💬 Мексиканское песо держится на плаву, поскольку индекс потребительских цен США показывает замедление дезинфляции

Мексиканское песо держится на плаву, поскольку индекс потребительских цен США показывает замедление дезинфляции

Мексиканское песо оставалось устойчивым по отношению к доллару США во время североамериканской сессии в среду, поскольку инвесторы переваривали последний отчет по инфляции в США. Наряду с этим трейдеры готовились к решению Банка Мексики (Banxico) по денежно-кредитной политике в четверг, ожидая, что центральный банк снизит ставки. На момент написания пара USD/MXN торгуется на уровне 20,57, практически не изменившись.

Данные по инфляции в США в октябре совпали с ожиданиями аналитиков. Поэтому инвесторы стали оптимистично относиться к тому, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании. Согласно данным CME FedWatch Tool, шансы на снижение ставки выросли с 58% днем ​​ранее до 82% на момент написания статьи.

Ожидается, что в четверг Банксико снизит ставки с 10,50% до 10,25%, согласно 19 из 20 аналитиков, опрошенных Reuters. Это сократит разницу в процентных ставках между Мексикой и США, подразумевая, что USD/MXN может вырасти и бросить вызов пику с начала года (YTD) на уровне 20,80.

Помимо этого, аппетит к риску остается хрупким после того, как избранный президент США Дональд Трамп назначил двух китайских ястребов в свой кабинет. Слухи о назначении Майка Уолца советником по национальной безопасности, а Марко Рубио госсекретарем ужесточат позицию США в отношении Китая, а также мексиканских наркокартелей и нелегальной иммиграции.

Тем временем президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари перешел все границы. Он заявил, что ФРС понадобится дополнительное снижение ставок, добавив: «Я думаю, что инфляция движется в правильном направлении, и я в этом уверен».

Наконец, президент ФРБ Далласа Лори Логан добавила, что центральному банку США «скорее всего» необходимо сократить свою ограничительную политику, хотя он должен действовать осторожно. Она добавила, что сложно понять, сколько сокращений необходимо и как скоро они должны произойти.

На этой неделе в экономическом списке Мексики будет решение по политике Banxico. На американском фронте спикеры ФРС, инфляция со стороны производителей и розничные продажи помогут определить направление пары USD/MXN.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: мексиканский песо стабилизируется по отношению к доллару США

Технический прогноз по паре USD/MXN: мексиканское песо контратакует, пара USD/MXN колеблется около 20,55

Восходящий тренд пары USD/MXN сохраняется, хотя пара не смогла повторно протестировать недельные максимумы на уровне 20,69. После сдачи следующим сопротивлением станет годовой максимум 20,80 6 ноября. Если он будет преодолен, следующим сопротивлением станет психологическая цифра 21,00, за которой последует пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46.

Наоборот, продавцы должны опустить обменный курс ниже 20,50, чтобы они могли надеяться на то, что спот достигнет цифры 20,00. Прорыв последней обнажит 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 19,73, за которой последует психологическая цифра на уровне 19,50 и минимум 14 октября на уровне 19,23.

Часто задаваемые вопросы о мексиканском песо

Мексиканское песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди своих латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется показателями мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнями денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут влиять на MXN: например, процесс ниаршоринга — или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам — также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Другим катализатором для MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, заключается в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близком к целевому показателю в 3%, средней точке в диапазоне толерантности от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Banxico попытается ее укротить, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки, как правило, положительны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, делая страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN.

Публикации макроэкономических данных являются ключевыми для оценки состояния экономики и могут повлиять на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоком экономическом росте, низком уровне безработицы и высокой уверенности, хороша для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные слабые, MXN, скорее всего, обесценится.

Как валюта развивающегося рынка, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски низкие, и поэтому стремятся заниматься инвестициями, которые несут в себе более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и переходить в более стабильные безопасные убежища.