💬 Цена на золото остается высокой на фоне возобновления интереса к покупке доллара США

Цена на золото остается высокой на фоне возобновления интереса к покупке доллара США

Цена на золото привлекает активную продажу в начале новой недели/месяца и падает до области $2623-2622 во время азиатской сессии, прерывая четырехдневную победную серию на фоне хорошего подъема спроса на доллар США (USD). Ожидания того, что тарифные планы избранного президента США Дональда Трампа могут вновь разжечь инфляционное давление и ограничить возможности Федеральной резервной системы (ФРС) по снижению процентных ставок, вызывают новый виток роста доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, помогает доллару США совершить уверенный отскок от почти трехнедельного минимума, достигнутого в пятницу, и оказывается ключевым фактором, отталкивающим потоки от не приносящего доходности желтого металла.

Однако рынки по-прежнему закладывают в цены большую вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в конце этого месяца. Это, наряду с сохраняющимися геополитическими рисками, вытекающими из затяжной войны между Россией и Украиной и конфликтов на Ближнем Востоке, помогает ограничить потери для безопасной цены на золото. Трейдеры также, похоже, неохотно и предпочитают дождаться важных релизов макроэкономической статистики США на этой неделе, включая внимательно отслеживаемый отчет Nonfarm Payrolls (NFP), чтобы получить подсказки о пути снижения ставок ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в оказании влияния на динамику цен на доллар США и определении следующего этапа направленного движения для XAU/USD.

Цена на золото находится под давлением растущей доходности облигаций США и сильного роста спроса на доллары США

Цена на золото кажется уязвимой; в игре прорыв недельного восходящего канала

С технической точки зрения, внутридневное скольжение ниже нижней границы почти недельного нисходящего канала может рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневных/4-часовых графиках снова начали набирать отрицательную тягу и предполагают, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вниз. Таким образом, последующее падение к минимуму колебания прошлой недели, около области $2,605, выглядит как вполне вероятная возможность. Некоторая последующая продажа ниже отметки $2,600 обнажит 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA), в настоящее время привязанную около области $2,575.

С другой стороны, точка прорыва поддержки восходящего трендового канала около области $2,642-2,643 теперь может действовать как непосредственное препятствие перед статическим сопротивлением $2,652 и максимумом колебания прошлой пятницы около области $2,665. Некоторая последующая покупка должна позволить цене на золото вернуть себе круглую отметку $2,700 и продолжить позитивное движение дальше к зоне предложения $2,721-2,722. Последняя должна действовать как поворотная точка, которая, если будет решительно пройдена, будет означать, что недавнее коррекционное снижение с исторического пика, достигнутого в октябре, исчерпало себя и проложило путь для дальнейшего повышающегося движения.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.