💬 Сильный потенциал роста может поднять акции этих двух компаний, связанных с ИИ, выше, говорит Stifel

Сильный потенциал роста может поднять акции этих двух компаний, связанных с ИИ, выше, говорит Stifel

Гонка за превосходство в области искусственного интеллекта приняла неожиданный поворот: последняя модель искусственного интеллекта китайского стартапа DeepSeek, которая и доступна по цене, и способна эффективно работать на менее продвинутых чипах, в понедельник утром ввергла американские акции в штопор, вызвав опасения, что Китай может потенциально опередить США в игре в области искусственного интеллекта.

В то время как рынок вошел в режим шока из-за этого развития, нет сомнений, что новая технология открыла огромные возможности для инвесторов, особенно в области программного обеспечения и центров обработки данных, но рябь в цифровом океане только начинает распространяться. Появляются новые возможности, поскольку инвесторы начинают видеть вторичные эффекты бума ИИ и то, как он просачивается в неожиданные секторы.

Аналитик Stifel Торе Сванберг наблюдает за возможностями, которые открывает первоначальный всплеск популярности ИИ, и в недавней заметке он подводит итог тому, что это означает для инвесторов.

«Мы по-прежнему рекомендуем инвесторам переоценивать акции, связанные с ИИ… Хотя мы признаем текущую разницу в оценке между «AI Names» и «Cyclical Names», мы не видим никаких катализаторов в течение сезона отчетности 4Q24/1Q25, которые могли бы потенциально изменить эту динамику… Сегменты ИИ демонстрируют устойчивость и силу, что приводит к постоянной бинарной среде для компаний, охваченных нашим обзором», — высказал мнение Сванберг.

Сванберг и его коллеги из Stifel сделали следующий логический шаг и дают конкретные рекомендации о том, какие именно акции, связанные с ИИ, покупать. Чтобы копнуть глубже, мы обратились к платформе TipRanks, чтобы раскрыть более широкую точку зрения Уолл-стрит на эти одобренные Stifel выборы. Вот что мы обнаружили.

Монолитные энергетические системы (MPWR)

Начнем с компании, которая объединяет два важнейших компонента ИИ — силовые и полупроводниковые чипы. Monolithic Power Systems позиционирует себя как поставщик «высокопроизводительных решений для силовой электроники на основе полупроводников». Компания известна своим опытом в проектировании полупроводников и инновациями в интеграции полупроводниковых чипов с системами управления и распределения питания. Линейка продукции Monolithic включает силовые модули и преобразователи, драйверы двигателей, датчики, электронные индукторы и системы управления батареями, и это лишь некоторые из них — все это жизненно важные компоненты в системах управления питанием, предоставляя надежные решения для энергоэффективности и экономичности в энергоемких приложениях.

Эти приложения широко распространены. Продукцию Monolithic можно найти в широком спектре технологических секторов, включая оптоэлектронику, телекоммуникации, IoT, а также центры обработки данных ИИ и облачные вычисления. Компания намеренно выбрала разнообразный подход к своим продуктам и их приложениям, что позволяет широко использовать их среди широкой клиентской базы, включая большое количество OEM-производителей в различных экономических сегментах.

Хотя эта стратегия оказалась успешной, следует отметить, что к концу прошлого года цена акций Monolithic упала, как из-за разочаровывающего прогноза на четвертый квартал, так и из-за задержек с поставками новых чипов Blackwell от Nvidia. У Monolithic были большие вложения в линейку Blackwell, и задержки создали серьезный риск для невыполненных работ Monolithic.

Тем не менее, результаты компании за 3К24 превзошли прогнозы. Общий квартальный доход компании в размере $620,1 млн вырос на 30% по сравнению с прошлым годом и превзошел прогноз на $19,7 млн. В конечном итоге EPS Monolithic не по GAAP в размере $4,06 был на 9 центов на акцию лучше, чем ожидалось. Тем не менее, заглядывая вперед, компания ориентировалась на доход в 4К в диапазоне от $600 млн до $620 млн; средний показатель в $610 млн оказался лишь немного выше консенсусного показателя в $607,7 млн ​​и показал ожидаемое последовательное снижение.

Торе Сванберг освещает эту акцию для Stifel, и его не беспокоит недавнее снижение цены акций. Аналитик, которого TipRanks оценивает в 2% лучших экспертов Уолл-стрит, указывает на разнообразную линейку продуктов Monolithic как на ключевое преимущество, написав: «Мы считаем, что MPWR по-прежнему хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду не только как ключевой поставщик управления питанием для инфраструктуры ИИ, но и как поставщик впечатляюще разнообразного набора продуктов, ориентированных на несколько конечных рынков. Действительно, мы считаем, что MPWR по-прежнему хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду не только как ключевой поставщик управления питанием для инфраструктуры ИИ, но и как поставщик впечатляюще разнообразного набора продуктов, ориентированных на несколько конечных рынков. Действительно, мы считаем, что MPWR по-прежнему хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду не только как мы отмечаем потенциальное увеличение возможностей «просачивания» ИИ в коммуникациях, автомобилестроении и потребительских товарах как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. Однако NT, широкомасштабный аналоговый (не ЦОД) остается несколько слабым, и хотя мы ожидаем, что MPS покажет себя лучше по сравнению с аналогами, это может потенциально повлиять на перспективы Mar Q».

