💬 GBP/USD немного восстанавливается, поскольку трейдеры USD фиксируют прибыль

GBP/USD немного восстанавливается, поскольку трейдеры USD фиксируют прибыль

GBP/USD растет в пятницу, достигнув верхнего уровня 1,2670, поскольку трейдеры сокращают свои короткие позиции перед выходными. GBP/USD прорывается вверх с внутридневных уровней перепроданности, достигнутых в четверг, когда он зарегистрировал около 2,0% потерь за неделю. Это произошло после того, как доллар США (USD) показал лучшие результаты из-за позитивных экономических данных США, остаточного эффекта Трампономики и оптимистичных комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.

По праву пара должна была бы все еще падать после публикации слабого роста Великобритании в пятницу. Однако, возможно, трейдеры теперь считают доллар США переоцененным. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, достиг нового максимума 2024 года в четверг, что может сдерживать «иррациональный оптимизм» трейдеров, торгующих долларом.

Хотя это кажется нелогичным, фунт стерлингов (GBP) на самом деле укрепляется, несмотря на публикацию отрицательных данных по росту валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании, показывающих, что экономика сократилась на 0,1% в сентябре. Это ниже ожидаемых 0,2% и 0,2% предыдущего месяца.

Более того, в третьем квартале предварительный ВВП Великобритании вырос на 0,1% в квартальном исчислении, что ниже 0,5%, зафиксированных во втором квартале, и ниже оценки в 0,2%. Обычно это должно сопровождаться распродажей фунта. Однако из-за перекупленной торговли долларом и сохраняющейся веры рынка в перспективы роста в Великобритании этого не произошло.

Например, для консультативной службы Capital Economics данные не существенно изменили ее взгляды на перспективы политики Банка Англии (BoE) или процентных ставок — ключевого фактора валютных оценок. Более низкие процентные ставки, как правило, негативны для фунта стерлингов, поскольку они сокращают приток капитала, и наоборот для более высоких ставок. Тем не менее, несмотря на плохие экономические данные, они не видят, что BoE снизит процентные ставки в декабре. По словам заместителя главного экономиста Capital по Великобритании Рут Грегори, данные по ВВП означают, что экономика росла «...медленными темпами (в третьем квартале). Однако это не означает, что Великобритания находится на пороге новой рецессии. И хотя сегодняшние данные повышают вероятность того, что Банк (BoE) снова снизит ставки в декабре, мы придерживаемся нашей точки зрения, что Банк сохранит ставки без изменений на уровне 4,75% в декабре, прежде чем снова снизить ставки на 25 базисных пунктов в феврале»,

Пара GBP/USD достигла пятимесячного минимума после заявления председателя Пауэлла

Пара GBP/USD медленно восстанавливается с четырехмесячных минимумов, достигнутых в четверг после того, как данные по США показали превзошедший ожидания рост цен производителей, рассчитанный по индексу цен производителей (PPI), в октябре, а также падение числа заявок на пособие по безработице в США ниже оценок за неделю, закончившуюся 8 ноября, что привело к росту доллара и падению пары фунт/квот до нового минимума.

Эти два пункта данных особенно актуальны для политики ФРС, учитывая ее двойной мандат: держать инфляцию под контролем и способствовать полной занятости. Позже в тот же день председатель ФРС Пауэлл поднял доллар США еще выше, заявив, что экономика США находится в относительно хорошей форме, и ФРС не придется снижать процентные ставки так агрессивно, как он думал ранее.

Технический анализ: GBP/USD имеет тенденцию к снижению

Пара GBP/USD отступает к уровню поддержки в середине 1,2600 (красная пунктирная линия на графике ниже) и занимает вялую позицию.

Тем не менее, пара находится в нисходящем тренде в краткосрочной и среднесрочной перспективе, и, учитывая технический принцип «тренд — твой друг», шансы на то, что цены упадут еще ниже, весьма велики.

Если предположить прорыв ниже минимума четверга 1,2630, пара GBP/USD, вероятно, начнет снижаться до следующей цели снижения около 1,2613, минимумов конца июня (красная пунктирная линия). Ниже этого значения следующая цель находится на уровне 1,2500 (круглое число и психологический уровень), за которым следует 1,2452 (минимумы начала мая).

Индикатор импульса индекса относительной силы (RSI) близок к перепроданности, но не совсем. Если он входит в зону перепроданности, он посоветует держателям коротких позиций не увеличивать их.

Можно утверждать, что долгосрочная тенденция по-прежнему остается оптимистичной, что указывает на риск и возможность восстановления пары GBP/USD в случае начала долгосрочного подъема.

Часто задаваемые вопросы о фунте стерлингов

Фунт стерлингов (GBP) — старейшая валюта в мире (886 г. н. э.) и официальная валюта Соединенного Королевства. Это четвертая по объему торговли единица иностранной валюты (FX) в мире, на которую приходится 12% всех транзакций, в среднем $630 млрд в день, по данным за 2022 год. Ее основные торговые пары — GBP/USD, также известная как «Cable», на которую приходится 11% FX, GBP/JPY или «Dragon», как ее называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). Фунт стерлингов выпускается Банком Англии (BoE).

Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, определяемая Банком Англии. BoE основывает свои решения на том, достиг ли он своей главной цели «ценовой стабильности» — устойчивого уровня инфляции около 2%. Его основным инструментом для достижения этого является корректировка процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, BoE попытается обуздать ее, повысив процентные ставки, что сделает доступ к кредитам более дорогим для людей и предприятий. Это в целом положительно для GBP, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения денег для мировых инвесторов. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии BoE рассмотрит возможность снижения процентных ставок, чтобы удешевить кредит, чтобы предприятия занимали больше для инвестиций в проекты, генерирующие рост.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, а также занятость, могут влиять на направление фунта стерлингов. Сильная экономика полезна для фунта стерлингов. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт стерлингов. В противном случае, если экономические данные слабые, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.

Еще одним важным выпуском данных для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, ее валюта выиграет исключительно от дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.