💬 Globalstar (GSAT) сотрудничает с Apple и видит рост ее акций

Globalstar (GSAT) сотрудничает с Apple и видит рост ее акций

Акции поставщика услуг спутниковой голосовой связи и передачи данных Globalstar GSAT +1,94% ▲ выросли более чем на 50% за последние три месяца на фоне новостей о сотрудничестве с Apple AAPL -0,10% ▼ с целью внедрения спутниковой связи в свои умные часы в 2025 году. После инвестирования около 1,5 млрд долларов в Globalstar для укрепления поддерживающей инфраструктуры ожидается, что модель Watch Ultra от Apple предоставит пользователям возможность отправлять текстовые сообщения вне сети, даже без подключения к сотовой сети или Wi-Fi.

Тем временем Globalstar продолжает предоставлять надежные спутниковые и наземные услуги связи по всему миру, уделяя особое внимание безопасной передаче данных и беспроводному подключению клиентов. Его наземный спектр, Band 53, и вариант 5G, n53, уже развернуты в 12 странах, способствуя росту возможностей получения дохода. Кроме того, Globalstar объявила о стратегическом партнерстве с Peiker для внедрения спутниковых экстренных служб и телематических возможностей для автомобильной промышленности.

Акции торгуются по высокой оценке, но могут представлять собой опцион роста по разумной цене (GARP) для инвесторов, заинтересованных в следующем поколении услуг связи.

Расширение использования спутниковой связи

Globalstar — поставщик телекоммуникационной инфраструктуры, который использует свою спутниковую группировку LEO для обеспечения безопасной передачи данных, подключения и защиты активов, а также для содействия критически важным операциям. Он также играет важную роль в спасательных коммуникациях по всему миру.

Band 53 компании и ее версия 5G, n53, предоставляют лицензированные каналы для операторов, кабельных компаний и системных интеграторов для улучшения беспроводного подключения клиентов через частные сети. Компания также предлагает продукт XCOM RAN для увеличения емкости в плотных беспроводных развертываниях.

Недавно компания объявила о стратегическом партнерстве с Peiker Holding с целью интеграции спутниковых аварийных служб и телематических возможностей в автомобильную промышленность. Этот альянс позволит Peiker выступать в качестве представителя Globalstar в Европе, помогая в распространении и внедрении услуг компании на европейском рынке. Кроме того, Peiker будет оказывать техническую поддержку соответствующим проектам. Партнерство также должно извлечь выгоду из ресурсов и инициатив Peiker по разработке продуктов, которые будут использоваться для повышения производительности автомобильных технологий Globalstar.

Улучшение маржи

Компания опубликовала финансовый отчет за третий квартал, сообщив, что выручка достигла 72,31 млн долларов США, превзойдя прогнозы на 11,82 млн долларов США, и зафиксировав рост на 25% по сравнению с третьим кварталом 2023 года. Выручка от услуг также выросла на 28% по сравнению с предыдущим годом, в основном за счет выручки от оптовой продажи мощностей.

Скорректированная маржа EBITDA составила приблизительно 54%, при этом рост был обусловлен внепериодной статьей после признания бонусов за результаты за 2023 год и часть 2024 года. Однако, если бы ее исключить, маржа осталась бы на уровне прошлогоднего периода. Прибыль на акцию (EPS) по GAAP в размере 0,00 долл. США соответствовала ожиданиям.

Компания закрыла квартал со здоровым балансом, имея $52 млн наличных денег на руках и коэффициент левереджа 2,9. Ожидается, что недавно объявленное соглашение положительно повлияет на финансовую структуру компании в настоящее время и в долгосрочной перспективе, включая предоставление капитала для новой сети MSS, рефинансирование 13%-ных облигаций по более низкой стоимости и создание более высокой маржи EBITDA.

Руководство компании представило прогноз на будущее, прогнозируя, что общий доход составит от 245 до 250 миллионов долларов США в 2024 году, в отличие от консенсус-прогноза в размере 240,37 миллиона долларов США.

Потенциал роста

Акции были волатильными (бета 2,04), поднявшись на 83,67% за последние три года. Они торгуются около середины своего 52-недельного ценового диапазона $1,00 – $2,74 и показывают смешанные технические сигналы. Акции торгуются с премией, с коэффициентом P/S 14,04x, что значительно выше среднего показателя сектора услуг связи 1,22x.

Аналитики, следящие за компанией, с осторожным оптимизмом смотрят на акции GSAT. На основании трех недавних рекомендаций, Globalstar в целом оценивается как умеренная покупка. Средняя целевая цена для GSAT составляет $3,00, что представляет потенциальный рост на 60,86% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков GSAT

Обзор GSAT

Globalstar добилась значительных успехов в завоевании своей ниши на рынке спутниковой связи, получив солидные инвестиции от Apple и став интересным партнером Peiker. Акции выросли и торгуются по высокой оценке, но это может быть просто ценой, которую инвесторы должны заплатить, чтобы принять участие в потенциальном будущем росте компании.