💬 Доллар США восстанавливается с двухлетнего максимума после данных PMI, преобладает геополитическая неопределенность

Доллар США восстанавливается с двухлетнего максимума после данных PMI, преобладает геополитическая неопределенность

В пятницу индекс доллара США (DXY) немного снизился после достижения нового двухлетнего максимума на фоне геополитической нестабильности. Однако сильные данные S&P PMI укрепили относительную устойчивость экономики США, поддержав рост DXY.

Откат доллара США был обусловлен фиксацией прибыли и позитивными экономическими показателями Китая, включая снижение ставки и комплексный пакет стимулов. В результате DXY откатился от уровня выше 108,00, стабилизировавшись около 107,50.

DXY, который оценивает доллар США против корзины основных валют, сохраняет бычий уклон, обусловленный солидными экономическими данными и менее голубиной позицией Федеральной резервной системы (ФРС). Несмотря на отступление, восходящий тренд остается неизменным, и инвесторы теперь ожидают постепенного темпа снижения ставок. Технические индикаторы указывают на потенциальную консолидацию, но общий бычий импульс остается сильным.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: доллар США сохраняет рост после данных PMI, фиксация прибыли

Технический прогноз DXY: индекс консолидируется после достижения 108,00

DXY показал признаки ослабления после достижения 108,00 из-за фиксации прибыли инвесторами. Технические индикаторы, в частности индекс относительной силы (RSI) и схождение и расхождение скользящих средних (MACD), указывают на условия перекупленности, предполагая возможную небольшую коррекцию индекса. Несмотря на это, индекс по-прежнему поддерживается сильными экономическими данными и ястребиной риторикой ФРС, сохраняя общую бычью тенденцию. Восходящий тренд теперь сталкивается с сопротивлением около 108,00 и поддержкой на уровне 106,00-105,00, при этом фиксация прибыли и отказ от риска могут привести к откату или консолидации в краткосрочной перспективе.

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

В экстремальных ситуациях Федеральный резерв может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.