💬 Instacart (CART) входит в индекс S&P MidCap 400 после удвоения акций за последний год

Instacart (CART) входит в индекс S&P MidCap 400 после удвоения акций за последний год

Instacart CART -1,32% ▼ , ведущий поставщик услуг по онлайн-покупкам продуктов питания, производит фурор на рынке. За последний год акции Instacart выросли вдвое, что было отмечено недавним включением в индекс S&P MidCap 400. Что касается партнерства, Instacart расширяет свои горизонты с помощью общенационального партнерства с Ulta Beauty ULTA +0,74% ▲ для доставки в тот же день, интеграции с Cut+Dry для рекламы и многолетнего сотрудничества с Samsung Electronics (GB:SMSN) для обеспечения возможности покупки продуктов напрямую из холодильников Samsung Bespoke.

В финансовом отношении Instacart недавно опубликовала сильные результаты за третий квартал, превзойдя и верхнюю, и нижнюю строку, и аналитики Уолл-стрит в основном оптимистично настроены относительно будущих перспектив компании. Акции торгуются с премией, поэтому инвесторам придется заплатить за этого лидера рынка.

Партнерства как движущая сила роста

Instacart (рыночное название материнской компании Maplebear) предлагает онлайн-покупки продуктов питания домохозяйствам через мобильное приложение и веб-сайт. Компания продает и доставляет продукты питания и предоставляет услуги самовывоза. В дополнение к этим предложениям Instacart управляет виртуальными магазинами у дома и предлагает решения «программное обеспечение как услуга» для ритейлеров.

Компания сформировала общенациональное партнерство с Ulta Beauty, чтобы обеспечить доставку продуктов Ulta Beauty в тот же день из более чем 1400 магазинов по всей территории США. Кроме того, Instacart интегрирует технологию Carrot Ads — платформу электронной коммерции и рекламы для независимых дистрибьюторов и производителей общественного питания на платформе Cut+Dry. Ожидается, что эта интеграция обеспечит прямой доступ к покупателям и откроет новый потенциал доходов для дистрибьюторов и операторов.

Кроме того, недавнее стратегическое партнерство с Samsung Electronics позволяет компаниям сотрудничать, чтобы предоставить потребителям в США новый и удобный способ совершать покупки продуктов непосредственно из холодильников Samsung Bespoke. Эта функциональность будет реализована путем интеграции фирменной технологии распознавания продуктов Samsung и передового API сопоставления продуктов Instacart, начиная с моделей холодильников Bespoke 2025 года.

За последний год стоимость акций почти удвоилась, что способствовало недавнему включению Instacart в индекс S&P MidCap 400.

Надежные недавние показатели

Instacart недавно отчиталась о результатах за третий квартал, выручка достигла $852 млн, что на $8,64 млн превзошло ожидания аналитиков. Компания сообщила о хороших результатах, поскольку валовой объем транзакций (GTV) превысил верхний ориентировочный диапазон, с ростом на 11% в годовом исчислении. Рост заказов увеличился на 10%, рост средней стоимости заказа составил 1%, а доходы от рекламы выросли на 11% в годовом исчислении.

Рентабельность Instacart остается высокой, четвертый квартал подряд положительный чистый доход по GAAP и скорректированная EBITDA в размере $227 млн, что на 39% больше по сравнению с прошлым годом. Операционный денежный поток также значительно вырос до 67% до $185 млн. Прибыль на акцию по GAAP (EPS) составила $0,42, что на $0,20 выше консенсус-прогноза.

Ожидая Q4, руководство ожидает GTV в размере от $8,5 млрд до $8,65 млрд, что представляет собой рост на 8% - 10% по сравнению с прошлым годом. Прогнозируется, что скорректированная EBITDA в Q4 составит от $230 млн до $240 млн. Компания ожидает, что основным фактором роста скорректированной EBITDA станет скорректированный операционный расходный левередж.

Эффект индекса

«Эффект индекса» относится к явлению, когда акция испытывает краткосрочный всплеск цены после ее добавления в значимый индекс, такой как S&P 500. Этот скачок является результатом повышенного спроса со стороны индексных фондов и пассивных инвесторов. Акции выросли более чем на 8% в 2025 году, и их добавление в индекс S&P MidCap 400, вероятно, играет свою роль. Акции торгуются вблизи верхней границы своего 52-недельного ценового диапазона в $22,25–50,01 и демонстрируют постоянную положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше основных скользящих средних. Они торгуются с относительной премией к аналогам в отрасли, исходя из коэффициента P/S 3,67x по сравнению со средним показателем сектора потребительских товаров 1,15x.

Аналитики, следящие за компанией, конструктивно оценивают акции CART. Например, Дипак Мативанан из Cantor Fitzgerald, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, подтвердил рейтинг акций «выше рынка» с целевой ценой $55, отметив, что фундаментальные перспективы многообещающие, и ожидается, что компания сможет обеспечить устойчивый рост и расширение маржи в 2025 году.

На основе последних рекомендаций 20 аналитиков Instacart оценивается как умеренная покупка в целом. Их средняя 12-месячная целевая цена акций CART составляет $50,69, что представляет собой потенциальный рост на 14,61% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CART

Заключение по CART

Результаты Instacart за последний год привлекли внимание и помогли проложить путь к его недавнему добавлению в индекс S&P MidCap 400. Ключевые партнерства с Ulta Beauty, Cut+Dry и Samsung расширили его услуги и, как ожидается, увеличат его рост. Сильные результаты Q3 и оптимистичные прогнозы на Q4 подчеркивают прочное финансовое состояние компании. Хотя инвестиции в Instacart действительно стоят дорого, с учетом поступательного движения компании и инновационного партнерства это потенциально привлекательный вариант для инвесторов.