💬 Мексиканский песо падает, несмотря на хорошие данные

Мексиканский песо падает, несмотря на хорошие данные

Мексиканский песо отступает третий день подряд по отношению к доллару США, хотя экономические данные свидетельствуют о росте экономики страны в третьем квартале, в то время как инфляция немного снизилась. Однако позитивные данные США в сочетании с неприятием риска привели к росту пары USD/MXN, которая торговалась на уровне 20,45, прибавив 0,27%.

В Мексике Национальный институт статистики, географии и информатики (INEGI) опубликовал окончательные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал 2024 года, которые превзошли оценки по квартальным и годовым показателям. В то же время инфляция в середине ноября оказалась ниже показателей и оценок предыдущего месяца по основным и основным показателям, что намекает на то, что Банк Мексики (Banxico) может продолжить смягчать политику.

Экономический отчет США показал, что деловая активность улучшилась, согласно данным S&P Global Flash PMIs за ноябрь. Между тем, потребительские настроения Мичиганского университета (UoM) в ноябре улучшились по сравнению с предыдущим показателем, в то время как инфляционные ожидания на год снизились.

Это и геополитические потрясения подтолкнули пару USD/MXN к новым недельным максимумам 20,55. Стоит отметить, что Палата депутатов Мексики одобрила роспуск автономных органов, что, по мнению экспертов, ставит Мексику под угрозу выхода из соглашения о свободной торговле USMCA.

Глава Банка Мексики Виктория Родригес Сеха заявила, что они готовы снизить процентные ставки, если инфляция продолжит снижаться. Это окажет понижательное давление на песо, который обесценился после того, как победа бывшего президента США Дональда Трампа повысила курс доллара. С тех пор Федеральная резервная система (ФРС) заняла осторожную позицию в отношении политики смягчения, поскольку некоторые предложения Трампа оказывают повышательное инфляционное давление.

Игроки денежного рынка стали более осторожными в отношении снижения ставок ФРС. CME FedWatch Tool предполагает, что инвесторы видят 56%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании, по сравнению с 59% днем ​​ранее.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: мексиканский песо падает, так как ставки на снижение процентной ставки Банком выросли

Технический прогноз по паре USD/MXN: мексиканский песо падает, а курс USD/MXN поднимается выше 20,45

Пара USD/MXN остается склонной к росту, несмотря на откат ниже психологической отметки 20,50. Прорыв последней обнажит текущий дневной максимум на уровне 20,55, за которым последует пик 12 ноября на уровне 20,69. После пробития следующим сопротивлением станет годовой максимум (YTD) на уровне 20,80.

Если продавцы опустят обменный курс ниже 20,00, они могут протестировать 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и минимум 7 ноября около 19,75/78, за которым последует отметка 19,50.

Такие индикаторы, как индекс относительной силы (RSI), сохраняют оптимистичный настрой в краткосрочной и среднесрочной перспективе, указывая на возможность дальнейшего роста.

Часто задаваемые вопросы о мексиканском песо

Мексиканское песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди своих латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется показателями мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнями денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут влиять на MXN: например, процесс ниаршоринга — или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам — также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Другим катализатором для MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, заключается в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близком к целевому показателю в 3%, средней точке в диапазоне толерантности от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Banxico попытается ее укротить, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки, как правило, положительны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, делая страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN.

Публикации макроэкономических данных являются ключевыми для оценки состояния экономики и могут повлиять на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоком экономическом росте, низком уровне безработицы и высокой уверенности, хороша для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные слабые, MXN, скорее всего, обесценится.

Как валюта развивающегося рынка, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски низкие, и поэтому стремятся заниматься инвестициями, которые несут в себе более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и переходить в более стабильные безопасные убежища.