💬 Cowen бьёт по столу акциями Sana Biotechnology

Cowen бьёт по столу акциями Sana Biotechnology

Акции компании Sana Biotechnology (NASDAQ:SANA) в течение последнего года демонстрировали почти постоянную нисходящую траекторию, но в среду все кардинально изменилось.

Акции взлетели на 160% после того, как компания объявила о многообещающих результатах новаторского исследования по лечению диабета. Лечение заключается в трансплантации специально разработанных клеток поджелудочной железы (называемых UP421) пациенту с диабетом 1 типа.

Клетки разработаны с использованием инновационной технологии HIP (гипоиммунной) компании Sana, которая позволяет им избегать атаки иммунной системы. Всего через семь дней после процедуры у пациента наблюдалось значительное увеличение уровня С-пептида (маркера выработки инсулина), достигающее примерно 10 пмоль/л (пикомоль на литр). Важно, что эта выработка инсулина продолжалась стабильно в течение 28 дней, то есть в течение всего периода наблюдения, и клетки успешно интегрировались без необходимости в иммуносупрессивных препаратах.

Дополнительные данные МРТ и иммунной системы подтвердили, что трансплантированные клетки хорошо приживаются, а любой наблюдаемый иммунный ответ был направлен только на небольшое количество донорских клеток, которые не были полностью модифицированы.

Аналитик Cowen Марк Фрам не сомневается в важности показаний. «В совокупности, — сказал он, — это устанавливает POC, что модифицированные HIP островковые клетки (1) способны уклоняться от иммунной системы и (2) функционируют in vivo, вызывая биологические эффекты у пациентов. Кроме того, не было никаких AE или SAE, связанных с препаратом. Мы считаем, что это значительно сняло самый значительный научный вопросительный знак Sana».

Хотя все еще есть неопределенности относительно «клинической масштабируемости», коммерциализации и сроков разработки, Фрам рассматривает эти проблемы скорее как инженерные и управленческие «вопросы исполнения», а не научные или биологические. В результате аналитик считает, что «профиль риска вокруг окончательного успеха Sana был значительно снижен». Имея это в виду, аналитик теперь учитывает диабет 1 типа в своей модели оценки.

«Мы с нетерпением ждем, когда руководство предоставит в ближайшие месяцы больше ясности относительно разработки линии островковых клеток, соответствующей требованиям GMP, а также обновлений для дополнительных областей применения HIP (алло-CAR T, глиальные клетки и т. д.)», — сказал далее Фрам.

С этой целью Фрам повысил свой рейтинг SANA с «Удерживать» (т. е. «Нейтрально») до «Покупать», хотя у него нет фиксированной целевой цены. (Чтобы посмотреть послужной список Фрама, нажмите здесь)

У других аналитиков есть цели, и они видят здесь много возможностей для роста. Средняя целевая цена составляет $11,67, что дает возможность для дальнейшего роста ~171%. В целом, на основе смеси 4 Buys и 3 Hold, акции претендуют на консенсус-рейтинг Moderate Buy. (См. прогноз акций SANA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.