💬 2 подешевевшие акции приближаются к минимуму; аналитики говорят «покупать»

2 подешевевшие акции приближаются к минимуму; аналитики говорят «покупать»

Что вы делаете, когда цена акций падает? Инстинкт немедленно продать и сократить свои потери понятен, но это не всегда самый умный подход. Инвестирование в акции — это долгосрочное обязательство; как мудро заметил Уоррен Баффет, если вы не готовы держать акции десять лет, вам не следует держать их даже десять минут.

Цены на акции обычно падают по какой-то причине. Такие факторы, как разочаровывающие доходы, жесткая конкуренция, чрезмерный корпоративный долг, регулятивные неудачи или расследования, могут сильно повлиять на стоимость компании. Настоящая проблема заключается в выявлении акций с потенциалом для отскока. Снижение цены может представлять собой возможность покупки, а не предупреждение — если вы можете определить признаки восстановления.

Аналитики Уолл-стрит занимаются этой работой, анализируя акции и публикуя результаты, и они не стесняются заглядывать под капот упавших акций. Мы использовали платформу TipRanks, чтобы найти подробности о двух таких акциях, которые колеблются на самом дне, но также получают рекомендации «Покупать» от некоторых экспертов. Давайте рассмотрим их подробнее.

Бренды UTZ (UTZ)

Начнем с кухни, где UTZ Brands — это известный лейбл во многих кладовых, имеющий общенациональную сеть производственных и дистрибьюторских предприятий. Компания производит и распространяет широкий ассортимент закусок, в основном соленых, а не сладких. Линейки продукции UTZ включают крендельки, картофельные чипсы, сырные шарики, смеси для закусок и попкорн, и являются популярным выбором в отделах закусок в продуктовых магазинах, магазинах у дома и торговых автоматах.

Компания была основана в 1921 году в Ганновере, штат Пенсильвания, и сегодня это компания стоимостью более миллиарда долларов, которая выросла из своих корней на востоке США. UTZ расширилась как за счет органического роста, так и за счет приобретений и владеет такими торговыми марками, как Bachman, Zapp’s и TGI Friday’s Snacks.

Хотя UTZ занимает прочные позиции в нише снэков, следует отметить, что акции компании упали на 22% за последние два месяца, а акции UTZ торгуются вблизи своего 52-недельного минимума. Компания сталкивается с трудностями в сложной ситуации для потребительских товаров — даже несмотря на то, что уровень инфляции снизился по сравнению с пиком, достигнутым в 2022 году, цены остаются высокими, что оказывает давление на располагаемый доход потребителей.

UTZ приняла меры по борьбе с этой жесткой рыночной динамикой, снизив свои ожидания по продажам перед своим последним квартальным отчетом (который охватывал 3Q24), а затем превзойдя эту пониженную планку. В отчете за 3Q24 UTZ показала нам чистую прибыль в размере 365,5 млн долларов США. Хотя это на 1,7% меньше, чем в предыдущем году, прогноз был превышен на 1,21 млн долларов США. В конечном итоге квартальная прибыль на акцию UTZ non-GAAP составила 21 цент, что на цент больше прогноза. Компания подтвердила свой прогноз по росту продаж за весь 2024 год, заявив, что ожидает увеличения продаж на 2–2,5% в годовом исчислении.

Аналитик Майкл Лавери, освещающий UTZ для Piper Sandler, считает, что у компании прочная позиция в начале нового года. Он пишет о UTZ: «Настройка на 2025 год выглядит хорошо. UTZ ожидает улучшения динамики органического роста, обусловленной объемом, и ожидает, что ее предприятие в Кингс-Маунтин добавит дополнительные мощности в 2025 году для развития своего бизнеса по производству чайников... Мы считаем, что UTZ хорошо позиционирована для достижения или превышения своих трехлетних целей, обусловленных доходами от валовой прибыли и ростом маржи. Мы также ожидаем более рациональной рекламной среды в 2025 году, и UTZ остается дисциплинированной в отношении своих ценовых разрывов, мало заинтересованной в «арендном объеме».

