💬 META, PLTR или MSFT: какие технологические акции являются лучшим выбором, по мнению аналитиков?

META, PLTR или MSFT: какие технологические акции являются лучшим выбором, по мнению аналитиков?

Несмотря на повышенные процентные ставки и макроэкономическое давление, технологические акции привлекли огромное внимание в прошлом году из-за волны генеративного искусственного интеллекта (ИИ). Ожидается, что технологические акции выиграют от более низкой процентной ставки и улучшения расходов в 2025 году. Однако высокие оценки некоторых технологических акций после сильного ралли в 2024 году могут повлиять на их движение в этом году. Учитывая этот фон, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы разместить Meta Platforms META +0,94% ▲, Palantir Technologies PLTR +1,91% ▲ и Microsoft MSFT +0,18% ▲ друг против друга, чтобы выбрать лучшие технологические акции, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Метаплатформы (NASDAQ:META)

Акции гиганта социальных сетей Meta Platforms выросли более чем на 66% за последний год, что обусловлено солидными результатами компании и оптимизмом относительно перспектив ИИ. Компания инвестирует миллиарды долларов, чтобы извлечь выгоду из возможностей роста ИИ и улучшить свои рекламные инструменты. Объявляя результаты за третий квартал в октябре 2024 года, генеральный директор Марк Цукерберг заявил, что миллион рекламодателей уже использовали генеративные рекламные инструменты ИИ Meta.

Компания повысила прогноз капитальных затрат на 2024 год до 38–40 млрд долларов США и ожидает, что ее капитальные затраты продолжат существенно расти в этом году из-за ускорения расходов на инфраструктуру ИИ.

Стоит ли покупать акции Meta?

Недавно аналитик Goldman Sachs Эрик Шеридан повысил целевую цену акций Meta Platforms с $630 до $668 и подтвердил рейтинг «Покупать». В преддверии результатов за четвертый квартал 2024 года 29 января Шеридан по-прежнему считает, что компания имеет все возможности для получения выгоды от многих долгосрочных тем роста, включая Reels, рекламу с отправкой сообщений по клику и ИИ (включая принятие предложения Advantage+).

Помимо основного рекламного бизнеса Meta, Шеридан также видит другие возможные долгосрочные возможности роста доходов, такие как Meta AI, AI Agents, Reality Labs и модели Llama AI.

С 40 рекомендациями «Покупать», тремя рекомендациями «Удерживать» и одной рекомендацией «Продавать» акции Meta Platforms получают консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций META в $689,12 подразумевает потенциал роста в 12,5% от текущих уровней

Посмотреть больше рейтингов аналитиков META

Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR)

Поставщик программного обеспечения для анализа данных Palantir Technologies стал лидером по показателям в индексе S&P 500 (SPX) в 2024 году, увеличившись на 340%. Сильные фундаментальные показатели компании, включение в Nasdaq 100 (NDX) и популярность ее предложения AIP (платформа искусственного интеллекта) повысили настроение инвесторов.

Palantir движется в правильном направлении и демонстрирует высокие темпы роста как в коммерческом, так и в государственном бизнесе. Предложения компании быстро внедряются, а количество клиентов увеличилось на 39% в годовом исчислении до 629 в третьем квартале 2024 года. Более того, компания заключила 104 сделки на сумму более 1 миллиона долларов за квартал.

Хотя долгосрочные перспективы компании в сфере искусственного интеллекта выглядят привлекательными, существуют серьезные опасения по поводу завышенной оценки акций PLTR после прошлогоднего звездного ралли.

Каков прогноз по акциям PLTR?

В исследовательской записке для инвесторов аналитик Jefferies Брент Тилл сказал, что он видит дальнейшее падение акций Palantir после недавней распродажи. Тилл подчеркнул, что акции PLTR по-прежнему торгуются по цене 46x Enterprise Value к выручке за следующие 12 месяцев, или более чем в два раза больше, чем следующий по величине игрок на рынке программного обеспечения.

Он также отметил рост инсайдерских продаж через торговые планы Правила 10b5-1, когда генеральный директор Алекс КАРП продал акции на сумму более $2 млрд, а другие руководители избавились от более чем $600 млн за последние пять месяцев. Аналитик считает, что продолжающиеся инсайдерские продажи могут оказать давление на акции PLTR. Тилл подтвердил рейтинг «Продавать» для акций с целевой ценой $28, что указывает на значительный риск снижения более чем на 60% от текущих уровней.

В целом, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Удерживать» по акциям PLTR, основанный на двух рейтингах «Покупать», 10 рейтингах «Удерживать» и семи рейтингах «Продавать». Средняя целевая цена акций PLTR в $48,27 подразумевает риск снижения примерно в 33%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PLTR

Корпорация Microsoft (NASDAQ:MSFT)

Microsoft рассматривается как один из основных бенефициаров текущей волны ИИ. Ожидается, что инвестиции компании в создателя ChatGPT OpenAI и значительные капиталовложения в инфраструктуру ИИ улучшат ее будущие перспективы. MSFT планирует инвестировать около 80 миллиардов долларов в создание центров обработки данных с поддержкой ИИ для обучения моделей ИИ и развертывания приложений ИИ и облачных приложений.

Кроме того, ожидается, что инвестиции компании в ИИ будут способствовать дальнейшему росту ее облачного сервиса Azure. В частности, выручка от Azure и других облачных сервисов увеличилась на 33% в первом квартале 2025 финансового года, при этом руководство подчеркнуло, что около 12 процентных пунктов роста Azure были обусловлены ИИ.

Несмотря на опасения относительно краткосрочного влияния значительных расходов на ИИ на конечный результат, долгосрочная история роста Microsoft выглядит привлекательно.

Акции Microsoft стоит покупать, продавать или держать?

В преддверии предстоящего отчета MSFT за второй квартал 2025 финансового года аналитик Evercore Кирк Матерн подтвердил рейтинг «Покупать» для акций Microsoft с целевой ценой в $500. Аналитик считает, что ускорение Azure и некоторая нормализация роста капитальных затрат компании во второй половине 2025 финансового года могут помочь инвесторам сосредоточиться на долгосрочной устойчивости роста выручки и EPS MSFT.

В частности, Матерн ожидает стабилизации расходов на облачные сервисы, ускорения внедрения услуг ИИ корпоративными клиентами и расширения возможностей, связанных с ИИ, для увеличения роста Azure до 33%-34% в течение следующих нескольких кварталов. Он ожидает, что рост Azure во втором финансовом квартале 2025 года будет на уровне или выше верхней границы диапазона прогнозов в 31%-32%. Однако он предостерег инвесторов от встречных ветров на валютном рынке.

В целом Матерн ожидает, что Microsoft выиграет от ряда благоприятных факторов в 2025 календарном году, включая «способность монетизировать Gen AI как на уровне приложений, так и на инфраструктурном уровне, его надежный алгоритм роста и надежный баланс».

С 26 покупками и двумя удержаниями, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка» для Microsoft. Средняя целевая цена акций MSFT в $507 подразумевает потенциал роста в 18,2%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков MSFT

Заключение

Уолл-стрит настроена оптимистично по отношению к акциям Meta Platforms и Microsoft, но по-медвежьи по отношению к акциям Palantir из-за проблем с оценкой. В настоящее время аналитики видят более высокий потенциал роста в акциях Microsoft, чем в двух других технологических игроках. В частности, ожидается, что Microsoft выиграет от нескольких катализаторов роста, включая возможности ИИ и силу в своем облачном бизнесе.