💬 Доллар США пытается зафиксировать четвертый день роста в преддверии публикации индекса потребительских цен США

Доллар США пытается зафиксировать четвертый день роста в преддверии публикации индекса потребительских цен США

Доллар США (USD) устал продолжать свой рост в среду, сигнализируя о том, что у него все еще есть топливо в баке для рывка вверх, поддерживаемого растущей доходностью США. Торговля Трампом становится все более и более заложенной в цену, и, хотя ФРС остается зависимой от данных, трейдеры постепенно уменьшают ставки на очередное снижение процентной ставки в декабре, сценарий, который может дать американскому доллару еще один толчок вверх.

В экономическом календаре США на этой неделе одним из главных событий является публикация индекса потребительских цен США за октябрь. Ожидания относительно ежемесячного главного показателя находятся в очень узком диапазоне от 0,1% до 0,3%, что делает консенсус-прогноз 0,2%. Это означает, что любое число за пределами этого диапазона вызовет существенное движение на рынках.

Ежедневный дайджест рыночных игроков: снижение ставки в декабре висит на волоске

Технический анализ индекса доллара США: вот где становится жарко

Индекс доллара США (DXY) добавляет еще больше прибыли к своему ралли. Это имеет смысл, учитывая, где торгуются доходности США с этого лета. Основная проблема может заключаться в том, что торговля начинает перегреваться, увеличивая вероятность скорой коррекции при некоторой фиксации прибыли.

Все взгляды теперь прикованы к 106,52, максимуму апреля и двойной вершине, поскольку это будет означать новый максимум 2024 года. Как только уровень сломается, в игру вступит 107,00, а 107,35 станет следующим ключевым уровнем, на который стоит обратить внимание.

С другой стороны, круглый уровень 104,00 и 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 103,88 должны удержать DXY от дальнейшего снижения. До этого уровня не так много препятствий, разве что слабая поддержка на уровне 104,63 (максимум 30 октября).

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

В экстремальных ситуациях Федеральный резерв может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.