💬 Завышенная оценка акций Palantir (PLTR) может стать причиной серьезного риска снижения в 2025 году

Завышенная оценка акций Palantir (PLTR) может стать причиной серьезного риска снижения в 2025 году

Palantir Technologies PLTR -1,26% ▼ Акции выросли на феноменальные 361% в 2024 году, чему способствовали солидные операционные показатели, попутный ветер искусственного интеллекта (ИИ) и включение в индекс Nasdaq 100 (NDX). Однако большинство аналитиков остаются в стороне из-за проблем с оценкой, а средняя целевая цена Уолл-стрит указывает на серьезный риск снижения с текущих уровней.

Высокая оценка Palantir может затмить солидные финансовые показатели

Palantir впечатлила инвесторов результатами третьего квартала, выручка выросла на 30% по сравнению с прошлым годом и составила $726 млн. В частности, коммерческий доход США вырос на 54%, а доход правительства США вырос на 40%. Компания заключила 104 сделки на сумму более $1 млн. Более того, количество клиентов увеличилось на 39% по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная прибыль компании на акцию (EPS) за третий квартал выросла на 43% по сравнению с прошлым годом до $0,10. После хороших показателей за третий квартал PLTR повысила прогноз по выручке на весь год. Кроме того, Palantir ожидает, что ее скорректированный свободный денежный поток превысит $1 млрд.

Хотя финансовые показатели выглядят впечатляюще, оценка акций выглядит дорогой после звездного ралли и может повлиять на ее движение в ближайшие месяцы. Акции PLTR торгуются с форвардным коэффициентом P/E (на основе скорректированной прибыли) 208,4x, что намного выше среднего по сектору 25,4x. Кроме того, акции торгуются с форвардным коэффициентом Price-to-Sales (P/S) 64,5x по сравнению со средним по сектору 3,3x.

Мнение аналитиков об акциях Palantir

Недавно аналитик Baird Янни Самойлис инициировал освещение акций Palantir Technologies с целевой ценой в $70. Аналитик отметил впечатляющую позицию компании в сфере ИИ, но обеспокоен ее оценкой. Самойлис также указал на концентрированную базу доходов PLTR, на долю трех крупнейших клиентов которой в 2023 году придется 18% от общей суммы. Среди других рисков аналитик также отметил возможность изменений в государственных контрактах при администрации Трампа.

Аналогичным образом аналитик UBS Карл Кейрстед инициировал освещение акций Palantir с рейтингом Hold и целевой ценой $80. Аналитик впечатлен финансовыми показателями PLTR и видит в ней ключевого победителя данных ИИ. При этом Кейрстед предпочитает оставаться в стороне, поскольку он считает, что оценку акций «просто трудно преодолеть».

Между тем аналитик Wedbush Дэниел Айвс назвал Palantir «Месси ИИ». Он сказал, что компания хорошо подготовлена ​​к расширению своего конвейера, предлагая больше вариантов использования для решения критических проблем в различных отраслях и поддержки принятия решений на основе данных с помощью обширного набора предложений ИИ/МО (машинного обучения). Айвс подтвердил рейтинг «Покупать» для акций PLTR с целевой ценой в $75. Однако важно отметить, что, несмотря на оптимистичную позицию Айвса, его целевая цена для акций PLTR отражает возможное снижение более чем на 5% от текущих уровней.

Стоит ли покупать акции PLTR?

В целом, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг Hold по акциям Palantir на основе двух рекомендаций Buy, восьми Hold и шести Sell. Средняя целевая цена акций PLTR в $44,85 указывает на риск снижения примерно на 43,3% от текущих уровней.

Заключение

В то время как Palantir Technologies добилась хороших результатов и готовится к использованию дополнительных возможностей в сфере ИИ, Уолл-стрит остается в стороне и видит возможность снижения акций более чем на 43% от текущих уровней из-за их высокой оценки.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PLTR