💬 Truist утверждает, что сильная экономика в конечном итоге приведет к росту акций — вот три имени, на которые стоит обратить внимание

Truist утверждает, что сильная экономика в конечном итоге приведет к росту акций — вот три имени, на которые стоит обратить внимание

Рынки начали 2025 год с небольших колебаний, вызванных свежими данными по занятости и инфляции, которые подтолкнули инвесторов в разных направлениях.

Цифры рабочих мест показали рост на 256 000 новых рабочих мест в декабре, что является лучшим показателем с марта прошлого года. В то же время инфляция, по-видимому, замедлилась: базовый ИПЦ вырос всего на 0,2% с ноября и снизился до 3,2% в годовом исчислении после того, как с сентября 2024 года он оставался стабильным на уровне 3,3%.

В совокупности данные по занятости и инфляции указывают на противоречивые прогнозы относительно политики процентных ставок Федеральной резервной системы.

Итак, двигаясь вперед, что все это означает для инвесторов? Наблюдая за ситуацией из Truist, главный рыночный стратег Кит Лернер подводит итог оптимистичным доводам, заявляя: «Мы бы предпочли более сильную экономику с меньшим количеством снижений ставок, чем более слабую экономику, требующую более агрессивного снижения ставок... Устойчивая экономика должна продолжать поддерживать более высокие корпоративные прибыли, и экономика оказалась несколько менее чувствительной к процентным ставкам по сравнению с историей за последние годы».

Учитывая все это, аналитики акций Truist предлагают инвесторам три акции, за которыми стоит следить, акции, которые выиграют, поскольку более сильные экономические условия поднимут цены на акции. Заглянув в базу данных TipRanks, мы обнаружили, что все три имеют рейтинг Buy на Уолл-стрит. Вот более подробный обзор каждой из них.

Корпорация Atlassian (КОМАНДА)

Начнем с Down Under, с австралийско-американской компании по разработке программного обеспечения Atlassian. Эта компания по разработке программного обеспечения построила свой бизнес и репутацию на линейке инструментов для совместной работы, разработанных для управления рынком, проектами и продуктами. Эти инструменты хорошо подходят для цифрового рабочего места, особенно с учетом роста удаленной работы, и продукты Atlassian, включая известный программный пакет Jira, оказались популярными. Другие продукты включают Confluence, который предназначен для объединения данных компании в одном месте; Guard, для облачной безопасности; и Compass, для поддержания работоспособности программного обеспечения. В совокупности набор продуктов Atlassian позволяет работникам работать как одна команда, назначая и отслеживая задачи, организуя информацию и поддерживая безопасную цифровую среду.

Atlassian — это глобальная компания с сотрудниками в 13 странах и более чем 300 000 корпоративных клиентов в 200 странах мира. В клиентскую базу входят такие известные имена, как The New York Times, Dropbox, Audi и NBA. Atlassian даже работает с NASA и любит хвастаться тем, что ее программное обеспечение используется на двух планетах — Лаборатория реактивного движения, которая управляет марсоходом Curiosity, использует программные продукты Atlassian.

Финансовый год компании 2025 начался прошлым летом, и отчет за 1Q25, опубликованный в октябре, показал солидный рост. Atlassian принесла 1,19 млрд долларов дохода, превысив прогноз на 30 млн долларов и увеличившись на 21% в годовом исчислении. В конечном итоге компания получила прибыль non-GAAP в размере 77 центов на акцию, что на 12 центов на акцию больше, чем в предыдущем году, и превзойдя прогноз на 12 центов. Доход от облачных вычислений стал основным драйвером роста, увеличившись на 31% в годовом исчислении.

Заглядывая вперед, Atlassian прогнозирует дальнейший рост. Компания ориентируется на доход во 2К25 в диапазоне от 1,23 млрд до 1,24 млрд долларов, что немного выше консенсуса в 1,23 млрд долларов, и ожидает, что доход от Cloud покажет рост в годовом исчислении на 25,5%.

