💬 Цена на золото демонстрирует скромный рост, потенциал роста кажется ограниченным в преддверии публикации данных по индексу цен производителей США

Цена на золото демонстрирует скромный рост, потенциал роста кажется ограниченным в преддверии публикации данных по индексу цен производителей США

Цена на золото (XAU/USD) восстанавливает некоторые утраченные позиции до около $2570 в пятницу после достижения двухмесячного минимума на предыдущей сессии. Рост драгоценного металла может быть ограничен на фоне сильного доллара США (USD) и растущей неопределенности вокруг темпов снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидания более высокой инфляции в следующем году из-за политики Дональда Трампа привели к меньшему количеству ожидаемых снижений ставок, что оказывает давление на желтый металл, поскольку более высокие процентные ставки делают хранение неприбыльных активов, таких как золото, менее привлекательным. Однако эскалация напряженности на Ближнем Востоке и продолжающийся конфликт между Украиной и Россией могут повысить цену на золото, традиционный актив-убежище. Заглядывая вперед, инвесторы будут следить за розничными продажами в США за октябрь, которые должны быть опубликованы позднее в пятницу. Также будут опубликованы данные по производственному индексу и промышленному производству в Нью-Йорке. Сьюзан Коллинз и Джон Уильямс из ФРС должны выступить позднее в тот же день.

Цена на золото торгуется с небольшим ростом, ралли доллара США может ограничить его рост

Цена на золото, похоже, возобновит медвежий тренд

Цена на золото растет в течение дня. Позитивный прогноз драгоценного металла кажется уязвимым на дневном таймфрейме, поскольку цена колеблется около ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Желтый металл может возобновить падение, если сможет пробиться ниже 100-дневной EMA. Нисходящий импульс нельзя исключать, поскольку 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже 50-дневной средней линии около 33,60.  Последовательная торговля ниже 100-дневной EMA может проложить путь к $2485, минимуму 8 сентября. Дополнительный фильтр снижения, за которым стоит следить, — $2353, минимум 25 июля. Расширенные потери могут привести к падению до психологической отметки $2300.  С другой стороны, непосредственный уровень сопротивления для XAU/USD появляется вблизи уровня поддержки, ставшего сопротивлением, на уровне $2665. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к росту до $2750, максимума 6 ноября.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.