💬 Инвестиции Macquarie в Applied Digital (APLD) на сумму 5 миллиардов долларов привели к резкому росту акций

Инвестиции Macquarie в Applied Digital (APLD) на сумму 5 миллиардов долларов привели к резкому росту акций

В последние годы популярность искусственного интеллекта (ИИ) существенно повлияла на мир инвестиций. Помимо производителей чипов ИИ, таких как Nvidia NVDA +0,43% ▲ , другие компании, такие как глобальные инвестиционные дома, также извлекли выгоду из этого бума, финансируя компании, которые предоставляют основные услуги экосистеме ИИ, включая хранение данных и аренду чипов ИИ. Компания по управлению активами Macquarie MCQEF -0,36% ▼ недавно согласилась купить 15% акций в высокопроизводительном вычислительном бизнесе APLD -3,63% ▼ компании Applied Digital. Она инвестирует до 5 миллиардов долларов в центры обработки данных ИИ компании. Эти значительные инвестиции привели к росту акций Applied Digital примерно на 10%.

С момента запуска ChatGPT в конце 2022 года поставщики инфраструктуры, такие как Applied Digital, увидели всплеск инвестиций, что позволило им создавать модели ИИ и получить конкурентное преимущество. Это новое финансирование еще больше расширяет возможности Applied Digital для продолжения траектории роста. Инвесторы, заинтересованные в участии в потенциале роста спроса на центры обработки данных ИИ, должны добавить APLD в свой список кандидатов.

Растущий спрос на центры обработки данных

Applied Digital Corporation разрабатывает и управляет цифровыми инфраструктурными решениями и облачными сервисами для отраслей высокопроизводительных вычислений (HPC) и искусственного интеллекта. Организация работает в трех основных сегментах: бизнес хостинга центров обработки данных, бизнес облачных сервисов и бизнес хостинга HPC. Она занимается предоставлением инфраструктурных услуг клиентам криптомайнинга и предлагает вычислительные решения на базе GPU для ИИ, машинного обучения и других задач HPC.

Американский рынок испытывает значительный спрос на гипермасштабные центры обработки данных из-за растущей потребности в возможностях ИИ. Однако это быстрое расширение создает значительную проблему для доступности электроэнергии. Недавний отчет Morgan Stanley MS +3.39% ▲ предполагает, что к 2028 году может возникнуть дефицит около 36 ГВт мощности для центров обработки данных США, что эквивалентно мощности 36 атомных электростанций.

Applied Digital была одной из первых, кто распознал этот растущий спрос и начал строить свои объекты, предвосхищая эти потребности. При поддержке стратегических инвестиций от таких организаций, как CIM Group (CMRF), NVIDIA и Macquarie Asset Management, Applied Digital считает, что она хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду из этих тенденций, сокращая капитальные затраты и ускоряя разработку трубопровода.

Macquarie демонстрирует свою веру в технологию APLD

Согласно недавнему пресс-релизу, Macquarie собирается инвестировать до 5 миллиардов долларов в бизнес высокопроизводительных вычислений (HPC) Applied Digital. В рамках соглашения Macquarie инвестирует до 900 миллионов долларов в кампус центра обработки данных Applied Digital в Северной Дакоте и имеет право инвестировать дополнительно 4,1 миллиарда долларов в будущие центры обработки данных, которые компания разработает в течение следующих 30 месяцев. Эти инвестиции будут сделаны в качестве привилегированного акционерного капитала. Инвестиция средств поможет Applied Digital погасить задолженность на уровне проекта и вернуть более 300 миллионов долларов своих инвестиций в акционерный капитал в объектах Северной Дакоты.

Последние топ-энд-боттон биты

Applied Digital недавно представила свой финансовый отчет за второй квартал 2025 года. Выручка в размере 63,9 млн долларов США ознаменовала рост на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошла ожидания аналитиков на 2,3 млн долларов США. Рост был в первую очередь обусловлен расширением бизнеса облачных сервисов, поддержанным развертыванием дополнительных кластеров GPU.

Стоимость выручки выросла до $52,4 млн с $29,8 млн в годовом исчислении из-за расширения бизнеса, поскольку больше объектов были введены в эксплуатацию и клиентам предлагались дополнительные услуги. Фирма также зафиксировала рост коммерческих, общих и административных расходов с $20,3 млн во втором квартале 2024 года до $29,8 млн.

Скорректированный чистый убыток компании составил 12,6 млн долларов США, а скорректированная EBITDA — 21,4 млн долларов США, что на 93% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Прибыль на акцию (EPS) без учета требований GAAP составила -0,06 доллара США, что превзошло консенсус-прогнозы на 0,08 доллара США.

Аналитики сохраняют оптимистичный настрой

Акции демонстрируют восходящий тренд, поднявшись более чем на 54% за последний год. Они торгуются около верхней границы своего 52-недельного ценового диапазона $2,36–$11,25 и показывают смешанные технические сигналы. Они торгуются с небольшой премией на основе коэффициента P/S 5,16x по сравнению со средним значением сектора информационных технологий 3,15x.

Аналитики, следящие за компанией, конструктивно оценивают акции APLD. Applied Digital Corporation в целом имеет рейтинг Strong Buy на основе недавних рекомендаций семи аналитиков. Их средняя целевая цена акций APLD составляет $12,00, что представляет собой потенциальный рост на 40,52% от текущих уровней. Однако я подозреваю, что мы можем увидеть некоторые пересмотры этого показателя в сторону повышения на основе последних событий.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков APLD

Окончательный анализ APLD

Applied Digital — сильный претендент для инвесторов, желающих выйти на этот быстрорастущий рынок. Его стратегическое сотрудничество с такими крупными игроками отрасли, как Macquarie, NVIDIA и CIM Group, а также существенные инвестиции, которые приносят эти отношения, настроили компанию на дальнейший успех. Недавнее соглашение Macquarie инвестировать до 5 миллиардов долларов в сектор высокопроизводительных вычислений Applied Digital подчеркивает это и обеспечивает финансовую стабильность, необходимую компании для восстановления и роста. В сочетании с надежным финансовым отчетом Applied Digital за второй квартал 2025 года и устойчивой уверенностью отраслевых аналитиков становится ясно, что APLD — это то, за чем нужно следить.