💬 Цена на золото торгуется с умеренными потерями, падение кажется ограниченным на фоне опасений торговой войны

Цена на золото торгуется с умеренными потерями, падение кажется ограниченным на фоне опасений торговой войны

Цена на золото (XAU/USD) продолжает откат предыдущего дня от области $2658 и снижается в ходе азиатской сессии в четверг. Сброс макроэкономических данных США в среду указал на все еще устойчивую экономику США и застопорившийся прогресс в инфляции. Это говорит о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может быть осторожна в отношении дальнейшего снижения ставок и вызывает скромный отскок доходности казначейских облигаций США, что помогает оживить спрос на доллар США (USD) и, как считается, подрывает не приносящий доход желтый металл.

Однако рынки по-прежнему закладывают в цены большую вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б. п.) в декабре. Кроме того, угрозы введения тарифов избранным президентом США усилили опасения по поводу возобновления торговой войны между крупнейшими экономиками мира и могут подорвать глобальный экономический рост. Это, наряду с сохраняющимися геополитическими рисками, вытекающими из затянувшейся войны России и Украины, помогает цене на золото как на убежище удерживаться выше отметки в 2600 долларов.

Цена на золото снижается на фоне нового роста доходности облигаций США и восстановления спроса на доллары США

Медведям по золоту нужно дождаться устойчивого падения ниже $2600, прежде чем делать новые ставки

Ночная неудача в поиске принятия выше 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и последующее падение требуют осторожности для трейдеров, настроенных на повышение. Кроме того, отрицательные осцилляторы на часовых и дневных графиках указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вниз. Тем не менее, все равно будет благоразумно дождаться устойчивого прорыва и принятия ниже отметки $2600, прежде чем позиционировать себя для более глубоких потерь. Затем XAU/USD может попытаться оспорить 100-дневную SMA, в настоящее время привязанную около области $2571-2570, прежде чем в конечном итоге упасть до месячного минимума колебания, около области $2537-2536.

С другой стороны, любое движение выше пика азиатской сессии, около зоны $2,638-2,639, теперь, похоже, сталкивается с сильным барьером около максимума ночного колебания, около области $2,658. Устойчивая сила за пределами последнего может поднять цену на золото до следующего значимого препятствия около препятствия $2,677-2,678 на пути к круглой цифре $2,700. Некоторая последующая покупка будет означать, что недавнее коррекционное снижение с исторического пика, достигнутого в октябре, исчерпало себя и смещает предубеждение в пользу трейдеров-бычков.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.