💬 Прогноз Cantor на 2025 год для акций программного обеспечения для ИИ: эти 2 имени лидируют

Прогноз Cantor на 2025 год для акций программного обеспечения для ИИ: эти 2 имени лидируют

ИИ быстро стал «блестящей новинкой» не только в сфере технологий, но и в широком спектре экономических и деловых секторов и приложений. ИИ меняет способы сбора, сопоставления и использования данных, заставляя их работать быстрее и эффективнее. Короче говоря, бум ИИ в самом разгаре, и он останется.

Но реальность ИИ поднимает новый ряд вопросов – обыденный фон вычислительной отрасли, на которую ИИ повлияет в первую очередь и сильнее всего. Изменения уже происходят; мы ясно видим их в сопутствующем буме в центрах обработки данных и облачных вычислениях.

Аналитик Томас Блейки, освещая быстро развивающийся вычислительный ландшафт для Cantor, пишет о ситуации: «Наши обсуждения с директорами по информационным технологиям, техническими директорами, консультантами, системными интеграторами и другими лицами показывают, что ценностное предложение инфраструктурного программного обеспечения будет расти, что обусловлено продолжающимся долгосрочным расширением ИИ и GenAI. Эти тенденции подпитывают потребность в унифицированных, безопасных и высокоинтегрированных системах данных, наблюдаемой инфраструктуре, вычислительных и сетевых возможностях в реальном времени, а также в улучшенных рабочих процессах и совместной работе».

Следуя этой линии мысли, Блейки рекомендует инвесторам начать покупать акции программного обеспечения ИИ – и знает, какие два он купит в первую очередь. Используя платформу TipRanks, мы рассмотрели оба, чтобы получить представление о более широком взгляде Уолл-стрит на них – вот подробности, а также комментарии Блейки.

Корпорация Oracle (ORCL)

Первым идет Oracle, один из мировых гигантов программного обеспечения. Крупнейшими, конечно, являются многотриллионные гиганты Apple, Microsoft и Alphabet, но Oracle с ее солидной рыночной капитализацией в 450 миллиардов долларов занимает четвертое место. Компания была основана в 1977 году, на заре эры персональных компьютеров, и с тех пор является лидером в индустрии программного обеспечения.

Сегодня Oracle наиболее известна как поставщик услуг облачных вычислений, предлагающий своим клиентам приложения и решения для управления базами данных на основе облака, HCM, CRM, EPM и SCM — множество аббревиатур, которые легко подытожить: если это бизнес-потребность, у Oracle есть программная система, которая справится с этой задачей.

Продукция компании предлагается тремя основными подразделениями: облачные приложения, облачная инфраструктура и приложения ISV. Услуги, предлагаемые этими подразделениями, включают услуги разработчиков, большие данные и озера данных, базы данных с открытым исходным кодом, аналитику и BI, сетевое взаимодействие, хранение и, конечно, ИИ и машинное обучение. Кроме того, Oracle может предоставить инфраструктуру ИИ для запуска более крупного OCI (Oracle Cloud Infrastructure), что обеспечивает преимущества в обучении ИИ, сокращении задержек и общей производительности вычислений. Клиенты Oracle могут получить доступ к облачному хабу для решений ИИ, а также к новейшим системам генеративного ИИ.

С финансовой стороны, длительная история успеха Oracle поставила перед компанией высокую планку, которую нужно преодолеть, в то время как переполненное поле увеличило конкуренцию, с которой она сталкивается. Это было очевидно в последнем наборе квартальных результатов, охватывающих 2Q25 финансового года. Выручка компании в размере 14,1 млрд долларов выросла на 9% в годовом исчислении, но она не оправдала прогноз на 20 млн долларов. В конечном итоге показатель EPS не по GAAP в размере 1,47 доллара оказался на цент ниже ожидаемого. Хотя эти промахи были скромными, акции упали на 15% с момента публикации прибыли 9 декабря.

Однако для Блейки из Cantor Oracle остается надежным выбором — как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Он считает, что у компании есть хорошие перспективы для дальнейшего роста, и пишет об этом: «Облачная бизнес-модель Oracle предлагает несколько векторов динамического роста и возможности увеличения маржи (43,4% маржи EBIT MRQ), по нашему мнению. OCI стимулируется ИИ и должна ускориться в 2HF25 до 60%+ роста, в то время как облачные службы баз данных (CDBS) как на OCI, так и на облачных сервисах (CDBS @ CS), таких как Azure и AWS, обеспечивают доходы с увеличением маржи в ближайшие кварталы и годы. Компенсация попутных ветров ИИ и CDBS в NT к выручке и увеличению EBIT — это NT capex, связанные с указанным ИИ, которые, вероятно, окажут давление на GM% на раннем этапе, что мы считаем логичным и предлагающим преимущества LT, оправдывающие любое давление NT. При условии, что Oracle получит выгоду от NT и LT за счет AI и выгоду от прироста LT OCI, в первую очередь связанную с CDBS, по нашему мнению, мы оцениваем акции ORCL как «Перевес».

