💬 Японская иена кажется уязвимой по отношению к доллару США, рассчитывает на новый импульс от индекса потребительских цен США

Опубликовано: 2024-11-18
Время чтения:
Японская иена кажется уязвимой по отношению к доллару США, рассчитывает на новый импульс от индекса потребительских цен США 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Японская иена кажется уязвимой по отношению к доллару США, рассчитывает на новый импульс от индекса потребительских цен США

  • Японская иена в среду упала до нового многомесячного минимума и остается уязвимой.
  • Неопределенность относительно повышения процентной ставки Банка Японии затмевает более сильный японский индекс цен производителей и подрывает курс японской иены.
  • Высокая доходность облигаций США продолжает оказывать давление на JPY на фоне растущего доллара США и в преддверии публикации индекса потребительских цен США.

    • Японская иена (JPY) продолжает обороняться против своего американского аналога и достигает нового минимума с 30 июля во время азиатской сессии в среду, хотя ей удается защитить психологическую отметку 155,00. Растущая убежденность рынка в том, что политический ландшафт Японии может затруднить Банку Японии (BoJ) повторное повышение процентных ставок, продолжает оказывать давление на JPY.

    Между тем, инфляционные тарифы избранного президента США Дональда Трампа, которые могут существенно повлиять на японский экспорт, могут ограничить возможности Федеральной резервной системы (ФРС) по снижению процентных ставок. Это по-прежнему поддерживает повышенную доходность казначейских облигаций США и оказывается еще одним фактором, подрывающим низкодоходную JPY, хотя опасения интервенции удерживают медведей от новых ставок.

    Помимо этого, более мягкий тон риска оказывает некоторую поддержку безопасной гавани JPY. С другой стороны, доллар США (USD) консолидирует свои недавние сильные достижения до шестимесячного максимума и способствует ограничению роста пары USD/JPY. Трейдеры также, похоже, неохотно делают агрессивные направленные ставки перед публикацией данных по потребительской инфляции в США, которая должна выйти позднее в эту среду.

    Японская иена падает около многомесячного минимума на фоне неопределенности в отношении Банка Японии и роста индекса потребительских цен США

  • Предварительный отчет Банка Японии, опубликованный в эту среду, показал, что индекс цен производителей (ИПЦ) в Японии вырос на 3,4% в октябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и увеличился на 0,2% в месячном исчислении.
  • Более высокие, чем ожидалось, показатели могли привести к росту инфляции, обусловленной спросом, хотя они были компенсированы опасениями, что более высокие цены производителей, вызванные ослаблением японской иены, могут повлиять на расходы домохозяйств.
  • Это накладывается на политическую неопределенность в Японии и еще больше усиливает сомнения относительно способности Банка Японии ужесточить свою денежно-кредитную политику, что продолжает подрывать JPY и выступает в качестве попутного ветра для пары USD/JPY.
  • Ранее на этой неделе в сводке мнений Банка Японии по итогам октябрьского заседания было отмечено, что политики разделились во мнениях относительно сроков повышения ставок, что добавило неопределенности на фоне ожидаемых протекционистских пошлин избранного президента США Дональда Трампа.
  • Доллар США консолидирует свои недавние успехи до самого высокого уровня с апреля на фоне надежд на то, что экспансионистская политика Трампа приведет к росту инфляции и ограничит возможности Федеральной резервной системы по более агрессивному смягчению денежно-кредитной политики.
  • Президент Федерального резервного банка Ричмонда Том Баркин отметил во вторник, что, хотя инфляция, по всей видимости, снижается, она все равно может застрять выше целевого показателя центрального банка и что рынок труда может быть в порядке или продолжить слабеть.
  • Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари отдельно заявил, что, хотя у центрального банка США есть много причин быть уверенным в своей затянувшейся борьбе с временной инфляцией, все еще может быть слишком рано объявлять о полной победе.
  • По данным инструмента FedWatch от CME Group, в настоящее время трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов менее чем в 60% и оценивают вероятность отсрочки решения на следующем заседании FOMC в декабре примерно в 40%.
  • Доходность 10-летних государственных облигаций США остается близкой к многомесячному пику, достигнутому после победы Трампа на президентских выборах в США, что оказывает поддержку доллару США и подрывает менее доходную иену.
  • Однако сторонники роста доллара США берут паузу для передышки и с нетерпением ждут публикации отчета по инфляции в США, который, как ожидается, покажет, что общий индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 2,6% за 12 месяцев по октябрь.

    • Быки по паре USD/JPY становятся осторожными вблизи психологической отметки 155,00, пока не готовы сдаваться

    Японская иена кажется уязвимой по отношению к доллару США, рассчитывает на новый импульс от индекса потребительских цен США

    С технической точки зрения пара USD/JPY продолжает бороться за преодоление круглой цифры 155,00. Указанная ручка теперь должна выступать в качестве ключевой поворотной точки, которая, если будет решительно пройдена, должна проложить путь к дополнительному росту. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике комфортно держатся на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности, спотовые цены могут затем превзойти июльский максимум колебания, около области 155,20, и стремиться вернуть отметку 156,00. Импульс может распространиться далее к промежуточному барьеру 156,60 на пути к области 156,90-157,00.

    С другой стороны, любой значимый корректирующий откат теперь, похоже, находит достойную поддержку около круглой цифры 154,00 перед ночным минимумом колебания, около области 153,40. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность покупки около отметки 153,00, что, в свою очередь, должно помочь ограничить потери для пары USD/JPY около горизонтальной поддержки 152,65-152,60. Убедительный прорыв ниже последней может утянуть спотовые цены ниже отметки 152,00 и обнажить очень важную точку прорыва сопротивления 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около области 151,60-151,55. Последняя должна действовать как сильная краткосрочная база, которая, если будет решительно пробита, может сместить уклон в пользу медвежьих трейдеров.

    Часто задаваемые вопросы о Банке Японии

    Банк Японии (BoJ) — центральный банк Японии, определяющий денежно-кредитную политику в стране. Его мандат — выпуск банкнот и осуществление валютного и денежно-кредитного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой показатель инфляции около 2%.

    Банк Японии приступил к ультрамягкой денежно-кредитной политике в 2013 году, чтобы стимулировать экономику и подстегнуть инфляцию в условиях низкой инфляции. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE) или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк удвоил свою стратегию и еще больше смягчил политику, сначала введя отрицательные процентные ставки, а затем напрямую контролируя доходность своих 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии поднял процентные ставки, фактически отступив от ультрамягкой денежно-кредитной политики.

    Масштабное стимулирование Банка привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился в 2022 и 2023 годах из-за растущего расхождения в политике между Банком Японии и другими основными центральными банками, которые решили резко повысить процентные ставки, чтобы бороться с высокими за десятилетия уровнями инфляции. Политика Банка Японии привела к увеличению разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии решил отказаться от своей сверхмягкой политики.

    Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту инфляции в Японии, которая превысила целевой показатель Банка Японии в 2%. Перспектива роста зарплат в стране — ключевой элемент, подпитывающий инфляцию — также способствовала этому шагу.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