💬 ETF процветают после притока $1 трлн в 2024 году

ETF процветают после притока $1 трлн в 2024 году

Впечатляющий рост Уолл-стрит на 20% в 2024 году стал рекордным годом для биржевых фондов (ETF), поскольку инвесторы влили в рынок более 1 триллиона долларов. Общий приток средств в ETF достиг 1,15 триллиона долларов, причем на долю одних только американских ETF пришлось 672 миллиарда долларов.

При дальнейшем анализе цифр, фондовые ETF принесли $782 млрд, в то время как ETF с фиксированным доходом и активные фонды получили $303 млрд и $310 млрд соответственно. Кроме того, крупные американские компании с капитализацией лидировали с $489 млрд притока, тогда как средние и мелкие компании получили $36 млрд и $37 млрд соответственно.

Декабрь продемонстрировал, что спрос на ETF остается сильным, поскольку фонды акций отметили 32-й месяц притока средств подряд, а облигационные ETF достигли 35-го месяца положительных потоков подряд. Действительно, Мэтью Бартолини, руководитель отдела исследований ETF в Америке в State Street Global Advisors, отметил, что «в декабре полосы продолжились с большой силой».

На рынке казначейских облигаций наблюдается рост расходов по заимствованиям

Хотя облигационные ETF работают хорошо, последний аукцион правительства США на $39 млрд по 10-летним казначейским облигациям привел к доходности 4,68% — самой высокой с 2007 года — после более сильных, чем ожидалось, экономических данных. Это может снизить вероятность того, что Федеральный резерв снизит процентные ставки до середины 2025 года, что привело к сегодняшней распродаже казначейских облигаций.

Трейси Чен из Brandywine Global заявила, что данные подтверждают, что процентные ставки могут быть недостаточно высокими, чтобы замедлить экономику. Доходность 10-летних облигаций выросла до 4,7%, самого высокого уровня с мая, а доходность 30-летних облигаций достигла 4,92%, самого высокого уровня более чем за год.

Результаты аукциона также показывают, что стоимость заимствований растет, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены государственным долгом, а с учетом приближающегося аукциона по 30-летним облигациям эксперты прогнозируют, что доходность останется высокой из-за инфляции, бюджетного дефицита и глобальных экономических факторов.

Стоит ли покупать акции SPY?

Что касается ETF, то SPDR S&P 500 ETF Trust SPY -1.13% ▼ является крупнейшим и самым популярным с точки зрения активов под управлением. Если обратиться к Уолл-стрит, аналитики имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» по акциям SPY на основе 402 покупок, 96 удержаний и шести продаж, назначенных за последние три месяца, как показано на графике ниже. После 26%-ного роста цены акций за последний год средняя целевая цена SPY в $668.12 за акцию подразумевает потенциал роста в 13.5%.

См. активы SPY