Наряду с рейтингом «Перевес» (т. е. покупка) Блейки дает акциям ORCL целевую цену в $214, что подразумевает потенциал роста в течение года на 33%. (Чтобы посмотреть послужной список Блейки, нажмите здесь)

Зарегистрировано 27 недавних аналитических обзоров Oracle, которые распределились следующим образом: 15 «Покупать», 11 «Удерживать» и 1 «Продавать» для консенсусного рейтинга «Умеренная покупка». Акции оцениваются в $161,03, а их средняя целевая цена $192,20 предполагает, что акции вырастут на 19% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций ORCL)

monday.com (МНД)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, — это monday.com, стилизованная под строчную букву «m». monday известна своей популярной линейкой облачного программного обеспечения для управления работой, разработанного внутри компании и продаваемого как решения для оптимизации рабочего процесса в бизнесе на всех уровнях. Компания предлагает инструменты для CRM, маркетинговой деятельности, управления проектами, системной оптимизации и операций продаж, все облачные и настраиваемые. Платформа monday.com позволяет пользователям связывать своих людей и свои процессы и создает прозрачный рабочий процесс в цифровом офисе.

Управление рабочим процессом — это трудоемкая задача, но чтобы облегчить ее, monday.com предлагает своим клиентам доступ к сложным возможностям ИИ. Используя ИИ, пользователи платформы могут ускорить свои задачи по работе с данными — сортировку, анализ, категоризацию — что позволяет получать более глубокие знания. ИИ также облегчает общение, создавая быстрые сводки электронных писем, составляя планы действий из графиков и данных и переводя международные сообщения. Автоматизация даже позволяет пользователям просто сообщать ИИ, что они хотят, чтобы он сделал, — и система выдаст результаты. Конечным результатом является жизнеспособное решение ИИ для некоторых из самых трудоемких проблем в мире бэк-офиса.

monday.com был основан в 2012 году, и хотя он не достиг того же масштаба, что и Oracle (рыночная капитализация компании составляет 12 миллиардов долларов), он имеет глобальный охват, имея офисы в таких крупных мировых центрах, как Нью-Йорк, Чикаго, Токио, Сидней, Лондон и Сан-Паулу. В целом, платформа компании используется более чем 225 000 корпоративных клиентов, включая такие крупные имена, как Coca-Cola и Carrefour. Более 2900 из этих клиентов генерируют годовой регулярный доход (ARR) более 50 000 долларов каждый, а 1080 из этих клиентов имели ARR более 100 000 долларов. Общий ARR компании по состоянию на 30 сентября 2024 года составил более 1 миллиарда долларов.

На основе этого бизнеса компания получила выручку в 3Q24, последнем отчетном периоде, в размере $251 млн, что на 33% больше, чем годом ранее, и на $4,72 млн больше, чем ожидалось. Чистая прибыль по не-GAAP меркам составила 85 центов на акцию, на 22 цента больше прогноза. Компания получила $82,4 млн свободного денежного потока, что выше $64,9 млн в 3Q23.

Для Блейки в его обзоре этих акций есть несколько ключевых областей, указывающих на постоянный успех. Он говорит о фирме: «Компания расширяет свою основную платформу, чтобы включить другие SKU (CRM, Dev и Service, которые будут GA в январе 2025 года) с разной степенью проникновения клиентов, но в целом мы оцениваем доход от новых продуктов в ~6% от дохода в C24E по сравнению с почти 0% в C22. Мы считаем, что Service послужит катализатором, поскольку руководство направляет новые продукты на ~10% от ARR в C25. В целом проверки на monday.com были положительными, причем клиенты называли простоту использования ключевым фактором для продолжения использования и расширения мест на платформе».

Эти комментарии подтверждают рейтинг Блейки «Перерынок» (т. е. покупка), в то время как его целевая цена в $292 указывает на потенциал роста на 20,5% в течение года.

В целом, акции MNDY имеют консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 20 последних обзорах, которые включают 16 Buy и 4 Hold. Акции в настоящее время торгуются по $242,05, а их средняя целевая цена $319,12 является даже более оптимистичной, чем мнение Cantor, — подразумевая прирост в 32% на предстоящий год. (См. прогноз акций MNDY)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.