💬 Мексиканское песо стабилизируется перед решением Банка Мексики по процентной ставке на фоне горячих данных по инфляции в США

Мексиканское песо стабилизируется перед решением Банка Мексики по процентной ставке на фоне горячих данных по инфляции в США

Мексиканский песо колеблется против доллара США в четверг после того, как в среду он отыграл три дня потерь. Трейдеры ждут решения Банка Мексики (Banxico) по денежно-кредитной политике. Наряду с солидными данными из США, намекающими на то, что дезинфляция остановилась, это ограничило восстановление песо. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,50, практически не изменившись.

Участники рынка ждут решения Banxico, хотя большинство уже заложили в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов (б. п.) с 10,50% до 10,25%. Решение будет объявлено в 19:00 по Гринвичу, и ожидается, что в заявлении будут указаны причины решения совета директоров и дальнейшие указания.

Тем не менее, последние данные по инфляции не смогли оправдать решение центрального банка Мексики, поскольку основной индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос до 4,76% в годовом исчислении. Однако базовый ИПЦ упал до 3,80%, снижаясь десятый месяц подряд с начала 2024 года.

Было бы интересно, если бы решение было единогласным после того, как заместитель губернатора Джонатан Хит проголосовал за сохранение ставок без изменений на заседании 26 сентября. Большая часть Совета управляющих заняла мягкую позицию, оправдывая свое решение тем, что основные цены приближаются к целевому показателю банка в 3%, но в основном тем, что экономика демонстрирует признаки слабости.

Бюро статистики труда США сообщило, что цены, уплаченные производителями, превысили оценки по основным и главным показателям. В то же время число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, упало ниже оценок и показателей предыдущей недели за неделю, закончившуюся 9 ноября.

Тем временем парад Федеральной резервной системы (ФРС) продолжался. Глава ФРС Адриана Куглер заявила, что ФРС должна помнить как об инфляции, так и о требованиях к занятости. Позже президент ФРС Ричмонда Томас Баркин сказал, что центральный банк США добился прогресса в борьбе с инфляцией, но ему нужно продолжать.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки снизилась с 82% днем ​​ранее до 78% в четверг после публикации данных PPI.

Тем временем президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что ФРС необходимо дополнительное снижение ставок, добавив: «Я думаю, что инфляция движется в правильном направлении, и я в этом уверен».

На этой неделе в экономическом списке Мексики будет решение по политике Banxico. На американском фронте спикеры ФРС и розничные продажи помогут определить направление пары USD/MXN.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: мексиканский песо стабилизируется по отношению к доллару США

Технический обзор пары USD/MXN: мексиканское песо контратакует, пара USD/MXN колеблется около 20,50

Пара USD/MXN оставалась восходящей, колеблясь около психологической цифры 20,50. Хотя цены консолидировались в течение последних трех дней подряд, быки остаются у руля, если только продавцы не опустят обменный курс ниже 20,00, за которым последует падение ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на 19,74.

Осцилляторы, такие как индекс относительной силы (RSI), демонстрируют оптимистичный настрой, что говорит о возможности дальнейшего роста пары USD/MXN.

Таким образом, первым сопротивлением пары USD/MXN станет пик текущей недели на уровне 20,69. После его преодоления годовой максимум 20,80 становится следующим потолком перед тестированием 21,00. Прорыв последнего обнажит пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46.

Часто задаваемые вопросы о мексиканском песо

Мексиканское песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди своих латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется показателями мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнями денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут влиять на MXN: например, процесс ниаршоринга — или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам — также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Другим катализатором для MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, заключается в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близком к целевому показателю в 3%, средней точке в диапазоне толерантности от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Banxico попытается ее укротить, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки, как правило, положительны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, делая страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN.

Публикации макроэкономических данных являются ключевыми для оценки состояния экономики и могут оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоком экономическом росте, низком уровне безработицы и высокой уверенности, хороша для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные слабые, MXN, скорее всего, обесценится.

Как валюта развивающегося рынка, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски низкие, и поэтому стремятся заниматься инвестициями, которые несут в себе более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и переходить в более стабильные безопасные убежища.