💬 Доллар США падает, поскольку трейдеры предпочитают фиксировать прибыль после торгового ралли Трампа

Доллар США падает, поскольку трейдеры предпочитают фиксировать прибыль после торгового ралли Трампа

Доллар США (USD) снижается в пятницу, прервав серию из пяти торговых дней роста, поскольку трейдеры фиксируют прибыль после того, как ралли под руководством Трампа привело к достижению в четверг самого высокого уровня в этом 2024 году.

USD отступает, даже несмотря на то, что трейдеры быстро снижают ставки на очередное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в декабре. Последний удар нанес председатель ФРС Джером Пауэлл, который в своей речи в четверг бросил тень на вероятность снижения ставки в декабре, указав, что экономика работает отлично, а рынок труда выглядит здоровым. Акции по всему миру не слишком хорошо переваривают это сообщение, поскольку это убивает шансы на сценарий Златовласки в конце года.

Экономический календарь США готовится к всегда нестабильным данным по розничным продажам в США. С началом сезона крупных распродаж с Черной пятницы и рождественских покупок, здоровье потребителей США, предшествующее этому сезону, станет движущей силой для рынков в краткосрочной перспективе. Правило для розничных продаж остается тем, что пересмотры предыдущих месяцев могут иметь большее влияние, чем фактические цифры.

Ежедневный дайджест рыночных двигателей: ФРС наносит свой первый удар

Технический анализ индекса доллара США: логическая сторона

Индекс доллара США (DXY) в эту пятницу переживает небольшое затухание, хотя необходимо выпустить предупреждения, поскольку комментарии Пауэлла позитивны для доллара США. ФРС сигнализирует, что, вероятно, приостановит свой цикл снижения, в то время как, например, Европейский центральный банк (ЕЦБ), скорее всего, продолжит серию снижений ставок. Это увеличит разрыв в процентных ставках между двумя странами и поддержит доллар США как высокодоходную валюту по отношению к другим валютам.

Отныне уровень 107,00 остается в игре после резкого отскока в четверг. Новый годовой максимум уже был напечатан на 107,07. Двухлетний максимум может быть достигнут, если будет преодолен 107,35.

С другой стороны, свежий набор поддержки выходит на связь. Первая поддержка — 105,93, уровень закрытия во вторник. Чуть ниже, опорный уровень 105,53 (максимум 11 апреля) должен избежать любых спадов к 104,00.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

В экстремальных ситуациях Федеральный резерв может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.