💬 Золото стабилизируется после снижения на фоне комментариев Пауэлла

Золото стабилизируется после снижения на фоне комментариев Пауэлла

В пятницу цены на золото (XAU/USD) практически не изменились, оставшись на уровне $2560 после небольшого восстановления с двухмесячных минимумов, достигнутых днем ​​ранее.

Более сильный доллар США (USD) продолжает оказывать давление на золото, поскольку оно в основном оценивается и торгуется в американской валюте. Жесткая инфляция в США и позитивные данные по рынку труда, а также оптимистичные комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла привели индекс доллара США (DXY) к новому годовому максимуму в четверг, что усилило давление на желтый металл.

Золото падает на фоне сильного доллара США и «чистой победы» республиканцев

Золото продолжило падение, пробившись ниже основной линии тренда и достигнув в четверг новых минимумов на уровне 2530 долларов США после сочетания более высоких данных по инфляции на фабриках в США, более низких данных по заявкам на пособие по безработице в США и оптимистичных комментариев председателя ФРС Пауэлла.

Пауэлл сказал, что ФРС не нужно будет отказываться от столь агрессивного подхода к снижению процентных ставок, учитывая, что экономика США работает «удивительно хорошо». Комментарии были негативными для золота, которое, как актив, не приносящий процентов, имеет тенденцию демонстрировать лучшие результаты, когда процентные ставки ниже.

Данные по розничным продажам в США, публикация которых запланирована на пятницу, могут еще больше подогреть обстановку в плане перспектив экономики США, доллара США и золота. Если данные выйдут выше ожидаемого роста на 0,3%, это может поднять доллар США еще выше, что окажет дальнейшее понижательное давление на драгоценный металл.

Новость о том, что республиканцы преодолели порог получения большинства в Палате представителей США, и тот факт, что они уже контролируют Сенат США и Белый дом, еще больше повлияли на золото.

Контроль над законодательным органом будет означать, что избранный президент Дональд Трамп и его партия смогут проводить свою экономическую политику с меньшими противоречиями. Хотя ожидается, что она будет инфляционной и, следовательно, потенциально позитивной для золота — традиционного «goto» инфляционного хеджа — она также может быть медвежьей для драгоценного металла, поскольку она может заставить ФРС сохранять процентные ставки на высоком уровне.

Еще одной причиной относительно быстрого падения золота в ноябре стал отток средств из крупных хедж-фондов, которые оседлали волну быков в октябре, когда золото достигло рекордного максимума в $2790. Многие из этих фондов используют методы следования за трендом, и недавнее падение золота может быть предупредительным сигналом об устойчивости до сих пор несокрушимого восходящего тренда.

Золотые биржевые фонды (ETF), которые позволяют инвесторам приобретать «акции» золота, что позволяет им держать товар без фактической покупки физического товара, также столкнулись с оттоком, согласно Всемирному золотому совету (WGC). Золотые ETF потеряли около $809 млн (12 тонн) в начале ноября, что было вызвано оттоком из Северной Америки и частично компенсировано притоком из Азии.

Между тем, геополитические риски остаются повышенными, что обеспечивает некоторую поддержку золоту как популярному активу-убежищу. При этом, как говорят, усилия США по переговорам о прекращении огня в Ливане демонстрируют «предварительные признаки прогресса», согласно сообщению Reuters в пятницу.

Технический анализ: XAU/USD находит поддержку на 100-дневной SMA

Золото отскакивает от своей (синей) 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и пытается восстановиться. Тем не менее, драгоценный металл находится в краткосрочном и, вероятно, среднесрочном нисходящем тренде. Это, учитывая принцип технического анализа «тренд — твой друг», благоприятствует продолжению снижения.

Золото сформировало бычий паттерн японской свечи «Молот» в четверг после касания поддержки на 100 SMA. Однако потребуется подтверждение от зеленой бычьей свечи в пятницу, чтобы указать на краткосрочный разворот. В настоящее время цена торгуется без изменений.

Учитывая всеобщий нисходящий тренд, прорыв ниже августовских максимумов $2530, вероятно, будет означать продолжение нисходящего тренда. Следующая цель снижения лежит около $2470, за которой следует $2400, где расположена (зеленая) 200-дневная SMA.

Драгоценный металл остается в восходящем тренде в долгосрочной перспективе, что повышает риск разворота в соответствии с его более широким циклом роста.

Экономический индикатор

Данные о розничных продажах, публикуемые Бюро переписи населения США ежемесячно, измеряют стоимость общих чеков розничных и продовольственных магазинов в Соединенных Штатах. Ежемесячные процентные изменения отражают скорость изменения таких продаж. Метод стратифицированной случайной выборки используется для отбора приблизительно 4800 розничных и продовольственных компаний, продажи которых затем взвешиваются и сопоставляются с эталоном, чтобы представлять полную совокупность из более чем трех миллионов розничных и продовольственных компаний по всей стране. Данные корректируются с учетом сезонных колебаний, а также различий в праздничные и операционные дни, но не с учетом изменений цен. Данные о розничных продажах широко используются в качестве индикатора потребительских расходов, которые являются основным двигателем экономики США. Как правило, высокие показатели считаются оптимистичными для доллара США (USD), а низкие — пессимистичными.

Следующий выпуск: Пт Ноя 15, 2024 13:30

Частота: ежемесячно

Консенсус: 0,3%

Предыдущий: 0,4%

Источник: Бюро переписи населения США.

Данные о розничных продажах, опубликованные Бюро переписи населения США, являются опережающим индикатором, который дает важную информацию о потребительских расходах, что оказывает существенное влияние на ВВП. Хотя высокие показатели продаж, вероятно, поднимут курс доллара США, внешние факторы, такие как погодные условия, могут исказить данные и нарисовать вводящую в заблуждение картину. В дополнение к основным данным, изменения в контрольной группе розничных продаж могут вызвать реакцию рынка, поскольку она используется для подготовки оценок расходов на личное потребление для большинства товаров.