Заглядывая вперед, аналитик с самым высоким рейтингом добавляет: «Мы считаем, что MPS может продолжать превосходить более широкие аналоговые рынки с большим отрывом в долгосрочной перспективе за счет дальнейшего роста доли, основанной на непрерывной динамике выигрыша в дизайне компании (включая OEM-производителей Tier 1 для серверов, систем хранения данных, ИИ и автомобильной промышленности). Учитывая ее уникальную способность предлагать высокоинтегрированные решения, мы также считаем, что крупные Tier 1 все больше полагаются на MPS для решения сложных проблем управления питанием в нескольких конечных приложениях».

Для Сванберга это оправдывает рейтинг «Покупать» для MPWR, а его целевая цена в 1100 долларов предполагает, что акции вырастут на 62% в следующем году. (Чтобы посмотреть историю Сванберга, нажмите здесь)

Monolithic получила 12 последних обзоров Уолл-стрит, и 9 к 3-м сплитам в пользу Buy вместо Hold поддерживает консенсус-рейтинг Strong Buy акций. В настоящее время акции торгуются по $678,43 и имеют среднюю целевую цену $830,64, что подразумевает 12-месячный потенциал роста в 22,5%. (См. прогноз акций MPWR)

ServiceTitan, Inc. (TTAN)

Далее следует ServiceTitan, технологическая компания, которая нашла уникальную нишу. ServiceTitan разработала облачную программную платформу, предназначенную для нужд ремесленников и мастеров, предлагая им операционную систему, специально созданную для удовлетворения специализированных потребностей продаж, обслуживания клиентов, маркетинга и аналитики данных в сфере торговли. Пользователи могут контролировать и отслеживать все виды деятельности, включая контракты, планирование, калькуляцию стоимости работ, бронирование, расчет заработной платы и диспетчеризацию: все ежедневные действия, которые поглощают время и деньги подрядчиков.

Компания была основана в 2007 году, и с тех пор она расширила свою клиентскую базу до более чем 100 000 подрядчиков в широком спектре профессий, охватывающих различные строительные и ремонтные профессии. Компания предлагает свои программные платформы — она разработала несколько, с различными функциями, удовлетворяющими конкретные потребности и ниши клиентов — как в домашних, так и в коммерческих версиях, чтобы удовлетворить потребности как крупных, так и малых предприятий.

В октябре прошлого года ServiceTitan представила набор новых инструментов на базе ИИ, подкрепленных собственным решением ИИ Titan Intelligence. Новые функции ИИ включают решения для контакт-центров, продаж и общей помощи пользователям, причем ИИ может проводить прогнозные исследования, анализ рисков и автоматизацию программного обеспечения. Titan Intelligence был впервые выпущен в 2022 году и стал важной функцией линеек продуктов компании.

Инвесторам следует обратить внимание, что ServiceTitan — это новая акция на публичных рынках. Компания провела IPO в декабре прошлого года и привлекла $625 млн в ходе размещения.

Ранее в этом месяце компания объявила о своих финансовых результатах за 3Q25, что стало ее первым публичным релизом с момента IPO. Результаты охватывали квартал, заканчивающийся 31 октября 2024 года. В результате ServiceTitan показала чистую прибыль в размере 199,3 млн долларов, что на 24,5% больше, чем годом ранее, и на 760 000 долларов лучше, чем ожидалось. Компания понесла чистый убыток в размере 1,74 доллара на акцию в третьем финансовом квартале по меркам GAAP. Этот чистый убыток не оправдал прогноз аналитиков на 38 центов на акцию.

Терри Тиллман, еще один из 5-звездочных аналитиков Stifel, освещает эти новые публичные акции, и он видит множество причин для оптимизма инвесторов. В своем обзоре TTAN после результатов FQ3 Тиллман сказал: «Мы считаем, что продолжение выполнения по хорошо управляемым ориентирам и последовательные, но жизнеспособные повышения являются наиболее важным аспектом в установлении этого «ритма», и TTAN сделала первый шаг в этом направлении... Хотя консерватизм в модели был понятен, мы были рады увидеть масштаб повышения F4Q и ожидаем увидеть пересмотры в сторону повышения оценок Street на 26-27 финансовые годы. Рост в квартале был обусловлен стабильным выполнением и прочностью Pro & Usage. Мы по-прежнему видим долгосрочную возможность для ServiceTitan продолжать выполнять, особенно по этим конкретным векторам».

Тиллман дает акциям TTAN рейтинг «Покупать», который он дополняет целевой ценой в 120 долларов, что указывает на потенциал роста на 22,5% в годовом горизонте. (Чтобы посмотреть послужной список Тиллмана, нажмите здесь)

За короткое время нахождения на публичных рынках TTAN получила 13 аналитических обзоров. Среди них 9 «Покупать» против 4 «Удерживать» и подтверждают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Акции оцениваются в $97,94, а их средняя целевая цена $116,55 указывает на потенциальный годовой прирост в 19%. (См. прогноз акций TTAN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.