💬 SoFi Technologies (SOFI) лидирует в развитии финансовых услуг

SoFi Technologies (SOFI) лидирует в развитии финансовых услуг

После удвоения в 2023 году и роста примерно на 80% за последний год, SoFi SOFI -0.85% ▼ несет позитивную динамику в 2025 году. Несмотря на сложную обстановку в 2024 году, SoFi удалось процветать благодаря снижению ставок Федеральной резервной системы и лучшим, чем ожидалось, показателям в своем кредитном бизнесе. Кроме того, его расширение в различные финансовые услуги, включая запуск фондов частного рынка на платформе SoFi Invest, новое предложение SoFi Robo Investing и расширенный выбор альтернативных фондов, указывает на многообещающее будущее и диверсифицированный рост. Хотя долгосрочные перспективы многообещающие, акции относительно высоко оценены, поэтому чувствительные к цене инвесторы, возможно, захотят подождать и поискать более выгодную точку входа.

Добавление привлекательных вариантов инвестирования

SoFi Technologies SOFI -0,85% ▼ — диверсифицированный поставщик финансовых услуг онлайн, который управляет различными платформами и предлагает такие услуги, как кредитование, текущие и сберегательные счета, гибкие инвестиционные решения и страховые продукты через SoFi Protect.

Недавно компания объявила о запуске новой платформы робо-советника. Эта разработка расширяет текущие автоматизированные инвестиционные предложения SoFi. Новая платформа, разработанная в сотрудничестве с BlackRock BLK -1.84% ▼ , направлена ​​на то, чтобы познакомить инвесторов с ограниченными финансовыми ресурсами с новыми стратегиями и фондами, которые обычно требуют существенных инвестиций. Платформа предоставляет ряд портфелей, включая традиционные акции и облигации, доступ к альтернативным классам активов и устойчивые варианты.

Кроме того, Sofi объявила о сотрудничестве с Templum, чтобы предоставить членам доступ к трем новым частным рыночным фондам. Этот шаг был обусловлен опросом, показавшим, что 87% розничных инвесторов выразили заинтересованность в инвестировании в частные компании, такие как Open AI, SpaceX и Epic Games.

Последние топ-энд-боттон биты

SoFi объявила о впечатляющих финансовых достижениях за третий квартал 2024 года, включая 30%-ный рост общей выручки по GAAP и скорректированной чистой выручки. В частности, общая чистая выручка по GAAP составила 697,1 млн долларов США, что выше 537,2 млн долларов США в предыдущем году. Для сравнения, скорректированная чистая выручка достигла рекордных 689,4 млн долларов США по сравнению с 530,7 млн ​​долларов США за тот же период прошлого года. Скорректированная EBITDA компании в размере 186,2 млн долларов США также показала рост на 90% по сравнению с 98,0 млн долларов США в предыдущем году.

Это был четвертый квартал подряд, в котором SoFi сообщила о положительной чистой прибыли по GAAP, достигшей 60,7 млн ​​долларов США, при разводненной прибыли на акцию в размере 0,05 доллара США, что превзошло ожидания аналитиков.

Чистый процентный доход за квартал составил $431,0 млн, что на 25% больше, чем в предыдущем году. Это произошло в основном из-за роста средних процентных активов на 35%, несмотря на небольшое снижение средней доходности в годовом исчислении. Чистая процентная маржа в размере 5,57% снизилась с 5,99% в предыдущем году из-за сдвига в сторону обеспеченных кредитов с более низкой доходностью. Средняя ставка по процентным активам последовательно снизилась на 18 базисных пунктов, в то время как средняя ставка по процентным обязательствам выросла на 2 по сравнению с предыдущим кварталом. Средняя ставка по депозитам была на 220 базисных пунктов ниже, чем у складских помещений в третьем квартале 2024 года.

Руководство предложило обновленные прогнозы на будущее, прогнозируя скорректированную чистую выручку в размере от 2,535 до 2,550 млрд долларов США на 2024 год, что на 85 млн долларов США больше предыдущего прогноза. Прогнозируемый рост составляет от 22% до 23% по сравнению с 17% до 19%. Ожидается, что выручка от кредитования будет соответствовать уровню 2023 года, в то время как выручка сегмента финансовых услуг и технологической платформы, как ожидается, увеличится более чем на 80% и в процентном соотношении от низкого до высокого подросткового возраста соответственно. Ожидается, что скорректированная EBITDA составит от 640 до 645 млн долларов США, что превзойдет более ранний прогноз в размере 605–615 млн долларов США.

Ожидаемый чистый доход по GAAP за весь год был пересмотрен до 204–206 млн долларов США, что выше предыдущего прогноза в 175–185 млн долларов США, а прибыль на акцию по GAAP составила 0,11–0,12 доллара США.

Осторожный подход

Акции подпрыгнули (бета 2,72), поднявшись на 14% за последние три года. Они торгуются около верхней границы своего 52-недельного ценового диапазона $6,01 - $17,19 и демонстрируют положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше большинства основных скользящих средних. Однако с коэффициентом P/S 6,18x акции кажутся относительно высоко оцененными по сравнению со средним значением финансового сектора 3,09x.

Аналитики, следящие за компанией, в основном выступали за осторожный подход к акциям SOFI. Например, аналитик Deutsche Bank Марк ДеВрис, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, недавно повысил целевую цену акций до $14 (с $11), подтвердив рейтинг «Удерживать». ДеВрис отметил, что ожидание более благоприятной для бизнеса политической обстановки повысило ожидания относительно экономики США, но снизило ожидания относительно дальнейшего смягчения Федеральной резервной системы, что может оставить потенциальный рост для акций.

SoFi Technologies имеет общий рейтинг Hold на основе недавних рекомендаций 15 аналитиков. Их средняя целевая цена акций SOFI на следующие 12 месяцев составляет $12,14, что представляет собой потенциальный спад в -20,60%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SOFI

SoFi вкратце

После замечательного года роста и расширения SoFi Technologies готова продолжить эту позитивную тенденцию в 2025 году. Компания продолжает внедрять инновации и диверсифицироваться, внедряя частные рыночные фонды и новую платформу робоинвестирования, обеспечивая различные финансовые услуги для своих пользователей. Хотя долгосрочные перспективы обнадеживают, ее текущая оценка может отпугнуть инвесторов, чувствительных к цене. Тем не менее, постоянное расширение услуг и последовательное финансовое улучшение делают SoFi компанией, за которой стоит следить в следующем году.