💬 Выгодная CRISPR Therapeutics становится целью поглощения

Выгодная CRISPR Therapeutics становится целью поглощения

CRISPR Therapeutics CRSP +6.48% ▲ за последний год показала худшие результаты, чем рынок и мои ожидания. Фактически, акции потеряли треть своей стоимости и имеют тенденцию к снижению.

Однако я думаю, что медведи переоценили свои возможности, потому что акции снова выглядят ценными, а их стоимость предприятия сейчас находится ниже пиковых ожиданий продаж для первой терапии по редактированию генов. Я настроен оптимистично, прежде всего, потому что акции фундаментально недооценены, и из-за моей уверенности в базовой технологии, но я также осознаю, что компания станет целью поглощения в конце этого года.

CRISPR Therapeutics предлагает привлекательное предложение по выгодным ценам

Я оптимистично настроен по отношению к CRISPR Therapeutics, ведущей компании по редактированию генов, которая разрабатывает преобразующие лекарства на основе генов для лечения серьезных заболеваний с использованием своей собственной платформы CRISPR/Cas9. Флагманский препарат компании Casgevy получил одобрение FDA для лечения серповидноклеточной анемии и трансфузионно-зависимой бета-талассемии в конце 2023 года, что стало важной вехой в качестве первой терапии на основе CRISPR, которая вышла на рынок.

Более того, линейка продуктов CRISPR Therapeutics выходит за рамки Casgevy, предлагая перспективные программы в области онкологии, аутоиммунных заболеваний и редактирования генов in vivo. Их аллогенная терапия CAR-T-клеток, CTX112, показала обнадеживающие результаты при злокачественных новообразованиях В-клеток и изучается для лечения волчанки. Кроме того, компания продвигает программы редактирования генов in vivo, нацеленные на сердечно-сосудистые заболевания, и дополнительные данные ожидаются в 2025 году. Все это очень обнадеживающе и волнительно с медицинской и потребительской точек зрения. Для инвесторов акции CRISPR предлагают несколько потенциальных катализаторов цены акций в течение 2025 года.

Хотя акции CRISPR Therapeutics снизились за последние 12 месяцев, вероятно, из-за проблем конкурента Editas Medicine EDIT +10,74% ▲ , компания остается в сильном положении с явными преимуществами. В отличие от Editas и других аналогов, стратегическое партнерство с Vertex Pharmaceuticals VRTX +0,03% ▲ — признанным фармацевтическим гигантом — обеспечило стабильность и способствовало успешному развитию и одобрению Casgevy.

Более того, CRISPR Therapeutics имеет благоприятное финансовое положение с приблизительно 1,9 млрд долларов наличными, что обеспечивает значительную взлетную полосу для продвижения линейки и коммерческого запуска Casgevy. Разнообразная линейка компании, преимущество первопроходца с Casgevy и прочные партнерства делают ее привлекательными акциями для инвесторов, желающих извлечь выгоду из этой революционной технологии и ее влияния на современную медицину.

Медведи перегибают палку, поскольку акции CRISPR предлагают скрытую ценность

Мой оптимизм также подкрепляется текущими разработками с Casgevy, несмотря на более медленное, чем ожидалось, внедрение после его исторического одобрения около 14 месяцев назад. В декабре Vertex сообщила, что по всему миру было создано 45 лечебных центров для поддержки доставки терапии, а у 40 пациентов были собраны клетки, что ознаменовало начало лечения.

Несмотря на первоначальное медленное развертывание, многие аналитики сохраняют оптимизм относительно потенциала Casgevy. Уильям Блэр прогнозирует пиковые продажи в размере $3,6 млрд, ожидая в конечном итоге достичь $3 млрд или более в годовом исчислении.

Также стоит отметить, что спрос пациентов, скорее всего, будет расти по мере поступления новых данных (испытание все еще продолжается) и улучшения доступности. Инвесторы также должны признать, что лечение Casgevy, включающее химиотерапию, очень требовательно к пациентам.

Однако компания сохраняет оптимизм. По данным CRISPR Therapeutics на январь 2025 года, запуск Casgevy продолжает набирать обороты, что обусловлено устойчивым спросом пациентов и поддержкой плательщиков. Этот прогресс в сочетании с продолжающимися глобальными регулирующими одобрениями и дальнейшими обновлениями программ предполагает, что 2025 год станет щедрым годом для катализаторов стоимости акций.

Низкая стоимость CRISPR привлекает покупателей

Мой позитивный настрой по акциям подкрепляется оценкой компании. С $1,9 млрд наличными и рыночной оценкой $3,4 млрд стоимость предприятия фирмы составляет $1,7 млрд. Хотя форвардные мультипликаторы на текущий год относительно дороги, акции торгуются с коэффициентом EV-to-Sales 1,1 на 2028 год, согласно прогнозам продаж от консенсуса 11 аналитиков. Для контекста, 2028 год ни в коем случае не является пиком ожиданий аналитиков. Согласно консенсусу, ожидается, что продажи вырастут с $1,6 млрд в 2028 году до $5,6 млрд в 2030 году.

Короче говоря, несмотря на консенсус, указывающий на то, что прибыльность компании не ожидается до 2028 года, показатели и лидирующее положение CRISPR в мире в области редактирования генов свидетельствуют о том, что акции компании недооценены.

Рыночные стервятники кружат вокруг своей добычи

Несколько аналитиков отметили, что CRISPR Therapeutics может стать целью поглощения в 2025 году, что усиливает мою оптимистичную позицию и создает возможность для позитивных сюрпризов, помогающих инвесторам CRISPR. Из потенциального списка претендентов Vertex в настоящее время является фаворитом, помогая финансировать программу Casgevy и являясь партнером по поставкам CRISPR. Учитывая, что доходы от программы Casgevy будут разделены между двумя компаниями (40% для CRISPR), Vertex может найти дополнительный интерес в текущей оценке.

CRISPR Therapeutics — покупать, держать или продавать?

На TipRanks CRSP имеет рейтинг «Умеренная покупка» на основе 20 оценок аналитиков. В настоящее время акции CRSP имеют 10 рейтингов «Покупать», восемь рейтингов «Удерживать» и два рейтинга «Продавать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CRSP составляет $65,75, что подразумевает потенциал роста примерно в 48%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CRSP

Недооцененный и перепроданный CRISPR — выгодная сделка

Я настроен оптимистично по отношению к акциям CRISPR Therapeutics из-за их новаторской платформы редактирования генов, стратегического партнерства с Vertex Pharmaceuticals и ведущего в отрасли портфеля, нацеленного на значительные медицинские потребности. Более того, они оценены на уровне бросовых цен, что улучшает среднесрочные инвестиционные возможности для компании, разрабатывающей технологию для будущего мира. Несмотря на ее предприбыльный статус, прочное финансовое положение компании, многообещающие прогнозы продаж и потенциальный целевой объект поглощения предполагают существенный рост в 2025 году. С несколькими катализаторами, обещанными в этом году, 2025 год может стать преобразующим для акций.

https://www.tipranks.com/legal/disclosure-2