💬 Цена на золото удерживается на уровне выше $2600 на фоне некоторой переориентации в преддверии публикации индекса потребительских цен США

Цена на золото удерживается на уровне выше $2600 на фоне некоторой переориентации в преддверии публикации индекса потребительских цен США

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей во время азиатской сессии в среду и на данный момент, похоже, прервала трехдневную полосу потерь до самого низкого уровня с 20 сентября, около $2590-$2589, достигнутого днем ​​ранее. Рост не имеет какого-либо очевидного фундаментального катализатора и может быть отнесен к некоторой репозиционной активности перед данными по потребительской инфляции в США. Важные данные могут повлиять на ожидания относительно пути снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и дать новый направленный импульс не приносящему доход желтому металлу.

В преддверии ключевого риска данных доллар США (USD) вступает в фазу бычьей консолидации после недавнего подъема до самого высокого уровня с начала мая. Это, наряду с опасениями, что протекционистские тарифы избранного президента США Дональда Трампа повлияют на мировую экономику, и в целом более слабым тоном на фондовых рынках, оказывает некоторую поддержку цене на золото как на убежище. Однако потенциал роста пары XAU/USD кажется ограниченным на фоне ожиданий, что экспансионистская политика Трампа может повысить инфляцию и ограничить ФРС от агрессивного смягчения денежно-кредитной политики.

Цена на золото может столкнуться с трудностями при восстановлении на фоне оптимизма по поводу предлагаемой Трампом экспансионистской политики

Цена на золото должна найти признание ниже отметки $2600 и уровня Фибоначчи 38,2%, чтобы медведи сохранили краткосрочный контроль

С технической точки зрения, устойчивость ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2% июньско-октябрьского ралли и последующее движение вверх требуют осторожности для медвежьих трейдеров. При этом осцилляторы на дневном графике держатся глубоко в отрицательной зоне и все еще далеки от зоны перепроданности. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вниз.

Следовательно, любое последующее движение вверх может рассматриваться как возможность продажи и оставаться ограниченным вблизи сопротивления $2,630-2,632. Тем не менее, некоторая последующая покупка может поднять цену на золото до следующего значимого препятствия около области $2,650-2,655, на пути к уровню $2,670. За этим следует отметка $2,700, которая, если будет решительно преодолена, будет означать, что недавнее корректирующее падение с исторического пика исчерпало себя.

С другой стороны, медвежьи трейдеры должны дождаться принятия ниже отметки $2600 и 38,2% уровня Фибоначчи, прежде чем делать новые ставки. Последующее падение может затем подтянуть цену на золото к слиянию $2540 – включая 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и 50% уровень Фибоначчи. Это может послужить сильной краткосрочной базой для XAU/USD, которая, если будет пробита, будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.