💬 Цена на золото приближается к отметке 2600 долларов США из-за геополитических рисков и сдержанной динамики курса доллара США

Цена на золото приближается к отметке 2600 долларов США из-за геополитических рисков и сдержанной динамики курса доллара США

Цена на золото (XAU/USD) в понедельник набирает сильную положительную тягу и отыгрывает часть резкого падения прошлой недели до самого низкого уровня с 12 сентября. На данный момент товар, похоже, прервал шестидневную полосу неудач и поддерживается возрождающимся спросом на безопасные активы, подкрепленным риском дальнейшей эскалации геополитической напряженности. Помимо этого, сдержанное ценовое действие доллара США (USD) рассматривается как еще один фактор, оказывающий некоторую поддержку драгоценному металлу.

Однако потенциал роста цены на золото кажется ограниченным в свете ожиданий того, что политика избранного президента США Дональда Трампа, вероятно, снова разожжет инфляционное давление и ограничит возможности для дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Это стало ключевым фактором недавнего роста доходности казначейских облигаций США, что должно продолжить выступать в качестве попутного ветра для доллара и сдерживать любое значимое повышение цены на золото, не приносящее доходности.

Цена на золото выигрывает от геополитических рисков; быки, похоже, не проявляют решимости на фоне менее «голубиной» политики ФРС

Цена на золото приближается к $2600 после защиты 100-дневной простой скользящей средней / 50% коррекции

С технической точки зрения недавний резкий откат от исторического пика застопорился около 50% уровня коррекции ралли июня-октября. Указанная поддержка, около области $2536-2535, совпала с 100-дневной простой скользящей средней и теперь должна действовать как ключевая опорная точка. Убедительный прорыв ниже будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и проложит путь к дальнейшим потерям. Последующее падение может подтянуть цену на золото дальше к психологической отметке $2500 на пути к уровню 61,8% Фибоначчи, около области $2480.

С другой стороны, любой последующий рост выше отметки $2600 (уровень Фибоначчи 38%), вероятно, столкнется с жестким сопротивлением и останется ограниченным около области $2620-2622. Однако некоторые последующие покупки могут спровоцировать ралли покрытия коротких позиций в направлении зоны застоя $2655-2657 или 50-дневной SMA на пути к области $2672-2673 (уровень Фибоначчи 23,6%). Устойчивое движение за пределы последней может сместить уклон в пользу быков и позволить цене на золото вернуть круглую цифру $2700.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.