💬 Хотите получить дивидендную доходность до 12%? Аналитики рекомендуют купить 2 дивидендные акции

Хотите получить дивидендную доходность до 12%? Аналитики рекомендуют купить 2 дивидендные акции

За последние два года фондовые рынки пережили мощный рост, но этот год может стать проверкой на прочность уверенности инвесторов на фоне меняющихся ожиданий относительно процентных ставок и высоких прогнозов прибыли.

Для начала Бюро трудовой статистики заявило, что экономика США добавила 256 000 новых рабочих мест в декабре, что намного больше ожидаемых 150 000. Солидные цифры по рабочим местам отодвинули ожидания дополнительных снижений процентных ставок во второй половине этого года.

Вдобавок ко всему, приближаются отчеты о доходах за четвертый квартал, и предсезонный прогноз — общий рост доходов на 7,3% среди компаний, включенных в листинг S&P — является вторым по величине прогнозом такого рода за последние три года. Наблюдатели за рынком задаются вопросом, не опередили ли акции свои оценки, но, что еще важнее, высокая планка увеличивает вероятность того, что доходы за четвертый квартал окажутся разочаровывающими.

Хотя базовая сила рынка остается очевидной, ситуация по-прежнему требует оборонительной позиции, которая привлечет внимание инвесторов к высокодоходным дивидендным акциям. Эти акции обеспечивают стабильный поток дохода независимо от колебаний рынка, и когда их доходность достаточно высока, они могут значительно повысить общую доходность портфеля.

На этом фоне аналитики Уолл-стрит сосредоточились на двух дивидендных акциях, доходность которых достигает 12%. Используя базу данных TipRanks, мы углубились в то, что делает эти варианты особенно привлекательными.

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)

Начнем с инвестиционного фонда недвижимости, REIT, который является логичным местом для начала рассмотрения акций с высокой доходностью дивидендов. Эти компании привлекают капитал, инвестируют его в недвижимость или ипотечные и связанные с недвижимостью ценные бумаги и хорошо известны выплатой высоких и надежных дивидендов. Chicago Atlantic Real Estate работает в этом сегменте, но с изюминкой — она работает в секторе каннабиса как «кредитор по выбору» для ведущих операций с каннабисом в стране.

Однако это нелегкая задача, поскольку каннабис остается незаконным на федеральном уровне, а законы и правила штатов представляют собой мешанину различных режимов. Только в четырех штатах (Айдахо, Вайоминг, Канзас, Южная Каролина) каннабис остается полностью незаконным, но в остальных политика варьируется от полностью легальной (24 штата) до просто декриминализованной или до легализации для медицинского использования, или до их комбинаций. Chicago Atlantic вышла на рынок каннабиса в качестве поставщика необходимого капитала, лавируя между сложными правилами и положениями сектора.

По состоянию на конец 3Q24, отчет за последний квартал, портфель компании включал кредиты 29 фирмам с общей непогашенной основной суммой $362,3 млн. Эта цифра включает $32,7 млн ​​валовых выдач в течение квартала, из которых $24 млн были предоставлены новым заемщикам, а $8,7 млн ​​— существующим заемщикам. Между концом Q3 и публикацией квартальной прибыли 7 ноября Chicago Atlantic добавила еще $36,5 млн валовых выдач.

В целом Chicago Atlantic заработала $14,45 млн чистого процентного дохода в 3Q24, что на 5,2% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло прогноз на скромные $260 тыс. Распределяемая прибыль компании на акцию — ключевой показатель для дивидендных акций, поскольку он поддерживает дивидендные выплаты — составила 56 центов, что на никель лучше ожиданий.

Что касается дивидендов, Chicago Atlantic в последний раз объявила о своих дивидендах 20 декабря в размере 47 центов за обыкновенную акцию для выплаты 13 января. Это дает годовой платеж в размере $1,88 и форвардную доходность в размере 12,4%. Компания также добавила в свою декларацию специальный дивиденд в размере 18 центов, что стало третьим кварталом подряд, когда Chicago Atlantic добавила специальный дивидендный платеж в свою декабрьскую декларацию.

Эти акции привлекли внимание аналитика Аарона Грея, который освещает акции Alliance Global Partners. Грей впечатлен способностью компании управлять рисками в сложном секторе, а также высокой дивидендной доходностью. Он пишет об этом REIT: «Мы считаем, что REFI хорошо позиционируется как ипотечный REIT для предоставления кредитов сектору каннабиса с ограниченным капиталом. Сочетание REFI, снижающего риски за счет более низких ставок (теперь 37% по фиксированным кредитам и увеличивающего средний плавающий пол), здоровой ликвидности (>$75 млн) и широких возможностей (линия $560 млн) должно помочь компании увеличить свой кредитный портфель, доход и распределяемую прибыль. Поскольку REFI предлагает привлекательную дивидендную доходность в 12% и здоровое покрытие (1,2x), мы рассматриваем это как привлекательную точку входа, учитывая способность компании преуспеть на рынке каннабиса как в текущих, так и в будущих условиях».