В своем обзоре Atlassian для Truist 5-звездочный аналитик Джоэл Фишбейн излагает свою уверенность в том, что перспективы компании лучше опубликованных прогнозов. Он пишет о фирме-разработчике программного обеспечения: «Хотя мы, возможно, пропустили первый этап движения вверх после их последнего отчета о доходах, мы считаем, что здесь все еще есть место для роста... Мы считаем, что у Atlassian самая благоприятная краткосрочная модель из всех компаний в нашем инфраструктурном охвате. Учитывая рост оценки, который мы наблюдали в конце года, мы предпочитаем акции компаний, которые, по нашему мнению, могут продолжить ритм «бить и повышать» в течение сезона отчетов за четвертый квартал без сброса. В частности, мы считаем, что компания добавляет консерватизма в свои прогнозы по основным показателям в этом году, потому что у них нет преимущества в виде события окончания срока службы сервера, с которым они сравнивают».

Фишбейн продолжает давать рейтинг «Покупать» акциям TEAM с целевой ценой в 300 долларов, что предполагает рост акций на 18% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Фишбейна, нажмите здесь)

Консенсусный рейтинг Atlassian «Умеренная покупка» основан на 22 последних обзорах Уолл-стрит, включающих 16 «Покупать» и 6 «Удерживать». Акции оцениваются в $254,25, а их средняя целевая цена $283,80 указывает на потенциал роста в течение года на 11,5%. (См. прогноз акций TEAM)

Dynatrace, Inc. (DT)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, — Dynatrace, компания, занимающаяся программным обеспечением для интеллекта и наблюдения, с платформой, разработанной специально для использования в корпоративном облаке. Платформа компании фокусируется на поддержке безупречных и безопасных цифровых операций, позволяя клиентам упрощать сложную облачную среду с помощью управления данными на базе ИИ, интеллектуальной автоматизации и практической аналитики данных. Клиенты могут объединить управление сетью и мониторинг облака для более быстрых и эффективных операций, которые делают больше с меньшими трудностями.

Продукты платформы Dynatrace применимы ко всему спектру современных технологий и бизнес-миров. Она использует ИИ для улучшения автоматизации, цифровой безопасности и мониторинга инфраструктуры, жизненно важных аспектов любого бизнес-облака. Модель оказалась популярной, и компания, основанная в 2005 году, сегодня имеет более 4000 клиентов и генерирует более 1,6 млрд долларов годового регулярного дохода (ARR).

Последнее является ключевым показателем, важным предиктором будущих результатов, и Dynatrace работает над его улучшением, поскольку рост ARR в 2024 году замедлился. По состоянию на 31 марта прошлого года рост ARR компании в годовом исчислении составил 20%; во 2-м квартале 2025 финансового года (квартал закончился 30 сентября 2024 года) он составил 19%.

В то время как рост ARR немного замедляется, выручка и прибыль Dynatrace продолжают демонстрировать тенденцию к росту. Выручка компании в финансовом 2Q25 составила $418 млн, что на 19% больше, чем годом ранее, и на $11,7 млн ​​больше, чем ожидалось. Чистая прибыль в размере 37 центов на акцию по не-GAAP показателям превзошла прогноз на никель и выросла на 6 центов в годовом исчислении.

Это еще одна акция, о которой говорит Фишбейн из Truist. Аналитик, которого TipRanks оценивает среди 2% лучших экспертов Street, отмечает замедление роста ARR компании и ее инициативы по решению этой проблемы. Фишбейн говорит о Dynatrace: «Мы рассматриваем 2025 год как поворотный год для истории Dynatrace. После года замедления чистого нового роста ARR компания внедрила ряд инициатив как в продуктовой, так и в рыночной части бизнеса, которые должны оказать влияние в этом году. С точки зрения продукта компания уже более трех лет стремится использовать архитектуру своей платформы для горизонтального расширения в новые вертикали, такие как безопасность. В конце прошлого финансового года они отложили достижение своей цели — достичь 100 млн долларов в ARR от своего предложения по безопасности приложений — на 12 месяцев».

