💬 Узнайте, какие акции Pizza приносят инвесторам прибыль

Узнайте, какие акции Pizza приносят инвесторам прибыль

Будь то с пепперони, ананасами, анчоусами или просто помидорами и сыром — пицца является любимым блюдом миллионов людей по всему миру. Принося миллиарды долларов каждый год, три известных бренда лидируют в подаче этого знаменитого итальянского деликатеса: Domino’s Pizza DPZ +0,51% ▲ , Papa John’s PZZA +0,91% ▲ , и Yum! Brands YUM +0,28% ▲ , более известная любителям пиццы как Pizza Hut.

Все три гиганта пиццерии приносят инвесторам что-то ценное, но акции какой пиццерии предлагают наилучшие инвестиционные возможности для инвесторов, ищущих лакомый кусок в секторе услуг в сфере питания и напитков в начале 2025 года?

Вот краткий обзор того, как эти три компании, занимающиеся производством полезной пиццы, вели себя за последние 8 лет:

Если судить только по цене акций, то Domino's, похоже, явный победитель, прибавивший 186% с 2017 года, в то время как Yum! Brands вырос на 41%, а Papa John's упал на 41%. Однако в этой битве пицц есть нечто большее, чем кажется на первый взгляд. Для инвесторов в стоимость рост цены акций — не единственное блюдо в меню.

Domino's Pizza (ДПЗ)

Рыночная капитализация Domino’s Pizza составляет около 15 миллиардов долларов США, компания имеет 20 900 точек, охватывающих 90 рынков по всему миру, и около 7000 точек в США.

Компания хорошо известна своей эффективной работой и оптимизированным процессом цифрового заказа, а ее акции приносят превосходную прибыль с момента основания. За последнее десятилетие Domino's принесла своим акционерам замечательную общую прибыль в размере 408%, что намного превышает доходность S&P 500 в размере 256,4% и уверенно делает Domino's надежным долгосрочным генератором стоимости.

В настоящее время Domino's торгуется по 25,5x прогнозируемой будущей прибыли, что почти в точности соответствует более широкому рынку. S&P 500 (SPX) торгуется по 25,6x прибыли, поэтому Domino's не является заметно дорогой, но и не дешевой. Кроме того, Domino's — привлекательная дивидендная акция, выплачивающая удобные 1,4%, что немного выше 1,2%, предлагаемых S&P 500.

На сайте TipRanks компания Domino's в настоящее время имеет рейтинг Smart Score 6, что позиционирует ее акции как НЕЙТРАЛЬНЫЕ.

Стоит ли покупать акции Domino’s?

На Уолл-стрит DPZ получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе семи рейтингов «Покупать», четырех рейтингов «Удерживать» и одного рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средний аналитический прогноз цены акций DPZ в $482 за акцию подразумевает потенциал роста на 12,3% от текущих ценовых уровней.

Хотя Domino's много лет была добрым к акционерам, меня беспокоит, что многие из низко висящих фруктов уже сорваны. Акции торгуются по неудобному рыночному мультипликатору с дивидендной доходностью ниже среднего по рынку.

Хоть это и сильная компания, но в других местах могут быть более вкусные кусочки...

Бренды Yum! (YUM)

С рыночной капитализацией около 37 миллиардов долларов Yum! Brands является крупнейшим из наших трех титанов пиццы по рыночной капитализации. Разрастающийся конгломерат может похвастаться более чем 59 000 ресторанов в 155 территориях. Однако следует отметить, что YUM — это не просто игра в пиццу, как Domino’s и Papa John’s, учитывая, что Taco Bell и KFC занимают значительные части общего портфеля YUM. Как бренд пиццы, Pizza Hut вносит большой вклад, имея более 19 750 ресторанов в более чем 110 территориях. В 2023 году общий объем продаж Pizza Hut составил 13,3 миллиарда долларов (по сравнению с 63,8 миллиардами долларов для всей компании).

Yum! Brands демонстрирует стабильные результаты на протяжении многих лет, хотя ее совокупная доходность за 10 лет в размере 193% меркнет по сравнению с доходностью Domino’s.

Акции YUM торгуются с дисконтом как к Domino's, так и к S&P 500, торгуясь по 21,4x прогнозируемой будущей прибыли, что является довольно средней оценкой. Кроме того, YUM превосходит и Domino's, и более широкий рынок с дивидендной доходностью 2,1%.

На сайте TipRanks компания Yum! Brands в настоящее время имеет рейтинг Smart Score 5, что позиционирует ее акции как НЕЙТРАЛЬНЫЕ.

Стоит ли покупать акции Yum! Brands?

Аналитики рынка дали YUM консенсус-рейтинг «Удерживать» на основе пяти рейтингов «Покупать», шестнадцати рейтингов «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать» за последние три месяца. Средняя целевая цена акций YUM в $144,35 за акцию подразумевает потенциал роста более 10%.

Yum! Brands — солидная компания, торгующая с небольшой скидкой по сравнению с Domino's и более широким рынком, но эта скидка не настолько велика, чтобы от нее впадать в восторг.

