💬 Уоррен Баффет нарушил правило Баффета: узнайте почему

Опубликовано: 2025-01-03

Время чтения:

Уоррен Баффет нарушил правило Баффета: узнайте почему

👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!

Размер текста

Уоррен Баффет нарушил правило Баффета: узнайте почему

Всего два с половиной месяца назад я писал о причинах энтузиазма Уоррена Баффета с Occidental Petroleum OXY +0.75% ▲ после того, как Berkshire Hathaway ($BRK.B) увеличила свои активы в компании. Что ж, он сделал это снова. Молодой мошенник нарушил собственные правила и добавил акции к (предположительно) убыточным акциям. Эксперты чешут головы и гадают, что он делает. Да, фундаментальные показатели OXY выглядят сильными и многообещающими, но энергетическая отрасль нестабильна, говорят они. Более того, растущая температура геополитической напряженности выглядит так, будто она вот-вот взорвется, напрямую влияя на отрасль. Так что же думает оракул из Омахи?

Откройте для себя последние акции, рекомендованные ведущими аналитиками Уолл-стрит, все в одном месте с Analyst Top Stocks

Делайте более разумные инвестиции с еженедельными экспертными рекомендациями по акциям из информационного бюллетеня Smart Investor

В то же время сигналы, поступающие с Уолл-стрит, несколько противоречивы, и консенсус аналитиков — рейтинг «Удерживать». Однако, по данным Tipranks’ Smart Score, акции OXY имеют оценку 8, что означает рейтинг выше ожидаемого и позитивный прогноз на ближайшую перспективу.

Несмотря на недавнюю низкую доходность акций, упавших более чем на 17% с начала года, и общую волатильность энергетической отрасли (несмотря на бета-коэффициент акций 0,43), продолжающийся покупательский бум Баффета подчеркивает его твердую убежденность в долгосрочном потенциале Occidental. Это поднимает вопрос: что Уоррен Баффет видит в Occidental Petroleum, чего может не заметить более широкий рынок?

Если вы хотите узнать больше о компании Occidental, вы можете прочитать мнение нашего аналитика Tipranks Майка Бирна о перспективах акций.

Теперь давайте рассмотрим три ключевых момента, попытавшись угадать мотивы Баффета в пользу увеличения инвестиций в энергетический сектор:

Операционная эффективность и сокращение задолженности: Баффет ценит компании с высокой операционной эффективностью и проницательным финансовым управлением. Occidental сосредоточилась на улучшении своей операционной маржи и значительном сокращении задолженности. Компания сообщила о сильных результатах третьего квартала, достигнув рекордного уровня добычи в США и сгенерировав 1,5 млрд долларов свободного денежного потока. Кроме того, фокус OXY на приобретениях для диверсификации своего портфеля и увеличения денежного потока, таких как недавнее приобретение CrownRock CCK +0,02% ▲, оказался успешным. Эти усилия указывают на прочную основу для будущего роста и финансовой стабильности. Как отметил пятизвездочный аналитик Мэтт Дилалло из The Motley Fool, «приобретение CrownRock компанией Occidental Petroleum окупилось в третьем квартале. Нефтяная компания добилась значительного прогресса в погашении задолженности, и сокращение задолженности остается ближайшим приоритетом».

Стратегические приобретения и потенциал роста: Ожидается, что стратегические приобретения Occidental повысят ее прибыльность и операционные возможности. Эти приобретения демонстрируют приверженность компании росту и расширению, что хорошо сочетается с инвестиционной философией Баффета, которая заключается в поиске компаний с сильными долгосрочными перспективами роста. Кроме того, инвестиции Occidental в технологии улавливания и хранения углерода (CCS) подчеркивают ее дальновидную философию устойчивости и прогресса.

Недооценка и рыночная ошибка: несмотря на недавнее снижение цены акций, оценка Occidental предполагает, что компания может быть недооценена. С коэффициентом P/E 12 акции торгуются со значительным дисконтом по сравнению с более широким рынком. Дилалло считает, что именно поэтому Баффет исказил свою инвестиционную стратегию, никогда не укрепляя проигрышную позицию: «Баффет и его команда глубоко убеждены в способности Occidental Petroleum увеличивать акционерную стоимость в будущем».

Occidental Petroleum — покупать или продавать?

На Уолл-стрит Occidental — Hold. Средняя целевая цена акций OXY составляет $60,75, что подразумевает потенциал роста в 25,10%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков OXY

Метод, стоящий за безумием

В том, что кажется отклонением от своей инвестиционной философии, Уоррен Баффет и Berkshire Hathaway увеличили свою долю в акциях OXY после потерь в 2024 году, укрепив, казалось бы, убыточные акции. Однако Баффет явно видит потенциал роста акций OXY, подкрепленный проницательной бизнес-стратегией и строгим сокращением задолженности, что позиционирует компанию на гораздо лучший 2025 год.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.