💬 Доллар США падает после того, как Трамп выбирает самого агрессивного кандидата на пост министра финансов

Доллар США падает после того, как Трамп выбирает самого агрессивного кандидата на пост министра финансов

Доллар США (USD) падает почти на 1% в начале недели после того, как избранный президент Дональд Трамп подтвердил на выходных назначение Скотта Бессента на пост министра финансов в своем новом кабинете. Бессент считается фискальным ястребом, нацелившись на дефицит бюджета в 3% ВВП к 2028 году, одновременно указывая, что он поддерживает планы по снижению тарифов и налогов. Инвесторы, похоже, воспринимают это назначение как умеренно позитивное, поскольку оно ослабляет некоторые опасения относительно влияния фискальных планов Трампа.

Экономический календарь США переживает немного странную неделю с государственным праздником в четверг в честь Дня благодарения. Все данные по США за четверг и пятницу были перенесены на среду, причем наиболее влиятельными точками данных являются потребительские расходы (PCE) за октябрь, вторая оценка валового внутреннего продукта США (ВВП) за третий квартал и еженедельные заявки на пособие по безработице. Довольно мягкое начало этого понедельника с публикацией индекса национальной активности ФРБ Чикаго за октябрь и индекса деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа за ноябрь.

Ежедневный дайджест рыночных двигателей: активность ФРБ Чикаго не меняется

Технический анализ индекса доллара США: ястребиный министр финансов против голубиной политики ФРС

Индекс доллара США (DXY) несколько снизился во время азиатской торговой сессии на фоне выдвижения избранным президентом Дональдом Трампом кандидатуры Скотта Бессента на должность министра финансов. Может иметь место спонтанная реакция, поскольку эта слабость полностью стерта и может привести к дальнейшему росту DXY. С другой стороны, 107,35 остается ключевым, прежде чем искать какие-либо уровни выше 108,00.

Свежий двухлетний максимум на отметке 108,07, отмеченный 22 ноября, — первый уровень, который нужно преодолеть. Далее следует рассмотреть уровень большой фигуры 109,00. Поддержка от октября 2023 года на отметке 109,36 — это, безусловно, уровень, за которым стоит следить сверху.

Поддержка находится около 106,52, двойной вершины мая. Чуть ниже, опорный 105,53 (максимум 11 апреля) должен избежать любых спадов к 104,00. Если DXY упадет до 104,00, большая фигура и 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 103,98 должны поймать любую падающую ножевую формацию.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, чтобы вкладывать свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что давит на гринбек.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических совещаний в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС — семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четыре из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые служат годичные сроки на ротационной основе.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике, называемой количественным смягчением (QE). QE — это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция крайне низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно подразумевает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс QE, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает с наступлением срока погашения, в покупку новых облигаций. Обычно это положительно для стоимости доллара США.