✏ Страшное предупреждение Джейми Даймона: усиление инфляции, повышение ставок и экономические риски

Страшное предупреждение Джейми Даймона: усиление инфляции, повышение ставок и экономические риски

8 апреля гигант финансовых услуг JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) опубликовал годовой отчет за 2023 год, включая письма акционерам от его председателя и генерального директора Джейми Даймона и других руководителей бизнеса. По состоянию на 31 декабря 2023 года JPMorgan Chase сообщила, что владеет активами на общую сумму $3,9 трлн и акционерным капиталом на сумму $328 млрд.

В своем письме акционерам от 2023 года Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan Chase, затронул широкий круг тем, включая глобальные проблемы, устойчивость экономики США, финансовые показатели компании и ее приверженность корпоративной ответственности.

Даймон начал с решения многочисленных глобальных проблем, с которыми придется столкнуться в 2023 году, таких как продолжающаяся война и насилие на Ближнем Востоке и в Украине, а также растущая геополитическая напряженность в отношениях с Китаем. Он подчеркнул важность роли глобального лидера Америки и необходимость единства западных стран для защиты основных свобод, включая свободное предпринимательство, во времена серьезных кризисов.

Несмотря на тревожную ситуацию, включая потрясения в региональных банках в прошлом году, Даймон отметил, что экономика США продолжает оставаться устойчивой: потребители по-прежнему тратят деньги, а рынки ожидают мягкой посадки. Однако он предупредил, что экономика подпитывается большими объемами государственного дефицита расходов и прошлыми стимулами.

Даймон подчеркнул растущую потребность в увеличении расходов, поскольку США продолжают переход к более зеленой экономике, реструктуризируют глобальные цепочки поставок, увеличивают военные расходы и борются с ростом расходов на здравоохранение. Он предупредил, что это может привести к более жесткой инфляции и более высоким ставкам, чем ожидают рынки.

Кроме того, Даймон обратил внимание на риски снижения темпов роста, за которыми следует следить. Он отметил, что количественное ужесточение ежегодно вытягивает из системы более 900 миллиардов долларов ликвидности, и полный эффект от количественного ужесточения в таком масштабе никогда по-настоящему не ощущался. Кроме того, он предупредил, что продолжающиеся войны в Украине и на Ближнем Востоке по-прежнему могут разрушить энергетические и продовольственные рынки, миграцию, а также военные и экономические отношения, помимо их ужасных человеческих жертв.

В свете этих значительных и в некоторой степени беспрецедентных сил Даймон заявил, что JPMorgan Chase сохраняет осторожность. Его комментарии подчеркивают необходимость бдительности и готовности перед лицом потенциальных экономических проблем, даже несмотря на то, что экономика США демонстрирует устойчивость в нынешних условиях.

Несмотря на тревожную ситуацию, JPMorgan Chase провела еще один успешный 2023 год, генерируя рекордный доход шестой год подряд и установив множество рекордов по всем направлениям своего бизнеса. Компания заработала $162,4 млрд выручки и $49,6 млрд чистой прибыли, при этом рентабельность основного капитала (ROTCE) составила 21%. Фирма также дважды в течение года увеличивала квартальные дивиденды по обыкновенным акциям и продолжала укреплять свой баланс.

Даймон подчеркнул силу инвестиционной философии и руководящих принципов компании, а также ценность быть рядом с клиентами как в хорошие, так и в плохие времена. Такой подход привел к дальнейшему росту всей компании: потребительский и общественный банкинг (CCB), корпоративный и инвестиционный банк (CIB), коммерческий банкинг (CB) и управление активами и капиталом (AWM) достигли значительных успехов и завоевали долю рынка.

В письме также подчеркивается роль JPMorgan Chase в содействии экономическому росту, предоставлении кредитов и привлечении капитала на общую сумму 2,3 триллиона долларов для своих потребителей и институциональных клиентов по всему миру. Покупка компанией First Republic Bank была отмечена как шаг, который принес столь необходимую стабильность банковской системе США, одновременно обеспечив безопасный дом для более чем полумиллиона клиентов Первой Республики.

В своем письме Даймон также обратил внимание на то глубокое влияние, которое искусственный интеллект (ИИ), как ожидается, окажет на JPMorgan Chase и общество в целом. Он сравнил ИИ с некоторыми из самых революционных технологических изобретений в истории, такими как печатный станок, паровой двигатель, электричество, компьютеры и Интернет.

Даймон подчеркнул значительные инвестиции компании в искусственный интеллект за последнее десятилетие: в настоящее время в организацию входят более 2000 экспертов в области искусственного интеллекта и машинного обучения (ML) и специалистов по обработке данных. JPMorgan Chase активно использует прогнозирующий искусственный интеллект и машинное обучение в различных областях, таких как маркетинг, мошенничество и управление рисками, и в настоящее время разрабатывается более 400 вариантов использования. Компания также изучает потенциал генеративного искусственного интеллекта (GenAI) в разработке программного обеспечения, обслуживании клиентов, операциях и повышении производительности сотрудников.

Хотя ожидается, что ИИ расширит практически каждую должность в JPMorgan Chase, Даймон признал, что он может сократить одни категории должностей или роли, одновременно создавая другие. Компания стремится переобучать и перераспределять таланты, чтобы обеспечить заботу о сотрудниках, если на них повлияет эта тенденция.

Даймон также рассказал о важности высококачественных, легкодоступных данных в сочетании с искусственным интеллектом для обеспечения лучшего понимания и улучшения управления рисками и обслуживания клиентов. Чтобы отразить решающую роль искусственного интеллекта в будущем компании, JPMorgan Chase создал новую должность под названием «Директор по данным и аналитике», которая входит в состав Операционного комитета и подчиняется непосредственно Дэниелу Пинто и Джейми Даймону.

Даймон признал риски, связанные с ИИ, и необходимость строгого управления, включая соблюдение самых высоких этических стандартов, обеспечение прозрачности и противодействие потенциальным предубеждениям. Он также упомянул угрозу использования ИИ злоумышленниками для проникновения в системы компаний и включение ИИ в набор инструментов JPMorgan Chase для противодействия этим угрозам.

Рекомендованное изображение на YouTube (канал JPMorgan)