalBridge есть офисы в ключевых местах по всему миру, включая Нью-Йорк и Лос-Анджелес в США, а также Лондон и Сингапур за рубежом. Компания управляет активами на сумму 88 миллиардов долларов, а ее портфель содержит инвестиции в 45 компаний цифровой инфраструктуры.

DigitalBridge в последний раз сообщала о финансовых результатах за 3Q24, и в этом квартале компания не оправдала ожиданий по доходам. Верхний предел составил $76 млн, что примерно на $23,15 млн ниже прогноза. В конечном итоге компания получила 6 центов на акцию в виде распределяемой прибыли, что на никель на акцию лучше, чем ожидалось.

В своем обзоре DigitalBridge Грег Миллер из JMP отмечает, что смена бизнес-модели компании прошла не так гладко, как планировалось изначально, но также и то, что с учетом смены на заднем плане компания находится на пути к получению прибыли в будущем. Он пишет: «Несмотря на шаткое начало, которое включало более длительный переход и иную форму, чем мы изначально ожидали, еще больше усугубленное тем фактом, что достижение целевых показателей прибыли, связанных с комиссией, займет больше времени, мы считаем, что 2025 год станет годом прорыва для Digital Bridge... Хотя акции отстают от более широкого рынка с тех пор, как новое руководство взяло на себя управление, мы считаем, что компания фактически реорганизовала основные элементы ранее проблемной компании, что даст результаты, которые приведут к опережению акций».

Комментарии Миллера подтверждают его рейтинг «Overperform» (т. е. «Покупать») по DBRG, в то время как его целевая цена в $16 подразумевает потенциал роста в течение года на 53%. (Чтобы просмотреть послужной список Миллера, нажмите здесь)

10 последних аналитических обзоров, опубликованных для DigitalBridge, разделились 9 к 1 в пользу Buy вместо Hold, что дало акциям консенсус-рейтинг Strong Buy. Акции оцениваются в $10,46, а их средняя целевая цена $16,70, немного более оптимистичная, чем мнение JMP, предполагает, что акции вырастут на 59,5% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций DBRG)

Равноденствие (EQIX)

Equinix, следующая акция в нашем списке, является мировым лидером на рынке центров обработки данных colocation. Это центры обработки данных с местом в стойках и серверными помещениями, доступными для аренды, что позволяет арендаторам получать доступ к крупномасштабной, высококлассной инфраструктуре центра обработки данных без необходимости самостоятельно обслуживать оборудование. Equinix работает как инвестиционный траст недвижимости, или REIT, владея и управляя портфелем центров обработки данных по всему миру и сдавая помещения в аренду своим клиентам.

Центры обработки данных — это большой бизнес, подпитываемый бумом искусственного интеллекта, расширением облачных вычислений и растущим спросом на высокоскоростные вычисления, и Equinix находится прямо в центре этого. Глобальное присутствие компании включает объекты центров обработки данных в Америке, Европе, Восточной Азии, Австралии, Индии, на Ближнем Востоке и в Африке. В целом, Equinix имеет более 260 центров обработки данных в 73 крупнейших городских районах мира.

Компания хвастается тем, что может предложить своим клиентам безопасные и масштабируемые услуги центра обработки данных, и клиенты берут это на вооружение. У Equinix более 10 000 клиентов, арендующих помещения в ее объектах, включая более 300 компаний из списка Fortune 500.

На финансовом фронте результаты Equinix за 3Q24 оказались разочаровывающими. Показатель выручки в размере $2,2 млрд вырос почти на 7% в годовом исчислении, но не оправдал прогноз на $10 млн. Квартальные фонды от операций (FFO, ключевой показатель для REIT) составили $6,36 на акцию, что на 39 центов больше, чем в квартале прошлого года, но не оправдал прогноз на 9 центов. В то же время, однако, заголовок о доходах компании хвастался 87 кварталами роста выручки подряд.

Сверяясь с Миллером из JMP, мы обнаруживаем, что аналитик сосредоточился на последнем пункте — продолжительном периоде роста выручки — как на основе своего оптимистичного взгляда на акции. Он говорит об Equinix: «Есть очень мало названий, которые мы освещали на протяжении десятилетий, которые обеспечивали двузначный рост выручки в течение более чем десятилетия после того, как многие считали, что бизнес становится зрелым. С возобновлением уровня активности компаний, снова извлекающих выборочные приложения из публичных облачных решений, мы ожидаем, что спрос сохранится. Хотя большинство развертываний, связанных с ИИ, были сосредоточены на машинном обучении, с меньшей потребностью в сверхнизкой задержке, мы считаем, что следующая волна развертываний ИИ будет все больше фокусироваться на центрах обработки данных, таких как Equinix, именно по этой причине».

Миллер оценивает акции EQIX как «превосходящие рынок» (т. е. «покупать») и устанавливает целевую цену акций в размере 1200 долларов США, что демонстрирует потенциал роста цены акций на 32% в следующем году.

Equinix получила 22 последних обзора Wall Street, включая 18 с рейтингом Buy и 4 с рейтингом Hold, для желанного консенсуса Strong Buy. Акции в настоящее время оцениваются в $906,81; их средняя целевая цена $1,027,90 указывает на то, что акции могут вырасти на 13% к этому времени в следующем году. (См. прогноз акций EQIX)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.