💬 J.P. Morgan оценивает акции Intel на фоне слухов о поглощении

J.P. Morgan оценивает акции Intel на фоне слухов о поглощении

Акции Intel (NASDAQ:INTC) выросли почти на 9% в пятницу, так как слухи о потенциальном поглощении вновь разожгли волнение инвесторов. Сайт технологических новостей SemiAccurate разжег ажиотаж, заявив, что он рассмотрел и подтвердил электронное письмо с подробным описанием предложения о приобретении всей компании.

Для Intel слухи о поглощении не являются чем-то новым. Еще в сентябре The Wall Street Journal сообщил, что Qualcomm выдвинула идею дружественного поглощения. Однако к ноябрю слухи намекали, что интерес Qualcomm «остыл».

Аналитик J.P. Morgan Кристиан Кросби считает, что рынок не должен быть шокирован сохраняющимся интересом к Intel. В конце концов, акции компании упали на 54% за последний год, ее генеральный директор внезапно ушел, а ее рейтинги были понижены несколько раз. Вдобавок ко всему, Intel находится в процессе значительной трансформации, поскольку она работает над тем, чтобы стать крупным игроком в области проектирования и производства интегрированных микросхем. В недавних шагах компания искала покупателей для непрофильных активов, таких как Altera, объявила о разделении своего венчурного подразделения и даже работает над юридическим разделением своего подразделения Foundry.

По словам Кросби, среди вероятных претендентов Qualcomm остается выдающейся компанией. Предыдущий интерес производителя чипов подчеркивает, как возможности Intel могут помочь диверсифицировать его деятельность, особенно по мере того, как влияние Apple как ключевого клиента уменьшается. Добавление опыта Intel в литейном производстве может усилить конкурентное преимущество Qualcomm, создав полупроводниковую электростанцию.

Но шумиха на этом не заканчивается. Появляется Илон Маск, джокер в этой разворачивающейся саге. Кросби предполагает, что Маск, чьи предприятия, такие как Tesla, SpaceX и xAI, требуют огромных количеств полупроводников, может иметь личный интерес в активах Intel. Но не все поддерживают эту идею.

«В то время как некоторые инвесторы, естественно, беспокоились о масштабах более агрессивно финансируемой сделки, подобной приобретению Twitter, мы возразили, что финансовая мощь других субъектов в его портфеле гораздо более важна: 1) SpaceX — недавно оцененная в $350 млрд, частная; 2) Tesla — рыночная капитализация в $1,3 трлн, чистые денежные средства в $20 млрд и рейтинг инвестиционного уровня; и 3) xAI — недавно оцененная в $50 млрд, частная. Само собой разумеется, что будет много неопределенности относительно того, как может разыграться сделка, но мы воодушевлены тем фактом, что добавление дополнительного кредитного плеча к Intel (будь то ли литейное производство, то ли проектирование) имеет мало стратегических преимуществ, и считаем, что любая сделка с самым богатым человеком в стране, скорее всего, будет означать улучшение кредитоспособности», — высказал мнение Кросби.

В целом, перспективы Intel на данный момент не кажутся слишком благоприятными среди аналитиков Уолл-стрит. С 21 «Удерживать», 4 «Продавать» и одной «Покупать» акции имеют консенсус-рейтинг «Удерживать» (т. е. «Нейтральный»). Однако средняя целевая цена в $24,42 указывает на потенциал роста примерно на 14% от текущей цены акций. (См. прогноз акций INTC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.