💬 EUR/USD обновила недельный максимум в преддверии прогноза индекса потребительских цен в еврозоне

EUR/USD обновила недельный максимум в преддверии прогноза индекса потребительских цен в еврозоне

EUR/USD показывает новый недельный максимум около 1,0580 на европейской сессии в пятницу перед срочными данными по гармонизированному индексу потребительских цен еврозоны (HICP) за ноябрь, которые будут опубликованы в 10:00 по Гринвичу. Ожидается, что отчет по инфляции покажет, что годовой общий и базовый HICP — который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители — ускорились до 2,3% и 2,8% соответственно.

Инвесторы будут внимательно следить за отчетом по инфляции, чтобы получить свежие подсказки о вероятном размере снижения процентной ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) на декабрьском заседании. ЕЦБ уже снизил свою ставку по депозитам на 75 базисных пунктов (б. п.) до 3,25% в этом году.

Трейдеры ожидают, что ЕЦБ снизит свои ключевые ставки по займам как минимум на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании. По данным Reuters, в 2025 году трейдеры ожидают, что ЕЦБ будет снижать процентные ставки на каждом заседании вплоть до июня, что приведет к снижению ставки по депозитному фонду до 1,75% к концу года.

Рыночные спекуляции о том, что ЕЦБ снизит процентные ставки на больший, чем обычно, размер в 50 базисных пунктов, оптимистичны, поскольку чиновники обеспокоены растущими экономическими рисками. Две крупнейшие экономики еврозоны, Германия и Франция, переживают трудную фазу из-за политической неопределенности, сценарий, который замедляет деятельность правительства по расходам.

Кроме того, слабые данные по розничным продажам в Германии за октябрь указывают на экономическую стагнацию. Помесячно розничные продажи сократились на 1,5% после роста на 1,2% в сентябре. Экономисты ожидали, что данные по розничным продажам, ключевой показатель потребительских расходов, будут снижаться более медленными темпами на 0,3%. В годовом исчислении показатель потребительских расходов вырос на 1%, медленнее оценок в 3,2% и предыдущего выпуска в 3,8%.

Член Управляющего совета ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало в своей речи в четверг оставил возможность значительного снижения процентной ставки на столе. «С сегодняшнего дня есть все основания для снижения 12 декабря. Возможность выбора должна оставаться открытой в отношении размера снижения в зависимости от поступающих данных, экономических прогнозов и нашей оценки рисков», — сказал Виллеруа.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: EUR/USD растет на фоне дальнейшей коррекции доллара США

Технический анализ: EUR/USD растет почти до 1,0600

EUR/USD расширяет свой потенциал роста до уровня около 1,0580 в пятницу. Восстановление в основной валютной паре, по-видимому, является движением возврата к среднему, которое может продлиться до уровня около 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,0600. Тем не менее, более широкий прогноз останется медвежьим, поскольку все краткосрочные и долгосрочные дневные EMA снижаются, указывая на нисходящий тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) восстановился после того, как условия стали перепроданными, и поднялся выше 40,00, что говорит о том, что медвежий импульс угас. Однако медвежий тренд не был погашен.

Если смотреть вниз, то минимум 22 ноября 1.0330 станет ключевой поддержкой для евробыков. С другой стороны, 50-дневная EMA около 1.0747 станет ключевым барьером.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.