💬 Почему Exxon Mobil (XOM) является лучшей дивидендной акцией в 2025 году и далее

Почему Exxon Mobil (XOM) является лучшей дивидендной акцией в 2025 году и далее

Ищете акции с лучшими дивидендами для добавления в свой портфель в преддверии 2025 года? Как насчет энергетического гиганта Exxon Mobil XOM +1,71% ▲ ? Я настроен оптимистично по отношению к энергетическому гиганту стоимостью 466,5 млрд долларов, основываясь на его убедительном и реалистичном плане увеличения прибыли и денежного потока в среднесрочной перспективе, его привлекательной дивидендной доходности и сильной истории в качестве дивидендной акции, а также его скромной оценке. Кроме того, аналитики Уолл-стрит считают, что акции имеют потенциал роста почти на 25% в течение следующих 12 месяцев.

Проверенный и надежный приверженец дивидендов

Exxon Mobil — это отличные дивидендные акции, учитывая их доходность, стабильность и рост дивидендов.

Прежде всего, акции Exxon Mobil приносят привлекательные 3,7% на форвардной основе, что почти в три раза превышает доходность S&P 500 (SPX), которая в настоящее время приносит всего 1,3%. Кроме того, у энергетического гиганта давняя репутация надежной дивидендной акции. Компания выплачивала дивиденды своим акционерам на протяжении впечатляющих 42 лет подряд и увеличивала эти выплаты на протяжении последних 26 лет подряд, что делает ее дивидендным аристократом.

Помимо дивидендов, Exxon Mobil возвращает акционерам значительную часть капитала посредством обратного выкупа акций. Техасская компания планирует выкупить акции на сумму $20 млрд в 2025 году и рассчитывает продолжить в том же темпе в 2026 году. Обратный выкуп акций может быть выгоден акционерам, поскольку он сокращает количество акций в обращении (что увеличивает прибыль на акцию) и может рассматриваться как сигнал о том, что руководство считает акции недооцененными.

Скромная оценка

Что касается оценки, то руководство, возможно, в чем-то правит. Акции Exxon Mobil довольно дешевы, торгуются по цене, превышающей прибыль всего в 13,3 раза, что значительно ниже средней оценки индекса S&P 500, которая в настоящее время имеет повышенную среднюю оценку в 25,2 раза.

В рыночной среде, где многие инвесторы и наблюдатели обеспокоены тем, что акции стали слишком дорогими после роста на 23,8% для S&P 500 и 29,8% для Nasdaq (NDX) в 2024 году, нет таких опасений относительно Exxon Mobil. Акции выросли всего на 5,8% в этом году, что оставляет им достаточно места, чтобы догнать более широкий рыночный рост в будущем.

Владение более защищенными акциями, такими как Exxon Mobil, с низкой оценкой, результатами, отстающими от более широкого рынка в 2024 году, и заманчивой дивидендной доходностью может стать привлекательным вариантом для позиционирования, если и когда инвесторы переключатся с некоторых высоко оцененных победителей 2024 года на некоторые отстающие на рынке.

Захватывающее видение будущего

С этой доходностью выше среднего и нетребовательной оценкой можно было бы предположить, что Exxon Mobil не ждет большого роста. Однако компания далека от тающего кубика льда, лучшие дни которого уже позади — руководство имеет убедительное видение роста прибыли и денежного потока с сегодняшнего дня до 2030 года, которое оно недавно изложило инвесторам.

Согласно плану, Exxon Mobil ожидает добавить 20 миллиардов долларов потенциального роста прибыли и 30 миллиардов долларов роста свободного денежного потока в период с настоящего момента по 2030 год. Компания планирует увеличить прибыль с привлекательным среднегодовым темпом роста (CAGR) в 10%, а денежный поток — с CAGR в 8% в течение этого периода времени.

У энергетического гиганта есть много рычагов, которые он может использовать для достижения этой цели, что он изложил в своем стратегическом плане. Среди других аспектов плана компания заявляет, что извлечет больше синергии из своего недавнего приобретения Pioneer Natural Resources в размере $3 млрд в год и добавит $7 млрд структурной экономии затрат по сравнению с третьим кварталом 2024 года.

Не все сокращают расходы

Однако это не все сокращение расходов — Exxon Mobil также намерена увеличить добычу до 5,4 млн баррелей нефтяного эквивалента в день, причем не менее 60% этой добычи будет поступать из выгодных активов (проектов с высокой доходностью и низкой стоимостью поставок, таких как ее активы в Пермском бассейне и Гайане). Самое замечательное в этих целях то, что компания не полагается на нереалистичные, заоблачные прогнозы цен на нефть и природный газ, чтобы достичь их. Вместо этого компания предполагает консервативную цену в 65 долларов за баррель для нефти марки Brent, что на самом деле значительно ниже сегодняшней цены около 74 долларов за баррель.

Он также предполагает консервативную цену на природный газ в $3, что значительно ниже сегодняшней цены в $3,72. Цены на нефть оставались низкими большую часть 2024 года, и трудно сказать, что произойдет между настоящим моментом и 2030 годом, но эти консервативные прогнозы оставляют достаточно места для ошибок, и если цены на нефть будут выше между настоящим моментом и 2030 годом, это может представлять собой дальнейший рост для Exxon Mobil, учитывая эти консервативные предположения.

Возможно, лучше всего то, что, учитывая давнюю склонность Exxon Mobil к получению прибыли акционерами, руководство также намекнуло на то, что большая часть этих дополнительных денежных средств будет использована для вознаграждения акционеров, заявив, что «денежный поток и рост прибыли генерируют дополнительные 165 миллиардов долларов избыточных денежных средств в течение планового периода, что приведет к увеличению выплат акционерам».

Стоит ли покупать акции XOM, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, XOM получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 12 оценок «Покупать», семи оценок «Удерживать» и одной оценки «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XOM аналитиков в $131,20 подразумевает потенциал роста в 22% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков XOM

Лучший выбор на 2025 год

Подводя итог всему вышесказанному, я настроен оптимистично в отношении Exxon Mobil как компании с наибольшим дивидендным доходом в 2025 году и далее, учитывая ее привлекательную дивидендную доходность, долгую и славную историю выплаты и наращивания дивидендов, невысокую оценку и ее убедительные, но реалистичные планы по обеспечению значительной прибыли и роста денежного потока до конца 2020-х годов.