💬 Падение акций TeraWulf (WULF) — возможность покупки для долгосрочных инвесторов

Падение акций TeraWulf (WULF) — возможность покупки для долгосрочных инвесторов

Несмотря на ожидания устойчивого роста криптовалют, недавнее падение биткоина и коррекция в технологических акциях отягощали цену акций компании по майнингу биткоинов TeraWulf WULF -2.00% ▼ , снизив ее более чем на 23% за последний месяц. Тем не менее, акции выросли более чем на 217% за последний год, и компания недавно объявила о подписании долгосрочных соглашений об аренде центров обработки данных с Core42, намереваясь предоставить более 70 МВт инфраструктуры центров обработки данных под ключ.

Этот шаг знаменует собой стратегическое расширение TeraWulf в области вычислений на основе искусственного интеллекта, дополняя прибыльные операции по майнингу биткоинов, поскольку он расширяет потенциал для будущей масштабируемости и роста доходов за счет дополнительных хостинговых мощностей для Core42. Долгосрочные инвесторы могут посчитать текущее снижение цен окном возможностей для приобретения акций.

Масштабируемость и рост

TeraWulf в основном получает доход за счет майнинга биткоинов. Компания также разрабатывает, владеет и управляет экологически устойчивой инфраструктурой центров обработки данных в Соединенных Штатах. Она в значительной степени полагается на источники энергии с нулевым выбросом углерода, включая гидроэлектростанции и атомную энергию, для своей деятельности. Она владеет и управляет объектом Lake Mariner на ныне закрытой угольной электростанции в Западном Нью-Йорке.

В стратегическом шаге TeraWulf заключила партнерское соглашение с Core42, компанией, специализирующейся на суверенном облаке, инфраструктуре ИИ и цифровых услугах, по долгосрочным договорам аренды центров обработки данных. TeraWulf разместит операции Core42 по высокопроизводительным вычислениям (HPC) на объекте Lake Mariner в северной части штата Нью-Йорк, поставив более 70 МВт инфраструктуры центра обработки данных «под ключ», которая должна быть введена в эксплуатацию между первым и третьим кварталами 2025 года.

Договоры аренды и хэшрейт

С финансовой точки зрения аренда дата-центров предлагает TeraWulf стабильный, высокорентабельный поток доходов с двумя пятилетними вариантами продления. Договоры аренды также включают положения о расширении мощности еще на 135 МВт, что демонстрирует потенциал для будущей масштабируемости и роста доходов.

В декабре 2024 года TeraWulf самостоятельно добыла 158 биткоинов при ежедневном среднем доходе около 5,1 биткоинов, с годовым ростом мощности самостоятельного майнинга на 94,0% до 9,7 EH/s. Операционная мощность майнинга биткоинов компании достигла 195 МВт, что привело к средней скорости хеширования 8,4 EH/s. Дополнительное здание майнера мощностью 50 МВт (MB-5) находится в стадии строительства, завершение которого запланировано на первый квартал 2025 года.

Рост доходов за счет увеличения скорости хэширования

В третьем квартале 2024 года компания сообщила о росте выручки до $27,1 млн, что на 42,8% больше, чем $19,0 млн за аналогичный период предыдущего года. Этот рост был в основном обусловлен ростом хешрейта самостоятельного майнинга и более высокой средней ценой биткоина по сравнению с третьим кварталом 2023 года.

С другой стороны, расходы на выручку выросли на 77,3% до 14,7 млн ​​долларов США по сравнению с 8,3 млн долларов США в третьем квартале 2023 года. Это составляет 54,2% от выручки, что выше 43,6% в третьем квартале 2023 года. Рост в основном обусловлен удвоением сложности сети и сокращением вдвое вознаграждения за добычу биткоинов в апреле 2024 года. Однако они были частично компенсированы увеличением средней рабочей скорости хеширования на 62,0% и увеличением средней стоимости самостоятельно добытого биткоина на 117,3%.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о денежных средствах и их эквивалентах в размере $23,9 млн. Она также успешно выплатила остаток по своим срочным кредитам, досрочно погасив $75,8 млн долга в третьем квартале 2024 года.

Прогноз аналитика «бычий»

Акции очень волатильны, показывая бету 3,10, поскольку они подпрыгивали в течение последних нескольких лет. Они торгуются около середины своего 52-недельного ценового диапазона $1,24 - $9,30, и сила недавнего спада заставила их демонстрировать продолжающуюся отрицательную ценовую динамику, торгуясь ниже большинства основных скользящих средних.

Аналитики, следящие за компанией, настроены оптимистично по отношению к акциям WULF. Например, аналитик Roth MKM Даррен Афтахи недавно подтвердил рейтинг «Покупать» с целевой ценой $11,00, отметив важную новую сделку компании с Core42. Это означает, что высокопроизводительные вычисления (HPC) могут составить 50% выручки ко второй половине 2026 года.

Девять аналитиков недавно рекомендовали TeraWulf как Strong Buy. Их средняя целевая цена акций WULF составляет $9,83 в течение следующих 12 месяцев, что представляет потенциальный рост на 82,04% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков WULF

WULF в обзоре

Стратегическое расширение TeraWulf в области вычислений на основе искусственного интеллекта посредством долгосрочного соглашения об аренде центра обработки данных с Core42 и его существующих операций по майнингу биткоинов ставит его в сильную позицию для будущей масштабируемости и роста доходов. Несмотря на недавние проблемы в крипто- и технологическом секторах, которые привели к временному снижению цены его акций, его акции все еще значительно выросли за последний год, и траектория его роста предполагает, что текущий спад может стать подходящим моментом для долгосрочных инвесторов.