💬 Почему Nvidia (NVDA) готова стать лидером в отрасли робототехники

Почему Nvidia (NVDA) готова стать лидером в отрасли робототехники

Акции Nvidia NVDA +3,43% ▲ достигли новых высот в 2024 году, поддержанные спросом на графические процессоры (GPU) для искусственного интеллекта (ИИ). Некоторые аналитики утверждают, что, имея доминирующую долю на рынке ускорителей ИИ, любой рост уже заложен в цену. Однако инвесторам следует учитывать позицию Nvidia в области прорывных технологий, в частности робототехники. Я по-прежнему оптимистично настроен в отношении Nvidia из-за ее сильных денежных резервов, технологического лидерства и возможностей доминировать в новых секторах.

Войны роботов от Nvidia

Одна из причин моего оптимизма связана с будущими технологическими разработками — а именно робототехникой — и позицией Nvidia на этом рынке. Возможность Nvidia доминировать в робототехнической отрасли значительна, обусловленная конвергенцией мощных алгоритмов ИИ, высокопроизводительных вычислений и передовых датчиков.

Стратегия Nvidia основана на трех важнейших компонентах:

Эта экосистема позволяет Nvidia моделировать, тестировать и проверять приложения робототехники в масштабе, значительно ускоряя разработку и сокращая затраты. Она также имеет несколько преимуществ по сравнению с аналогами в области робототехники, такими как Tesla TSLA +0,15% ▲ , при этом аналитики указывают на передовые возможности Nvidia по обработке данных в масштабе Интернета, возможности моделирования в форме платформы Omniverse и ее синергию аппаратного и программного обеспечения.

Nvidia обеспечивает революцию искусственного интеллекта

Интересно, что именно поддержка Nvidia революции ИИ делает робототехнику гораздо более реальной в самом ближайшем будущем. И хотя оценки разнятся, рынок робототехники ИИ готов к значительному росту. Goldman Sachs прогнозирует, что рынок гуманоидных роботов достигнет 38 миллиардов долларов к 2035 году, в то время как более оптимистичные оценки Ark Invest предполагают потенциальную возможность глобальной выручки в 24+ триллиона долларов к 2030-м годам.

Короче говоря, подход компании, заключающийся в объединении мощного оборудования, расширенных возможностей моделирования и надежной экосистемы ИИ, обеспечивает ей благоприятную позицию для роста на рынке робототехники ИИ. Более того, в сочетании с впечатляющими денежными потоками и финансовыми резервами Nvidia, нетрудно увидеть, как Nvidia может доминировать.

Основы будущих успехов Nvidia

Кроме того, мой оптимизм усугубляется финансовой мощью компании. Впечатляющий квартальный доход Nvidia в размере $35 млрд, что на 94% больше, чем в предыдущем году, и свободный денежный поток в размере $14,9 млрд демонстрируют ее прочную позицию на рынке и финансовое здоровье. Эта финансовая мощь означает, что Nvidia может спокойно делать существенные инвестиции в долгосрочные исследования и разработки, стратегические приобретения и поддержку разработчиков на своей платформе.

Nvidia на самом деле использует совместный подход к робототехнике, сотрудничая с несколькими робототехническими фирмами, а не сосредотачиваясь исключительно на разработке собственных гуманоидных роботов. Это позволяет Nvidia эффективно использовать свою аппаратно-программную экосистему, не тратя огромные суммы денег на отдельные проекты, которые по-прежнему имеют высокий риск выполнения. Например, партнерство технологического гиганта с Figure, ведущей компанией по производству гуманоидных роботов, позволяет использовать Omniverse Isaac Sim от Nvidia для генерации синтетических данных.

Модели искусственного интеллекта обучаются на графическом процессоре Nvidia, а вывод в реальном времени выполняется на ускоренных вычислительных модулях Nvidia. Интересно, что будущее робототехники стремительно приближается, и Nvidia собирается запустить свою вычислительную платформу «Jetson Thor» в первой половине 2025 года. Эта передовая платформа обеспечит необходимую вычислительную мощность, необходимую для воплощения в жизнь сложных гуманоидных роботов, что станет значительным шагом вперед в развитии робототехнических возможностей.

Оценка Nvidia остается оправданной

Основным обоснованием моего оптимизма, несомненно, является оценка компании с поправкой на рост. Коэффициент форвардной цены к прибыли (P/E) компании в размере 46,8x на январь 2025 года значительно ниже, чем ее P/E в размере 106x на январь 2024 года (при использовании текущих цен), что указывает на сильный ожидаемый рост прибыли. Это подтверждается прогнозами аналитиков о темпах роста EPS в размере 127,9% на 2025 финансовый год, а затем на 50% в 2026 году.

Учитывая эти необычайные темпы роста, коэффициент цены акций Nvidia к прибыли к росту (PEG) в размере 1,19 (не по GAAP) на 34,1% ниже, чем медианное значение по сектору, что говорит о том, что потенциал роста компании может быть не полностью учтен в ценах. Этот коэффициент PEG также на 38% ниже, чем средний показатель Nvidia за пять лет.

Хотя показатели оценки компании Nvidia в целом выше, чем медианное значение по сектору (ее форвардный коэффициент P/E 46,8x на 81,9% выше медианного значения по сектору 25x), превосходные темпы роста компании и ее доминирующее положение на рынке чипов для искусственного интеллекта оправдывают премию.

Стоит ли покупать акции Nvidia, по мнению аналитиков?

На TipRanks NVDA имеет рейтинг Strong Buy на основе 37 Buy, трех Hold и нуля Sell, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций NVDA составляет $177,08, что подразумевает потенциал роста около 17%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков NVDA

Итог по акциям Nvidia

Я настроен оптимистично по отношению к акциям Nvidia по нескольким причинам, включая тот факт, что ее доминирование в области аппаратного и программного обеспечения ИИ дает ей возможность извлечь выгоду из развивающегося рынка робототехники. Имея 38,5 млрд долларов наличных резервов, Nvidia имеет достаточно ресурсов для инвестиций в НИОКР и стратегические приобретения. Более того, совместный подход компании, использующий партнерские отношения вместо того, чтобы разрабатывать все самостоятельно, позволяет эффективно расширять экосистему.

С точки зрения оценки, форвардный P/E Nvidia в 46,8x и коэффициент PEG в 1,19 предполагают, что ее потенциал роста не полностью учтен, несмотря на высокие показатели акций. И с сильным рейтингом покупки от аналитиков есть много поддержки, чтобы предположить, что акции могут вырасти.