Заглядывая вперед, аналитик полагает, что Dynatrace сможет реализовать свои планы, и добавляет: «Мы считаем, что изменения, которые компания вносит в процесс выхода на рынок, более важны, чем потребности технологий в настоящее время. Два ключевых изменения, которые, как мы видим, повлияют на модель в 2025 году, — это развитие их предложения DPS и повышенное внимание к стратегическим счетам».

Рейтинг Фишбейна «Покупать» для DT сопровождается ценовым ориентиром в 70 долларов, что указывает на его уверенность в потенциале роста на 37% в годовом горизонте.

В целом, Dynatrace имеет 25 последних аналитических обзоров, подкрепляющих консенсус «Умеренная покупка» с разделением 18 к 7, что благоприятствует покупке, а не удержанию. Акции торгуются по $51,06, а их средняя целевая цена $62,44 подразумевает 12-месячный прирост в 22%. (См. прогноз акций DT)

Диванная база (БАЗА)

Завершим наш список выборов Truist Couchbase, еще одним поставщиком платформ баз данных, предлагающим услуги по поддержке облачных, периферийных вычислений и приложений ИИ. Продукты баз данных Couchbase основаны на популярной модели «как услуга» и получили название DBaaS (база данных как услуга). Флагманский продукт компании Capella предоставляет более быструю платформу для транзакций баз данных, поиска и аналитики, а также приложений ИИ и периферийных вычислений.

Высококлассные службы баз данных Couchbase используются в таких разнообразных областях, как розничная торговля, путешествия и игры, а также в таких важных секторах, как здравоохранение или коммунальные услуги. В число корпоративных клиентов компании входят такие крупные имена, как GE, Tommy Hilfiger и United Airlines.

В прошлом месяце Couchbase представила важное дополнение к возможностям Capella, представив Capella AI Services, разработанные для решения конкретных задач по обработке данных в условиях бума ИИ. Как и более крупная линейка продуктов компании, новое предложение является облачным, масштабируемым и безопасным.

Также в декабре Couchbase опубликовала свои финансовые результаты за 3Q25, охватывающие квартал, закончившийся 31 октября. Общая квартальная выручка компании составила $51,6 млн, что на 13% больше, чем годом ранее, и на $830 000 больше ожиданий. Couchbase несет чистый убыток по прибыли, но ее финансовый убыток non-GAAP в размере 5 центов на акцию за третий квартал оказался на 3 цента лучше, чем ожидалось.

Аналитик Миллер Джамп освещает Couchbase для Truist и видит, что компания находится в надежном положении для получения прибыли в будущем. Как говорит Джамп: «Мы считаем, что акции Couchbase имеют благоприятный профиль риска и прибыли для начала 2025 года. Концентрация корпоративных клиентов компании привела к некоторой неравномерности в модели доходов в этом году, но мы считаем, что они готовы стабилизировать рост в 2025 году. Поскольку их предложение Capella DBaaS составляет все большую часть бизнес-микса, мы также считаем, что они могут сгладить скользящую дорожку для увеличения доходов в предстоящем году, поскольку они добавляют больше клиентов, которые постепенно наращивают модель потребления».

Эти комментарии поддерживают рейтинг Jump на уровне «Покупать» на BASE, в то время как его целевая цена в $21 подразумевает потенциал роста на 28% за год. (Чтобы посмотреть историю Jump, нажмите здесь)

Зарегистрировано 14 последних аналитических обзоров Couchbase, и их разбивка на 12 покупок и 1 удержание и продажу, каждая, дает акциям консенсус-рейтинг Strong Buy. Акции оцениваются в $16 и имеют среднюю целевую цену $23.50, что предполагает 12-месячный рост акций на 43.5%. (См. прогноз акций BASE)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.