💬 Цена на золото падает около двухмесячного минимума на фоне роста доллара США и повышения доходности облигаций США

Цена на золото падает около двухмесячного минимума на фоне роста доллара США и повышения доходности облигаций США

Цена на золото (XAU/USD) продолжает терять позиции пятый день подряд и падает до самого низкого уровня с 19 сентября, около $2559-2558, поскольку покупки доллара США (USD) не ослабевают на азиатской сессии в четверг. Надежды на то, что политика избранного президента США Дональда Трампа подстегнет рост и простимулирует инфляцию, а также заставит Федеральную резервную систему (ФРС) приостановить цикл смягчения, по-прежнему поддерживают повышенную доходность казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, поднимает доллар США до самого высокого уровня с ноября 2023 года и продолжает оказывать сильное давление на сырьевой товар.

Кроме того, отчет по индексу потребительских цен США (ИПЦ), опубликованный в среду, указал на более медленный прогресс в снижении инфляции, что может привести к меньшему снижению ставок в следующем году. Это, наряду с недавним сильным бычьим трендом на фондовых рынках США, способствует оттоку потоков от нерентабельной цены на золото и поддерживает перспективы дальнейшего нисходящего импульса. Теперь трейдеры с нетерпением ждут публикации индекса цен производителей США (ИПЦ) для краткосрочных возможностей, хотя внимание по-прежнему будет приковано к речи председателя ФРС Джерома Пауэлла позднее во время американской сессии.

Склонность к продаже золота по-прежнему сохраняется на фоне повсеместного укрепления доллара США и роста доходности облигаций США

Медведи на рынке золота могут попытаться оспорить 100-дневную простую скользящую среднюю/50% Фибоначчи. уровень поддержки

С технической точки зрения, ночной пробой ниже отметки $2600, совпавший с уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% ралли июня-октября, был воспринят как новый триггер для медвежьих трейдеров. Это, наряду с отрицательными осцилляторами на дневном графике, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону снижения и поддерживает перспективы падения к поддержке слияния $2542-2538. Указанная область включает 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и 50% уровень Фибоначчи, который, если будет пробит, подготовит почву для расширения недавнего резкого отката от исторического пика и обнажит психологическую отметку $2500.

С другой стороны, попытки восстановления теперь могут столкнуться с сопротивлением вблизи максимума азиатской сессии, около области $2580, перед круглой цифрой $2600. Устойчивая сила за пределами последней может спровоцировать ралли покрытия коротких позиций к статическому барьеру $2630-2632, который, если будет преодолен, должен проложить путь к следующему значимому препятствию около области $2660.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.