💬 Пара AUD/JPY поднялась выше 98,00 на фоне позитивного настроя на риск

Пара AUD/JPY поднялась выше 98,00 на фоне позитивного настроя на риск

Кросс AUD/JPY восстанавливает некоторые потерянные позиции до уровня около 98,30, прерывая трехдневную полосу неудач в ходе ранней европейской сессии в четверг. В целом позитивный тон риска и снижение иностранных инвестиций Японии в акции тянут японскую иену (JPY) вниз по отношению к австралийскому доллару (AUD).

Данные, опубликованные Министерством финансов в четверг, показали, что иностранные инвестиции в японские акции упали на 446 млрд йен за неделю, закончившуюся 23 ноября, по сравнению с инвестициями в размере 127,6 млрд йен на предыдущей неделе. Отток иностранного капитала оказывает некоторое давление на продажу JPY и выступает в качестве попутного ветра для AUD/JPY. Тем не менее, растущая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и война между Россией и Украиной могут усилить потоки в безопасные убежища, что принесет пользу JPY против австралийского доллара.

С другой стороны, падение AUD может быть ограничено из-за ястребиных заявлений Резервного банка Австралии (RBA). Ежемесячная инфляция индекса потребительских цен (ИПЦ) в Австралии за октябрь осталась в пределах целевого показателя австралийского центрального банка, но RBA, вероятно, захочет получить больше доказательств того, что рост цен замедлился, прежде чем он снизит процентные ставки. Г-н Тиелиант из Capital Economics сказал, что ценовое давление ослабевает очень медленно.

«А поскольку на своем последнем заседании Резервный банк Австралии заявил, что ему необходимо увидеть более одного хорошего квартального показателя ИПЦ, чтобы быть уверенным в устойчивости такого снижения, мы уверены в нашем прогнозе, что банк снизит процентные ставки только во втором квартале следующего года», — добавил Тилиант.

Часто задаваемые вопросы об австралийском долларе

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, другим ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, является фактором, а также инфляция в Австралии, ее темпы роста и торговый баланс. Настроения рынка — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — также являются фактором, с положительным риск-on для AUD.

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель RBA — поддерживать стабильный уровень инфляции в 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие — наоборот. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для AUD, а второе — положительно для AUD.

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, повышая спрос на AUD и повышая его стоимость. Противоположная ситуация возникает, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.

Железная руда является крупнейшим экспортным товаром Австралии, на который приходится 118 миллиардов долларов в год по данным за 2021 год, при этом Китай является его основным пунктом назначения. Таким образом, цена на железную руду может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, AUD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно для AUD.

Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет избыточного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися купить ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.