Исходя из этой позиции, Лавери оценивает акции UTZ как «Перевес» (т. е. «Покупать») и устанавливает целевую цену на акции в 20 долларов, что предполагает годовой прирост в 48%. (Чтобы посмотреть послужной список Лавери, нажмите здесь)

Этот оптимистичный взгляд соответствует консенсусному мнению об этом гиганте снеков. UTZ имеет 7 последних аналитических обзоров, с разделением 6 «Покупать» на 1 «Удерживать», поддерживающим консенсусный рейтинг «Сильно покупать». Акции оцениваются в $13,53, а их средняя целевая цена соответствует $20, установленным Piper Sandler. (См. прогноз акций UTZ)

Группа компаний Forestar (ЗА)

Следующая акция в нашем списке — это смена темпа, компания по развитию земельных участков. Forestar — один из крупнейших застройщиков жилых участков, работающих в США, и хотя ее акции торгуются на бирже с 2007 года, контрольный пакет акций компании принадлежит D.R. Horton, одному из крупнейших застройщиков страны. Компания работает на 62 рынках недвижимости в 24 штатах.

Деятельность Forestar включает как приобретение земли, так и ее развитие. Компания покупает неиспользуемые земельные участки и выполняет начальные разработки, необходимые для застройки отдельных участков под жилое использование. Короче говоря, Forestar строит сообщества.

Эта ниша делает Forestar уязвимой к капризам рынков недвижимости и ипотеки, а это означает, что сочетание повышенной инфляции и высоких процентных ставок за последние несколько лет с последующим давлением на цены на жилье и продажи ипотечных кредитов создало сильный встречный ветер для компании. В последнем отчетном квартале, финансовом 1Q25, который закончился 31 декабря этого года, Forestar увидел падение выручки в годовом исчислении и недополучил как общие продажи, так и прибыль. Акции компании упали на 24% за последние два месяца.

В первом финансовом квартале Forestar сообщила о $250,4 млн общей выручки, что на 18% меньше, чем в предыдущем году, и не оправдало ожиданий на $78,39 млн. Прибыль компании в размере 32 цента на акцию оказалась на 34 цента на акцию ниже ожидаемой. Forestar сослалась на падение продаж партий, что привело к снижению выручки.

Продажи лотов в первом финансовом квартале составили 2333, что принесло компании доход. В 2024 финансовом году Forestar продала в общей сложности 15 068 лотов и завершила 2024 календарный год с контролем и владением 106 000 лотов. Здесь следует отметить, что компания обычно видит, как выручка и прибыль падают от четвертого финансового квартала к первому финансовому кварталу, что связано с моделями покупателей жилья. Покупатели предпочитают покупать в конце лета и переезжать в начале осени, что совпадает с началом учебного года. Это делает четвертый финансовый квартал Forestar самым сильным кварталом года, с большим отрывом.

Для аналитика BTIG Карла Рейхардта падение цены акций здесь дает инвесторам возможность купить по выгодной цене. Он отмечает, что Forestar играет ведущую роль в своей нише, что не в полной мере оценено инвесторами, и пишет о компании: «Кажется, очевидно, что кредитный мир видит ценность в бизнес-модели и активах FOR, которую многие на фондовых рынках не видят: акции FOR сейчас торгуются по цене ниже 80% от балансовой стоимости, несмотря на наш прогноз NTM ROE в 13%. FOR остается крупнейшей компанией в стране, занимающейся исключительно чистой игрой, контролирующей самое необходимое сырье в цепочке создания стоимости в сфере жилищного строительства. Долгосрочная картина в FOR остается неизменной, по нашему мнению: мы видим значительную возможность для FOR получить долю рынка в этом фрагментированном и недостаточно капитализированном, но критически важном сегменте жилищной экосистемы…»

Райхардт продолжает давать рейтинг «Покупать» акциям FOR и дополняет его целевой ценой в 40 долларов, показывая свою уверенность в 66%-ном потенциале роста в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Райхардта, нажмите здесь)

Здесь есть только 3 последних аналитических обзора, но они разделились 2 к 1 в пользу «Покупать» вместо «Удерживать», что дает акциям консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». В настоящее время FOR продается по цене $24,10, а средняя целевая цена составляет $38,67, что подразумевает рост акций на 60,5%. (См. прогноз акций FOR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.