Эти комментарии складываются в рейтинг Buy от Grey, который дополняет его ценовой целью в $20, что указывает на его уверенность в 32%-ном росте на годовом горизонте. С учетом роста и дивидендной доходности, годовая доходность этих акций может превысить 44%. (Чтобы посмотреть послужной список Grey, нажмите здесь)

Акции Chicago Atlantic получили 3 недавних аналитических обзора, все положительные, что подтверждает единогласный консенсус-рейтинг Strong Buy. Акции продаются по $15,18, а их средняя целевая цена $20,67 подразумевает потенциал роста в течение года на 36%. (См. прогноз акций REFI)

Всеамериканский трубопровод Plains (PAA)

Хотя REIT известны как чемпионы по дивидендам, они не единственное место, где можно найти высокодоходные дивидендные акции. Энергетический сектор, жизненно важный сегмент экономики при любых условиях, также известен тем, что предоставляет высокие дивиденды, и Plains All American является типичным в этом отношении.

Компания является оператором среднего звена, работающим в североамериканском секторе нефти и природного газа. Plains All American владеет и управляет сетью активов для транспортировки и хранения сырой нефти, природного газа, газовых жидкостей и очищенных нефтепродуктов. Сеть активов компании простирается от Техаса до Альберты — через Великие равнины Северной Америки, отсюда и название фирмы — и включает приблизительно 19 900 миль трубопроводов и 157 миллионов баррелей хранилищ. Их дополняют около 2300 грузовиков и прицепов для автомобильного транспорта и более 5500 железнодорожных вагонов для перевозки сырой нефти и газовых жидкостей.

Plains All American — огромная компания, имеющая большое влияние в нефтегазовой отрасли. Несколько цифр проиллюстрируют этот факт. Рыночная капитализация компании составляет 13,3 млрд долларов, а в своем отчете за 3Q24, последнем опубликованном, PAA сообщила, что она обработала общий объем тарифа на трубопроводную перекачку сырой нефти в размере 9 166 тыс. баррелей в день, что на 11% больше, чем в предыдущем году.

Бизнес PAA принес $12,74 млрд выручки в 3Q24. Это на 5,6% больше, чем в предыдущем году, хотя и не оправдало прогноз на $340 млн. В конечном итоге PAA получила прибыль на акцию (EPS) не по GAAP в размере 37 центов, что на 6% больше по сравнению с прошлым годом и на 6 центов выше прогнозов.

Ранее в этом месяце компания объявила о выплате дивидендов за 4Q24. Компания объявила о квартальной выплате 38 центов по обыкновенным акциям, что на 20% больше предыдущих квартальных дивидендов. При 38 центах дивиденды по обыкновенным акциям составляют $1,52 в годовом исчислении за акцию и дают форвардную доходность 8%. Выплата дивидендов запланирована на 14 февраля.

Аналитик Кит Стэнли, освещающий эту акцию для Wolfe Research, объясняет, почему акции PAA недооценены и имеют большой потенциал в будущем. Он пишет: «Plains существенно отстала от своих аналогов из средней части рынка в 2024 году, поскольку инвесторы отдавали предпочтение газовой инфраструктуре, C-corp и росту. Между тем, компания показала сильные финансовые результаты, и дисконт оценки увеличился. Мы считаем, что теперь акции предлагают противоположный консенсус, глубокую возможность стоимости с опциональностью для создания стоимости. Хотя у компании нет большого органического роста, мы рассматриваем баланс как недооцененный актив для стимулирования роста денежного потока за счет дополнительных приобретений или рефинансирования своих дорогих привилегированных акций. Компания также генерирует сильный органический денежный поток с очень высокой и все еще быстро растущей дивидендной доходностью наряду с хорошим балансом. Наконец, мы рассматриваем PAA как возможную цель для выноса».

Стэнли присваивает акциям рейтинг «выше рынка» (т. е. покупать) и целевую цену в 22 доллара, что предполагает потенциал роста на 16% в течение одного года. (Чтобы посмотреть историю Стэнли, нажмите здесь)

Есть 12 последних аналитических обзоров акций PAA, и распределение 6 для покупки, 4 для удержания и 2 для продажи дает акциям консенсус-рейтинг «умеренная покупка». Акции в настоящее время оцениваются в $19.01, а их средняя целевая цена $20.27 подразумевает, что акции вырастут на 6.5% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций PAA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.