Между тем, ее доходность в 2,2% неплоха, но недостаточно высока, чтобы сделать ее привлекательной инвестиционной возможностью только с точки зрения дохода. Это приличная акция, но средняя оценка, дивидендная доходность, нейтральный рейтинг Smart Score и ограниченный потенциал роста на основе текущих целевых цен аналитиков предполагают, что, вероятно, есть более сладкие возможности в другом месте, что приводит нас к последней акции в нашем гладиаторском сражении акций пиццы…

Papa John’s International (PZZA)

С рыночной капитализацией всего в $1,3 млрд и количеством магазинов около 6000 в 50 территориях Papa John's является самым маленьким пиццерийным титаном из трех. На самом деле, компания скорее Давид среди Голиафов, чем титан.

Акции не могут похвастаться таким же долгосрочным профилем, как их титанические аналоги, показав общий убыток в 27,5% за последнее десятилетие. Компания также пострадала в последнее время. Цена акций PZZA упала почти на 50% за последний год, до ~$55 сегодня. Чтобы дать некоторую перспективу, акции PZZA торговались выше $130 за акцию после пандемии в начале 2022 года. Но в этом и заключается возможность.

В то время как бренды Domino's и Yum! выросли и окрепли на низко висящих фруктах и ​​продолжают ползти с довольно плоскими, но стабильными мультипликаторами. Papa John's все еще предстоит проделать значительную работу, и у инвесторов гораздо больше свободных мощностей, из которых можно извлечь выгоду.

После трудных времен PZZA в настоящее время проводит перестройку под руководством нового генерального директора, что представляет собой ценное предложение для инвесторов. В августе прошлого года Papa John’s наняла бывшего руководителя Wendy’s Тодда Пенегора на должность нового генерального директора компании. За время работы Пенегора в Wendy’s сеть ресторанов быстрого питания достигла непревзойденного роста выручки и прибыли, одновременно расширяя количество своих магазинов по всей стране. Более того, Penegor достигла 12 последовательных лет роста продаж в одном и том же магазине и наметила планы повторить этот трюк в Papa John’s, упростив свои операции, обновив маркетинг и более эффективно используя данные и технологии для повышения производительности.

Торгуясь всего лишь с 16,6x прогнозируемой будущей прибыли, Papa John’s сравнительно дешева, а ее оценка отражает ее недавние трудности. Кроме того, PZZA значительно дешевле, чем более широкий рынок, включая Domino’s и Yum! Brands. Значительная скидка делает Papa John’s наиболее привлекательным из титанов пиццы, по крайней мере с точки зрения оценки. PZZA также является акцией с наибольшим потенциалом роста из трех, учитывая ее более молодую стадию зрелости рынка.

Недавние трудности Papa John's также означают, что у нее самая высокая дивидендная доходность из всех трех. В то время как Domino's и Yum! демонстрируют относительно посредственную доходность, Papa John's может похвастаться энергичной доходностью в 4,7%, что существенно выше, чем у ее более крупных коллег и рынка в целом.

На сайте TipRanks компания Papa John’s в настоящее время имеет рейтинг Smart Score 8, что позиционирует ее акции как ВЫШЕ РЫНКА.

Стоит ли покупать акции Papa John’s?

На Уолл-стрит PZZA имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на шести рейтингах «Покупать», семи рейтингах «Удерживать» и нулевом рейтинге «Продавать» за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PZZA в $56,90 за акцию подразумевает потенциал роста на 45% от текущих уровней.

Я оптимистично настроен по отношению к Papa John's, основываясь на ее дисконтированной оценке, высокой доходности дивидендов и том факте, что компания открывает новую страницу с новым опытным генеральным директором, имеющим успешный послужной список. Также стоит отметить, что с рыночной капитализацией всего в 1,3 миллиарда долларов Papa John's может стать вкусным приобретением небольшого размера для инвесторов, желающих добавить что-то стабильное, но связанное с потребителями, в свой портфель. Примечательно, что акции PZZA выросли в прошлом году после спекуляций о том, что Restaurant Brands QSR +0.40% ▲ рассматривает возможность поглощения.

От корочки до денежного потока: Papa John’s поставляет лучшее

Акции Domino’s Pizza и Yum! Brands в разной степени были сильными на протяжении многих лет, и я ожидаю, что они продолжат тикать в ближайшие годы. Однако их оценки, более низкая дивидендная доходность, нейтральные оценки Smart Scores и сдержанные средние целевые цены аналитиков говорят о том, что в лучшем случае они будут средними инвестиционными возможностями в будущем.

С другой стороны, Papa John's в последние годы испытывала трудности и теперь торгуется на уровне бросового базиса. Прошлые трудности заставили компанию измениться, улучшиться и превратиться в здоровую инвестиционную возможность с самой низкой оценкой группы и, безусловно, самой высокой дивидендной доходностью в 4,72%. Высокий рейтинг акций Smart Score и целевая цена аналитиков указывают на значительный потенциальный рост в предстоящие месяцы и годы.

Мне особенно нравится, что Papa John’s теперь находится под новым руководством, которое было проверено на практике и показало доказанные результаты. Один этот фактор говорит о том, что компания стремится внедрять лучшие практики и может оказаться там, где сейчас находятся Domino’s и Yum! в не столь отдаленном будущем. Учитывая недорогую оценку, существенную дивидендную доходность, превосходящий Smart Score и убедительную целевую цену аналитиков, Papa John’s заслужила звание самой инвестиционной акции Pizza в 2025 году.