💬 Акции Geron (GERN) резко выросли на фоне революционного нового лечения

Акции Geron (GERN) резко выросли на фоне революционного нового лечения

Geron GERN +1.52% ▲ , биофармацевтическая компания, стоящая за одобренным ингибитором теломеразы для специфических миелодиспластических синдромов с низким риском, добилась значительного успеха со своим продуктом RYTELO. Этот успех помог обеспечить превзойденный ожиданиями доход в третьем квартале 2024 года и многообещающие результаты клинических испытаний миелоидных гематологических злокачественных новообразований. Акции выросли более чем на 58% с начала года, и компания ожидает дальнейшего роста, ожидая возможного одобрения RYTELO в Европейском союзе. Это интригующий вариант для инвесторов, интересующихся биофармацевтикой.

Успешный вывод лечения на рынок

Geron — биофармацевтическая компания, выпускающая единственный одобренный FDA первый в своем классе ингибитор теломеразы для лечения специфических миелодиспластических синдромов с низким риском (LR-MDS). Этот препарат снижает пролиферацию злокачественных клеток, воздействуя на их повышенную активность теломеразы. Geron продолжает изучать потенциал этого препарата в лечении множественных гематологических злокачественных новообразований, проводя жизненно важное клиническое исследование фазы 3 для пациентов с миелофиброзом, которые не отреагировали на лечение ингибиторами JAK.

Компания недавно добилась успеха с одобрением FDA и коммерческим запуском RYTELO, что принесло доход, превышающий ожидания. RYTELO также был положительно рекомендован к одобрению Комитетом по лекарственным препаратам для человека (CHMP) для Европейского агентства по лекарственным средствам (EMA) для лечения взрослых пациентов, страдающих от анемии, зависящей от переливания крови, вызванной LR-MDS. Это следует за успешными результатами исследования IMerge Phase 3, в котором было показано, что RYTELO снижает потребность в переливании эритроцитов. Если препарат будет одобрен, RYTELO будет доступен в Европе в виде внутривенной инфузии для пациентов с LR-MDS.

Чтобы еще больше укрепить свое финансовое положение, Geron взяла на себя синтетическое роялти-финансирование, предоставив $125 млн капитала в обмен на поэтапные выплаты роялти. Она может занять еще $125 млн до конца 2025 года.

Значительный рост доходов

Компания отметила значительный рост выручки за третий квартал. Общая чистая выручка составила $28,3 млн по сравнению с $164 000 в третьем квартале 2023 года, в первую очередь за счет продаж в США нового продукта компании — RYTELO.

Операционные расходы компании составили $56,5 млн в третьем квартале и $183,1 млн с начала года по настоящее время, что выше $47,8 млн и $139,9 млн за те же периоды в 2023 году. Рост операционных расходов в основном обусловлен более высокими расходами на коммерческий запуск и увеличением численности персонала в связи с запуском RYTELO в США. Между тем, расходы на исследования и разработки снизились из-за капитализации производственных расходов после одобрения RYTELO FDA. Несмотря на скачок выручки, компания сообщила о чистом убытке в размере $26,4 млн в третьем квартале и $149,2 млн за первые девять месяцев 2024 года.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о впечатляющем росте денежных средств и обращающихся на рынке ценных бумаг, достигнув приблизительно 542,4 млн долларов США после погашения задолженности и включая поступления по соглашению Royalty Pharma и первый транш кредита Pharmakon.

На основании текущих операционных планов и прогнозов руководство уверено, что имеющихся финансовых ресурсов и ожидаемых доходов от продаж RYTELO в США будет достаточно для покрытия прогнозируемых операционных потребностей как минимум в течение следующих 12 месяцев, включая поддержку коммерческого запуска RYTELO в США и, возможно, в ЕС, завершение 3-й фазы испытания IMPACTMF при рецидивирующем/рефрактерном MF, инвестирование в избыточность цепочки поставок для RYTELO и удовлетворение общих потребностей в оборотном капитале.

Аналитики сохраняют оптимистичный настрой

Акции находятся на продолжительном подъеме, поднявшись на 155% за последние три года. Они торгуются около середины своего 52-недельного ценового диапазона $1,64 – $5,34 и демонстрируют отрицательную ценовую динамику, поскольку торгуются ниже основных скользящих средних.

Аналитики, следящие за компанией, настроены оптимистично по отношению к акциям GERN. Например, Эмили Боднар из H.C. Wainwright недавно подняла целевую цену акций до $9 (с $8) и сохранила рейтинг «Покупать». Она отметила, что продажи RYTELO впечатляют, и она ожидает солидного роста выручки в 2025 году.

На основе недавних рекомендаций восьми аналитиков Geron в целом оценивается как Strong Buy. Их средняя целевая цена акций GERN составляет $7,63, что представляет собой потенциальный рост на 127,76% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков GERN

Итог по GERN

Geron наблюдает значительный рост своих акций и ожидает дальнейшего успеха в ожидании одобрения RYTELO в Европе. Компания находится в прочном финансовом положении, демонстрируя существенное увеличение чистого дохода. Хотя операционные расходы компании увеличились, ее финансовые ресурсы и прогнозируемый доход от продолжающихся продаж RYTELO в США, как ожидается, покроют операционные потребности как минимум в течение года. Поскольку аналитики сохраняют позитивный прогноз, компания остается привлекательной перспективой для инвесторов, заинтересованных в биофармацевтике.